Tác giả: hitesh.eth
Biên dịch: TechFlow sâu thẳm
Chỉ có thông tin hữu ích, không có hy vọng giả tạo.
Trước khi bạn bắt đầu đọc, tôi hy vọng bạn sẽ gạt sang một bên những quan niệm định sẵn của mình trong giây lát và dành vài phút để xem xét kỹ hơn những gì tôi sẽ chia sẻ tiếp theo.
Từ quan điểm tổng thể, chủ đề đầu tư của Web3 có thể chia thành hai loại chính: cơ sở hạ tầng (infra) và các trường hợp ứng dụng (apps).
Đầu tư về cơ bản có thể được chia thành hai loại: một là đầu tư có vẻ nhạt nhẽo trong ngắn hạn, nhưng có thể mang lại lợi nhuận lớn trong dài hạn; Thứ hai là một khoản đầu tư thú vị trong ngắn hạn, nhưng cuối cùng có thể trở nên vô giá trị.
Hầu hết các nhà đầu tư tiền điện tử tham gia vào thị trường này để theo đuổi lợi nhuận nhanh chóng và đáng kể, và sẵn sàng chấp nhận rủi ro tương ứng.
Do đó, mọi người có xu hướng lựa chọn các khoản đầu tư theo chu kỳ - thường là ngắn hạn và chỉ có giá trị trong một chu kỳ thị trường tăng trưởng cụ thể.
Năm 2025 sẽ trở thành “năm quản lý” trong lĩnh vực tiền điện tử.
Mỹ và một số nền kinh tế lớn khác đều có kế hoạch đưa ra các quy định tương ứng tại nước họ. Việc áp dụng những quy định này không chỉ tăng cường niềm tin của nhà đầu tư truyền thống (đặc biệt là những người cao tuổi), mà còn sàng lọc ra những dự án tiềm năng thực sự trong thị trường tiền điện tử - chỉ có những dự án có cơ sở vững chắc và dòng tiền ổn định mới có thể nổi bật.
Chúng tôi có thể dự đoán rằng thị trường sẽ chào đón một làn sóng mới của nhà đầu tư truyền thống. Những nhà đầu tư này có nguồn vốn giàu có và sẽ lần đầu tiên tham gia lĩnh vực tiền điện tử.
Họ không đầu tư một cách mù quáng chỉ vì đầu cơ thị trường, nhưng họ sẽ nghiên cứu kỹ dự án, đọc kỹ các báo cáo và dữ liệu và chỉ đưa ra quyết định đầu tư nếu chúng hợp lý.
Trong bối cảnh như vậy, tài chính phi tập trung (DeFi) sẽ trở thành một chủ đề đầu tư được ưa chuộng của nhà đầu tư truyền thống, và một chủ đề khác là giao thức tầng 1 của blockchain (L1).
Tuy nhiên, các dự án DeFi có nhiều dư địa hơn để phát triển do giới hạn vốn hóa thấp hơn và phù hợp cao với các nguyên tắc cơ bản và dữ liệu. Năm nay, một số dự án DeFi đã tạo ra doanh thu hơn 100 triệu đô la, điều này chắc chắn sẽ thu hút sự chú ý của các nhà đầu tư truyền thống.
Quy mô vốn của nhà đầu tư truyền thống rất lớn, và nguồn vốn đủ đầy là chìa khóa cho sự tăng trưởng lành mạnh của thị trường. Đừng quên rằng nhiều nhà đầu tư tổ chức cũng do nhà đầu tư truyền thống dẫn đầu.
Có thể thấy trước rằng DeFi cuối cùng sẽ trở thành một trong những hướng bố trí quan trọng cho các nhà đầu tư tổ chức hàng đầu.
BlackRock đã bắt đầu hợp tác với các dự án DeFi và xu hướng này đang dần hình thành.
DeFi không phải là một loại đầu tư theo chu kỳ; nó giống như một loại đầu tư dài hạn, giống như cách các nhà đầu tư trước đây nhìn nhận về BTC và ETH.
Tiềm năng lâu dài của AAVE có thể được coi là tương đương với ETH.
Khi bạn đầu tư vào các dự án DeFi blue-chip, bạn có thể tập trung vào tăng trưởng dài hạn;
Và khi bạn quyết định đầu tư vào một dự án DeFi mới, bạn có thể xem xét lợi nhuận ngắn hạn, những dự án này cũng có thể mang lại lợi tức gấp đôi hoặc thậm chí cao hơn.
Trong một thị trường tiền điện tử do DeFi thống trị, nhiều dự án mới sẽ lần lượt xuất hiện, trong khi một số dự án đã thành lập sẽ lấy lại sức hút. Bạn sẽ thấy một làn sóng tăng giá xung quanh các mặt hàng này.
Trong lĩnh vực DeFi, nhiều ứng dụng cấp xanh (như Uniswap) đang lên kế hoạch chuyển đổi thành dự án cơ sở hạ tầng. Sự chuyển đổi này sẽ tiếp tục nâng cao tiềm năng giá trị của Token và có thể sẽ có một số dự án thông báo về việc điều chỉnh cơ chế phí trong năm tới, bạn cần chuẩn bị cho điều này.
Những thay đổi này sẽ đưa sức mạnh mạnh mẽ vào câu chuyện phát triển của DeFi.
Tôi dự đoán rằng DeFi sẽ chiếm ưu thế ít nhất trong hai quý của năm sau, giống như hiệu suất của AI trong năm nay.
Về AI, tôi nghĩ rằng năm 2025 sẽ là một năm AI bị phê phán rộng rãi trong văn hóa đại chúng vì sự mở rộng nhanh chóng và không kiểm soát của nó.
“Trách nhiệm AI” sẽ trở thành trung tâm của cuộc thảo luận.
Các hoạt động thị trường liên quan đến cơ sở hạ tầng trí tuệ nhân tạo mã hóa, nhà môi giới trí tuệ nhân tạo (AI agents) và cung cấp trí tuệ nhân tạo ban đầu (Initial Agentic Offerings) có thể chuyển sang giai đoạn điều chỉnh do câu chuyện về trí tuệ nhân tạo có trách nhiệm.
Nhưng trước đó, tôi hy vọng các tác nhân AI sẽ trải qua một bong bóng tăng trưởng.
Hiện đã có 13.000 thực thể thông minh trên thị trường và tôi dự đoán số này sẽ tăng ít nhất lên 100.000 thực thể.
Sau đó, chúng tôi có thể bước vào một giai đoạn bong bóng và nổ vào năm tiếp theo.
Quý chính xác mà nó sẽ xảy ra sẽ phụ thuộc vào dòng thời gian của các sự kiện liên quan đến quản trị AI.
Quản lý sẽ tiếp tục tạo sự quan tâm đối với cơ sở hạ tầng riêng tư, do đó, một số dự án chính liên quan đến DeFi bí mật, tính toán riêng tư, lưu trữ riêng tư và suy luận riêng tư sẽ nhận được nhiều sự chú ý hơn, và sự chú ý này sẽ phản ánh trong hiệu suất tài sản của chúng.
Thị trường Meme sẽ tiếp tục sôi động.
Mặc dù có thể không được hỗ trợ bởi các cơ quan quản lý, nhưng mọi người vẫn sẽ tìm cách để tham gia, vì việc ngăn chặn hoàn toàn là không thể.
Nhà đầu tư sẽ tiếp tục tìm kiếm cơ hội trong 100.000 loại tiền mới được tạo ra hàng ngày.
Tuy nhiên, một số Meme đã được xây dựng sẵn như DOGE và PEPE có thể thu hút sự chú ý của các nhà đầu tư nghiêm túc hơn.
Ngay cả khi bạn không thích Meme, bạn cũng nên xem xét để dành một phần vốn đầu tư cho chúng.
2025 cũng sẽ là năm mà các ví Web3 di động và ứng dụng siêu cấp sẽ nổi lên.
Gần đây, công ty ví Web3 mang tên Exodus được định giá 12 tỷ đô la đã được niêm yết trên sàn NASDAQ, điều này có thể sẽ thúc đẩy đợt bùng nổ đầu tư vào các Token liên quan đến ví Web3 với hiệu suất thu nhập mạnh mẽ vào năm sau.
AI và DeFi sẽ trở thành hai câu chuyện cốt lõi trong năm tới:
DeFi có triển vọng chiếm ưu thế;
Các tác nhân AI có thể bước vào giai đoạn bong bóng;
Meme đầu tư sẽ thu hút nhiều người tham gia hơn;
Quý khách hàng sẽ thấy sự xuất hiện của quyền riêng tư và DePIN (mạng cơ sở hạ tầng phi tập trung) vào một quý đầu tiên;
Ví Web3 sẽ nhận được sự chú ý nhiều hơn và thúc đẩy sự áp dụng chính thống thông qua hướng dẫn người dùng tiện lợi hơn và trải nghiệm tốt hơn.
Đây là toàn bộ chia sẻ của tôi.
Xin lưu ý, tôi không phải là nhà chiêm tinh cũng không phải là chuyên gia trong lĩnh vực tiền điện tử. Tôi chỉ là một người thông thường có một số ý tưởng ngẫu nhiên về thị trường, vì vậy xin đừng đánh giá quá cao quan điểm của tôi.
