Nguồn: Golden Finance, CNN, CNBC, Reuters;
Được biết đến với vai trò Phó Chủ tịch Berkshire Hathaway và sự hợp tác chặt chẽ với Warren Buffett, Munger là một huyền thoại trong thế giới tài chính và đầu tư. Warren Buffett cho biết trong một tuyên bố: "Berkshire Hathaway sẽ không có được ngày hôm nay nếu không có nguồn cảm hứng, trí tuệ và sự tham gia của Charlie. "**
Munger là phó chủ tịch của Berkshire Hathaway và là một trong những cổ đông lớn nhất của nó, với số cổ phiếu trị giá khoảng 2,1 tỷ USD tính đến ngày 2/3/2022. Tính đến đầu năm 2023, tổng giá trị tài sản ròng của ông là khoảng 2.5 tỷ USD. Munger đã nhiều lần chỉ trích tiền điện tử và AI trong suốt cuộc đời của mình.
Đầu tiên, Munger và người của ông
Charles Thomas Munger, biệt danh “Charlie”, sinh ngày 1 tháng 1 năm 1924 tại Omaha, Nebraska. Cha anh, Alfred, là một luật sư, và mẹ anh, Florence Florence “Toody” xuất thân từ một gia đình giàu có. Giống như Buffett, Munger làm việc tại cửa hàng tạp hóa của ông nội Buffett khi ông còn trẻ, nhưng hai đối tác tương lai đã không gặp nhau cho đến nhiều năm sau đó. **
Năm 17 tuổi, Munger rời Omaha để đến Đại học Michigan. Hai năm sau, vào năm 1943, ở tuổi 19, Munger rời Đại học Michigan để phục vụ trong Quân đội Hoa Kỳ trong Thế chiến II, theo tiểu sử năm 2003 của Janet Lowe, “Damn the Right!” Sau chiến tranh, Munger theo học Trường Luật Harvard và tốt nghiệp magna laude năm 1948 và chuyển đến Nam California, nơi ông hành nghề luật trong kinh doanh bất động sản.
Quân đội đã gửi ông đến nghiên cứu khí tượng học tại Viện Công nghệ California ở Pasadena. Tại California, ông đã yêu người bạn cùng phòng của chị gái mình tại Scripps College, Nancy Huggins, người mà ông kết hôn vào năm 1945. Mặc dù Munger chưa bao giờ hoàn thành bằng đại học, ông tốt nghiệp trường Luật Harvard năm 1948, và hai vợ chồng chuyển về California.
Munger và vợ có ba người con, con gái Wendy và Molly, và con trai Teddy, người đã chết vì bệnh bạch cầu khi anh 9 tuổi. Gia đình Mungers ly dị vào năm 1953.
Hai năm sau, anh kết hôn với Nancy Barry, và hai người gặp nhau trong một buổi hẹn hò mù quáng tại một nhà hàng ăn tối gà. Cặp đôi có bốn người con: Charles, Emily, Barry và Phillip. Ông cũng là cha dượng của hai người con trai khác của bà, William Harold Bothwick và David Bothwick.
Ông đã hành nghề luật bất động sản ở California. Ông thành lập công ty luật Munger, Tolles &; Olson vào năm 1962 và tập trung vào việc quản lý các khoản đầu tư vào Wheeler, Munger &; Co., một quỹ phòng hộ mà ông thành lập cùng năm đó.
“Tôi tự hào là một cậu bé xứ Omaha”, Munger nói trong một cuộc phỏng vấn năm 2017 với Dean Scott Deru, chủ tịch Trường Kinh doanh Michigan Ross. “Đôi khi tôi sử dụng câu nói cũ, ‘Họ đã đưa cậu bé này ra khỏi Omaha, nhưng họ không bao giờ đưa Omaha ra khỏi cậu bé này.’” "Tất cả những giá trị lỗi thời này - gia đình là trên hết; Bạn có thể giúp đỡ người khác khi họ gặp khó khăn; thận trọng và khôn ngoan; Nghĩa vụ đạo đức để duy trì lý trí quan trọng hơn bất cứ điều gì khác - quan trọng hơn giàu có, quan trọng hơn quan trọng - đó là một nghĩa vụ đạo đức tuyệt đối. "**
Tại California, ông đã làm việc với Franklin Otis Booth, một thành viên gia đình sáng lập của Los Angeles Times, về một hoạt động bất động sản. Một trong những phát triển ban đầu của họ là một dự án chung cư béo bở trên tài sản của ông nội Booth ở Pasadena. (Booth, người qua đời năm 2008, được Munger giới thiệu với Buffett vào năm 1963 và trở thành một trong những nhà đầu tư lớn nhất của Berkshire.) ）
“Tôi có năm dự án bất động sản,” Munger nói với Drew. "Tôi đã làm điều đó trong một vài năm cùng một lúc, và chỉ trong vài năm, tôi đã có 3 triệu đến 4 triệu đô la. "**
Munger đóng cửa quỹ phòng hộ vào năm 1975. Ba năm sau, ông trở thành phó chủ tịch của Berkshire Hathaway. **
Thứ hai, Warren Buffett và Munger
Năm 1959, ở tuổi 35, Munger trở lại Omaha để kết thúc công ty luật của người cha quá cố. Sau đó, một trong những khách hàng đầu tư của Buffett đã giới thiệu ông với Buffett, lúc đó 29 tuổi. Cả hai đã kết thúc và giữ liên lạc mặc dù cách nhau nửa lục địa.
Năm 1977, Warren Buffett nhớ lại trong một cuộc phỏng vấn với Omaha World Herald, "Chúng tôi rất giống nhau trong suy nghĩ của mình, và điều đó thật đáng sợ. Anh ấy là người thông minh và trang nhã nhất mà tôi từng gặp. "**
Munger chính thức gia nhập Berkshire Hathaway với tư cách là phó chủ tịch vào năm 1978, và trong phần lớn sự nghiệp của mình, ông được biết đến nhiều nhất với tư cách là cấp phó vui tươi của Buffett, thường đưa ra lời khuyên thẳng thắn về thị trường chứng khoán và nền kinh tế.
Ông được biết đến với sự hài hước sắc sảo, khiến những người hâm mộ lớn của Berkshire Hathaway thích thú. “Chúng ta sẽ không giàu có như vậy nếu mọi người không thường xuyên mắc sai lầm”, Munger nói tại cuộc họp cổ đông thường niên của Berkshire Hathaway năm 2015.
Năm 2018, Warren Buffett nói với Becky Quick của CNBC: “Chúng tôi chưa bao giờ cãi nhau kể từ khi gặp nhau, và đã gần 60 năm rồi”. Charlie đã cho tôi món quà cuối cùng. Anh ấy khiến tôi trở thành một người tốt hơn những người khác. **… Theo thời gian, anh ấy đã cho tôi rất nhiều lời khuyên tốt. … Cuộc sống của tôi đã thay đổi tốt hơn nhờ Charlie. "
Buffett lưu ý vào năm 2021 rằng sau cuộc gặp đầu tiên của họ, ông biết rằng "Tôi sẽ không tìm thấy bất kỳ ai như thế này nữa… Chúng tôi đánh nó đi. "**
Sự hội tụ của hai ý tưởng tập trung vào đầu tư giá trị, tức là cổ phiếu được chọn vì chúng dường như bị định giá thấp dựa trên các nguyên tắc cơ bản dài hạn của công ty.
Munger từng nói: “Tất cả các khoản đầu tư thông minh đều là đầu tư giá trị - bạn nhận được nhiều hơn số tiền bạn cho đi”. "Bạn phải định giá một doanh nghiệp để định giá một cổ phiếu. "
Giám đốc điều hành Berkshire Hathaway Warren Buffett (trái) và Phó Chủ tịch Charlie Munger tham dự Đại hội đồng cổ đông thường niên 2019 tại Omaha, Nebraska, ngày 3/5/2019.
Nhưng vào đầu năm 2020, Berkshire đã chịu khoản lỗ khổng lồ 50 tỷ USD trong quý đầu tiên, và Munger và Buffett thận trọng hơn so với khi họ đầu tư vào Mỹ trong cuộc Đại suy thoái. Các hãng hàng không và tổ chức tài chính như Bank of America và Goldman Sachs đã bị ảnh hưởng nặng nề bởi suy thoái kinh tế.
Munger nói với Wall Street Journal vào tháng 4/2020: "Chà, tôi có thể nói rằng khi cơn bão tồi tệ nhất từ trước đến nay, về cơ bản chúng tôi giống như thuyền trưởng của một con tàu. "Chúng tôi chỉ muốn sống sót qua cơn bão, và thay vào đó chúng tôi sẽ thoát khỏi nó với rất nhiều thanh khoản. ** Chúng tôi sẽ không chơi ‘Ôi trời, trời ơi, mọi chuyện sẽ kết thúc, hãy đặt 100% dự trữ của chúng tôi’ [để mua một doanh nghiệp]. "
3. Quan điểm của Munger về tiền điện tử và AI trong suốt cuộc đời của mình
Munger đã đưa ra một số nhận xét quan trọng về tiền điện tử và Bitcoin trong suốt cuộc đời của mình, và cũng đã cảnh báo về sự cường điệu quá mức của AI.
**1. Munger không lạc quan về tiền điện tử **
Munger coi tài sản tiền điện tử là một phát minh tài chính gây bất ổn và không hiệu quả và so sánh Bitcoin với một “quả bóng hôi thối” được ném vào công thức tinh tế của tài chính truyền thống, nhấn mạnh tầm quan trọng của tiền mạnh trong quá trình chuyển đổi từ xã hội nguyên thủy sang các nền văn minh tiên tiến, lưu ý rằng sự vững chắc của tiền luôn là tối quan trọng, cho dù đó là vỏ sò hay đồng tiền vàng. "Đừng bắt tôi nói về Bitcoin, đó là khoản đầu tư ngu ngốc nhất mà tôi từng thấy. Hầu hết các khoản đầu tư này sẽ về không. "**
Munger xấu hổ về cách tiếp cận quy định lỏng lẻo của chính phủ Hoa Kỳ cho đến nay, kêu gọi cấm hoàn toàn tiền điện tử và gọi những người tin vào tiền điện tử là “idoits”. Charlie Munger nói rằng tiền điện tử rất ngu ngốc và nguy hiểm, và việc chính phủ Hoa Kỳ cho phép điều này là hoàn toàn sai lầm, và tôi sẽ không tự hào rằng Hoa Kỳ cho phép tiền điện tử và tôi nghĩ tiền điện tử là ‘shit’.
Charlie Munger đã xuất bản một bài báo trên Wall Street Journal vào ngày 1 tháng 2 có tiêu đề “Tại sao Hoa Kỳ nên cấm tiền điện tử”. Trong những năm gần đây, các công ty tư nhân ở Hoa Kỳ đã phát hành hàng ngàn loại tiền điện tử, lớn và nhỏ, có thể được giao dịch công khai mà không cần sự chấp thuận trước của chính phủ, bài báo cho biết. Và điều này cũng dẫn đến những kẽ hở trên thị trường, gây ra tình trạng đầu cơ điên cuồng, dẫn đến thua lỗ rất lớn. Bởi vì trong một số trường hợp, một phần lớn tiền điện tử được bán cho nhà quảng bá với giá gần như bằng không, và sau đó công chúng mua nó với giá cao hơn mà không được thông báo đầy đủ. Những hành động điên rồ và bối rối của chủ nghĩa tư bản, như nhà văn người Mỹ Mark Twain thường nói, “một kẻ lừa đảo gọi một lỗ hổng trên mảnh đất mà anh ta sở hữu một mỏ”.
2.AI bị thổi phồng quá mức
Munger nghĩ rằng AI đang bị thổi phồng quá mức và nó có thể nhận được nhiều hơn những gì nó xứng đáng. Ông chỉ ra rằng trí tuệ nhân tạo đã có từ lâu và nguồn gốc của nó có thể bắt nguồn từ những năm 50 của thế kỷ trước. Chúng tôi thực sự đã có trí tuệ nhân tạo mọi lúc. Nhưng chúng tôi hơi lo lắng về AI vì không có cách nào chúng tôi không thể phát minh ra nó, và trí thông minh kiểu cũ cũng hoạt động tốt. **
3. Phê bình các lĩnh vực khác
Ngân hàng Mỹ ‘ngập lụt’ nợ xấu bất động sản thương mại
** Một cơn bão đang hình thành trên thị trường nhà ở thương mại Hoa Kỳ, với các ngân hàng Hoa Kỳ tràn ngập cái mà ông gọi là nợ xấu khi giá bất động sản giảm. Trong một cuộc phỏng vấn với Financial Times, ông nói: "Tình hình không còn tồi tệ như năm 2008. Nhưng ngành ngân hàng cũng có thể gặp rắc rối, giống như mọi nơi khác. Trong thời điểm tốt, bạn phát triển những thói quen xấu… Khi thời điểm tồi tệ đến, họ mất quá nhiều.
Thứ tư, Munger đa diện: nhà từ thiện và kiến trúc sư
Munger đã quyên góp hàng trăm triệu đô la cho các tổ chức giáo dục, bao gồm Đại học Michigan, Đại học Stanford và Trường Luật Harvard, thường quy định rằng các trường phải chấp nhận thiết kế kiến trúc của ông, mặc dù ông không được đào tạo chính thức như một kiến trúc sư. **
Munger phục vụ trong ban giám đốc của Trường Dự bị Harvard-Westlake ở Los Angeles trong nhiều thập kỷ, và trong quá trình xây dựng Trung tâm Khoa học vào những năm 90, ông đảm bảo rằng phòng tắm của các cô gái lớn hơn phòng của nam sinh.
“Bất cứ khi nào bạn đi xem một trận bóng đá hoặc sự kiện, có một hàng dài bên ngoài nhà vệ sinh nữ. Ai mà không biết rằng họ đi vệ sinh khác với đàn ông?” Munger nói với The Wall Street Journal vào năm 2019. “Loại ngốc nào lại làm cho nhà vệ sinh nam có kích thước tương đương với nhà vệ sinh nữ?” Câu trả lời là, một kiến trúc sư bình thường!"**
Munger đã kết hôn với Nancy Barry trong 54 năm cho đến khi bà qua đời vào năm 2010 và họ đã quyên góp 43,5 triệu đô la cho Đại học Stanford để giúp xây dựng nhà ở sinh viên sau đại học Munger, có thể chứa 600 sinh viên luật và sau đại học.
Vào tháng 2 năm 2019, Quick của CNBC đã được hỏi trong một cuộc phỏng vấn với “Squawk Box” về bí quyết để có một cuộc sống lâu dài và hạnh phúc, và Munger nói câu trả lời là “đơn giản vì nó rất đơn giản”.
"Bạn không có quá nhiều ghen tuông, bạn không có quá nhiều oán giận, bạn không chi tiêu quá mức cho thu nhập của mình và bạn vẫn hạnh phúc bất chấp những rắc rối của mình. Bạn đối phó với những người đáng tin cậy và làm những gì bạn phải làm. Tất cả những quy tắc đơn giản này đều có hiệu quả trong việc thay đổi cuộc sống của bạn tốt hơn. Hắn nói.
Thứ năm, những người trong ngành bày tỏ lời chia buồn về sự ra đi của Munger
Giám đốc điều hành Warren Buffett cho biết trong một thông cáo báo chí: "Berkshire Hathaway sẽ không có được ngày hôm nay nếu không có nguồn cảm hứng, trí tuệ và sự tham gia của Charlie. "
"Trong nhiều thập kỷ, hai người họ đã lãnh đạo một gã khổng lồ đầu tư đã cải thiện đáng kể cuộc sống của nhiều người… Và trong quá trình này, họ đã nhiều lần chứng minh sức mạnh của sự hợp tác, sức mạnh tổng hợp và ý thức chung. Mohamed El-Erian, cố vấn kinh tế trưởng tại Allianz, cho biết trong một bài báo đăng trên trang web X: "Cầu mong bạn yên nghỉ, Charlie. "
“Tác động của ông ấy vượt xa cộng đồng đầu tư. Mọi người phát hiện ra ông ấy, nghĩ rằng họ sẽ học cách kiếm tiền, nhưng họ đã nhận được nhiều hơn thế”, Whitney Tilson, một nhà đầu tư và chuyên gia về Warren Buffett và Munger, nói với CNN. “Nếu bạn chỉ có một cái búa, thế giới trông giống như một cái đinh”, ông nói. "
6. Sự kết thúc của một kỷ nguyên đầu tư
Cái chết của Munger đánh dấu sự kết thúc của một kỷ nguyên đầu tư vào các công ty Mỹ.
Có lẽ sự thay đổi đáng kể nhất đối với công chúng kể từ cái chết của Munger là cuối tuần hàng năm của Berkshire Hathaway, thu hút hàng chục ngàn người đến Omaha và phát sóng trực tiếp trên toàn thế giới.
Munger sẽ không còn ở cùng sân khấu với Buffett và trả lời hàng chục câu hỏi của cổ đông trong năm giờ.
“Cuộc họp thường niên sẽ không bao giờ giống nhau nếu không có những bình luận ngắn gọn, cởi mở và trung thực của Charlie”, Lanzis, chủ tịch của Lountzis Asset Management ở Wyomising, Pennsylvania cho biết. "Ông ấy rất khác với Warren Buffett, theo nghĩa là Munger nói những gì ông ấy nghĩ và không quan tâm người khác nghĩ gì. "
Munger, người sở hữu khối tài sản trị giá 2,7 tỷ USD, đã bình luận về thị trường toàn cầu chỉ vài tuần trước. Ví dụ, ông nói với podcast Acquired rằng quyết định đầu tư hàng tỷ đô la vào Nhật Bản của Buffett là “điều hiển nhiên”.
“Thật quá dễ dàng để có được tiền,” Munger nói với sự đơn giản đặc trưng của mình. "Nó giống như Chúa mở một chiếc hộp và đổ tiền vào đó. "
Nguồn: Golden Finance
