Bitcoin giảm xuống dưới $84,000: thị trường phản ứng với các tarifs của Trump

Giá của Bitcoin đã trải qua một sự giảm mạnh, rơi xuống dưới 84.000 đô la và đạt mức thấp nhất là 82.131 đô la, mức mà từng không thấy từ tháng 11 năm 2024. Sự sụt giảm này trùng khớp với việc công bố gói thuế thương mại mới nhất của cựu Tổng thống Donald Trump, người đã áp đặt một mức thuế 25% lên Liên minh Châu Âu, bên cạnh các biện pháp trước đó đối với Canada, Mexico và Trung Quốc.

Không chỉ Bitcoin: sự sụp đổ thị trường và tâm lý gấu

Không chỉ Bitcoin trải qua một sự suy giảm đáng kể, mà thị trường cổ phiếu cũng phản ứng tiêu cực. Chỉ số S&P 500 mất khoảng 500 tỷ đô la về vốn hóa thị trường do lo ngại về một cuộc chiến thương mại toàn cầu tiềm ẩn.

“`html

Theo nhà giao dịch IncomeSharks, thị trường đang trải qua một giai đoạn gấu, với BTC được bán để đáp ứng tâm lý không chắc chắn về kinh tế đang gia tăng. Sự chỉnh sửa đến sau cuộc hành trình tháng 11 năm 2024, được kích thích bởi cuộc đua bầu cử tại Mỹ, đã đẩy Bitcoin lên mức cao mới.

“`

Sự giảm giá của BTC đã được làm trầm trọng hơn bởi việc rút vốn ETF giao ngay, với số lượng bán đáng kể từ các công ty phát hành lớn như Fidelity, Ark và Grayscale. Ngay cả BlackRock, đã chuyển hàng triệu đô la vào BTC và ETH vào một sàn giao dịch vào thứ Ba, cũng đã bán 150 triệu đô la Bitcoin, góp phần làm tăng áp lực bán ra.

Các quỹ ETF đòn bẩy, đặc biệt là, đang gặp khó khăn từ sự suy giảm mạnh của thị trường. Quỹ mục tiêu hàng ngày T-REX 2X Long MSTR Daily Target ETF (MSTU), được thiết kế để cung cấp một sự phơi nhiễm dài hạn và đòn bẩy trên Chiến lược (trước đây là MicroStrategy), đã trải qua mức giảm 81% từ đỉnh vào tháng 11, trong khi trong ba phiên gần đây, nó đã mất 40% giá trị.

ETF đòn bẩy và Nguy cơ Thiếu hiệu suất

The Kobeissi Letter cho biết, các quỹ ETF đòn bẩy trải qua sự suy giảm đáng kể trong thị trường biến động do việc cân đối hàng ngày, cần thiết để duy trì mục tiêu đòn bẩy

Hiệu ứng này làm tăng lỗ và giảm lợi nhuận so với các chiến lược ít phơi nhiễm đến biến động. Một nghiên cứu của GSR Markets đã phát hiện ra rằng, trong điều kiện biến động cao, các quỹ giao dịch đòn bẩy thường có kết quả kém hơn 20% so với các chiến lược truyền thống.

Trong tháng Chín, các quản lý tài sản REX Shares và Tuttle Capital Management đã ra mắt hai quỹ ETF đòn bẩy mới với exposure to MSTR stocks, seeking to ride the growing correlation between the price of Bitcoin and the company’s shares. However, sự điều chỉnh gần đây đã đặt tính ổn định tài chính của họ vào tình trạng nguy cơ.

MicroStrategy và sự tiếp xúc với Bitcoin

Sinh ra như một công ty kinh doanh thông minh, Strategy (formerly MicroStrategy) chuyển đổi thành một quỹ phòng hộ tiền điện tử vào năm 2020, khi người sáng lập Michael Saylor bắt đầu phân bổ vốn của công ty để mua Bitcoin. Đến nay, công ty đã chi hơn 33 tỷ đô la để tích lũy BTC, với chi phí trung bình khoảng 66.000 đô la cho mỗi đồng tiền.

Mặc dù gần đây đã có những giảm điểm, MSTR đã tăng 2.500% ở đỉnh của thị trường tăng trưởng vào tháng Mười Một. Tuy nhiên, tính đến ngày 26 tháng Hai, cổ phiếu MSTR đã mất 15% từ đầu năm, theo xu hướng giảm của giá Bitcoin.

Sự suy giảm hiện tại của Bitcoin phản ánh vào bối cảnh của sự không chắc chắn về mặt kinh tế tổng thể mạnh mẽ, nơi căng thẳng thương mại giữa Hoa Kỳ và các đối tác quốc tế của nó có thể gây ra hậu quả dài hạn

Phản ứng của các ETF giao ngay và hành vi của các tổ chức tài chính sẽ rất quan trọng để hiểu được triển vọng tương lai của tiền điện tử dẫn đầu thị trường.

Trong ngắn hạn, giá của BTC có thể tiếp tục bị ảnh hưởng bởi tâm trạng toàn cầu và những diễn biến sắp tới trong chính sách kinh tế và thương mại.