Chỉ số S&P 500 giảm hơn 0.6%, rủi ro tín dụng tư nhân gia tăng cùng với đà tăng của PPI, thị trường chứng khoán Mỹ đối mặt với nhiều áp lực
28 февраля, новости: Mỹ cổ phiếu tiếp tục giảm mạnh vào thứ Sáu, chỉ số S&P 500 giảm hơn 0,6%, kéo dài đà giảm của ngày hôm trước, chỉ số rơi xuống còn 6857 điểm, thấp hơn rõ rệt so với đỉnh trong năm là 7010 điểm. Chỉ số Nasdaq 100, Dow Jones và Russell 2000 đều giảm trên 1%, thị trường thể hiện rõ xu hướng rủi ro giảm.
Đợt điều chỉnh này liên quan chặt chẽ đến việc rủi ro trong ngành tín dụng tư nhân tăng cao. Thị trường tín dụng tư nhân khoảng 1,8 nghìn tỷ USD gần đây có biến động gia tăng. Blue Owl, quản lý tài sản hơn 300 tỷ USD, là đơn vị đầu tiên gây chú ý khi bán một phần danh mục tín dụng tư nhân và công bố hạn chế rút vốn của nhà đầu tư, gây lo ngại về thanh khoản. Sau đó, quỹ thuộc Apollo Global Management quyết định cắt cổ tức do tỷ lệ vỡ nợ tăng để giữ lại tiền mặt đối phó với áp lực tiềm tàng.
Ảnh hưởng từ đó, giá cổ phiếu Blue Owl giảm hơn 4% trong ngày, giảm tổng cộng 25% trong ba tháng. Apollo Global Management giảm hơn 7%, Ares Management giảm trên 6%, Blackstone và KKR cũng chịu áp lực theo giá cổ phiếu. Sự sụt giảm liên tục của lĩnh vực tín dụng tư nhân và tài sản thay thế làm gia tăng lo ngại về rủi ro tín dụng lan rộng.
Yếu tố địa chính trị cũng gây tác động tiêu cực đến tâm lý thị trường. Do tình hình Israel leo thang, căng thẳng Mỹ-Iran gia tăng, tâm lý phòng thủ tăng cao, ngành hàng không là một trong những lĩnh vực chịu ảnh hưởng nặng nề nhất. United Airlines, Delta Air Lines và American Airlines trở thành một trong những nhóm cổ phiếu thành phần của S&P 500 có hiệu suất kém nhất.
Về dữ liệu vĩ mô, số liệu PPI tháng 1 mới nhất của Mỹ cho thấy mức tăng tổng thể 2,9% so với cùng kỳ, PPI lõi tăng 3,6%, cao hơn dự đoán của thị trường. Sức mạnh của lạm phát đã củng cố dự đoán thị trường về việc Cục Dự trữ Liên bang sẽ hoãn giảm lãi suất. Thị trường đang đặc biệt chú ý đến tín hiệu chính sách của Chủ tịch Jerome Powell trong các cuộc họp tới.
Trong bối cảnh rủi ro tín dụng tư nhân, căng thẳng địa chính trị và áp lực lạm phát đan xen, diễn biến của chỉ số S&P 500 bước vào giai đoạn quan trọng, nhà đầu tư đang theo dõi chặt chẽ các biến động về thanh khoản và tình hình tín dụng doanh nghiệp để dự đoán xu hướng tiếp theo của thị trường Mỹ.