穩定幣正在超過Visa——接下來將會發生以下事情

穩定幣不再是一個加密貨幣細分市場，而是今天推動下一代全球支付的基礎設施層。 在過去的一年中，穩定幣的市場資本額翻了一番，從1500億美金以下漲至創紀錄的2320億美金，同時交易量增長了三倍，甚至現在超過了Visa的龐大網絡。 Tether (USDT), USD Coin (USDC) 和 PayPal 的 PYUSD 仍然繼續主導交易流，但幾十種新的穩定幣仍然持續滲透市場，每種都瞄準特定的區域、用戶細分或企業需求。 結合爆炸性的增長，這些發展確認了穩定幣的進化：不再是一個小衆的加密貨幣市場，而是基礎支付基礎設施。穩定幣現在在監管、金融科技和現實世界應用的交匯點上運作。 即將到來的美國法規可能是一個歷史性的裏程碑 或許最重要的發展是華盛頓對穩定幣監管的新嚴肅性。參議院的GENIUS法案提出了可能成爲該領域首個平衡的聯邦框架的內容。 它承認包括銀行和非銀行在內的所有發行機構，允許國家管理的機構繼續運作，並對1:1的全面支持和嚴格遵守消費者保護法提出要求。它旨在使穩定幣更安全，而不扼殺創新。 《穩定幣法案》預計將在4月2日由衆議院金融服務委員會審議，重點關注風險管理和通過加強反洗錢協議以及更嚴格的監督來預防濫用。這些法案共同表明，美國不再置身事外。 財政部長斯科特·貝森公開支持將穩定幣作爲戰略優先事項。他認爲穩定幣是擴大美元在數字經濟中主導地位的一種方式。通過穩定幣，美國可以在不必徹底改革現有貨幣體系的情況下，維持全球金融影響力。 企業基礎設施正在轉向區塊鏈 Foresight Ventures 最新報告證明了穩定幣如何解決傳統金融中的長期差距：盡管銀行轉帳對於跨境交易仍然昂貴且緩慢，但穩定幣的支付可以即刻完成，僅需幾分錢。它們在全球範圍內全天候運行，而無需依賴過時的支付系統，如 SWIFT 或 ACH。 企業的應用正在迅速進行，因爲穩定幣提供了更快的流動性、更便宜的支付和可編程性。 Stripe收購Bridge強調了大型支付服務提供商對穩定幣日益增加的承諾。Bridge使希望參與區塊鏈經濟的企業能夠發行和協調穩定幣。BVNK自動化了法幣、加密貨幣和本地銀行合作夥伴之間的支付路由，使全球公司更容易將穩定幣集成到其財務中。 穩定幣的收益，如Mountain的USDM或Ethena的USDe，正通過提供比大多數儲蓄帳戶更高的回報，帶給數字美元一種新的用途，同時減少了中介。如果這些用例證明其可持續性，它們可能會對企業和消費者越來越有吸引力。 消費者的支付應用正在迅速採用穩定幣 穩定幣正在轉向人們已經使用的應用程序，PayPal、Venmo、Nubank 和 Revolut 將穩定幣功能直接嵌入到他們的界面中。這使消費者能夠在全球範圍內進行交易，發送匯款和支付給商家，而無需了解任何關於區塊鏈的知識。 各商家的採用正在跟上，Stripe 接受穩定幣的做法以及即將整合的 Apple Pay 和 Google Pay 將消除日常使用的最後障礙。 像Helio和Decaf這樣的平台允許商家通過Shopify和其他電子商務渠道使用穩定幣進行支付。這些工具在新興市場中至關重要，因爲信用卡網絡不夠有效或根本不存在。自由職業者和獨立工作者越來越多地使用穩定幣直接收款，而不會因匯率轉換而損失資金或銀行業務延遲。 在後臺，像 MoonPay、Ramp 和 Alchemy Pay 這樣的處理器管理復雜的合規工作，促進法定貨幣的轉換和 KYC 驗證。這一基礎設施是大規模順利使用穩定幣和合規的關鍵。 穩定幣的本土經濟正在崛起 一種新的金融架構正在形成。在許多地區，特別是在拉丁美洲和東南亞，穩定幣已超越當地銀行服務：人們持有穩定幣而不是當地法定貨幣以保值。例如，從2023年7月到2024年7月，47%的交易金額在10,000美元以下的交易是用穩定幣完成的，這反映了它們在日常交易和匯款中的重要性。 高通脹和當地貨幣貶值意味着用戶越來越多地將儲蓄存入穩定幣，而企業則利用它們進行實時財務活動，開發者則在完全忽略銀行的情況下構建原生穩定幣應用。 Solana和Tron共同處理了770億美元的穩定幣交易，提供了傳統金融無法比擬的速度和費用。新興公司，如Codex，甚至與穩定幣發行機構分享交易費用，以便在支付層中構建直接分配的激勵措施。 這些鏈條在最終性、成本和吞吐量方面進行了優化——這正是金融穩定幣所要求的。 由Paxos和Agora等發行單位使用的收入分享模型，爲穩定幣帶來了網絡效應——金融科技應用、支付處理商甚至傳統銀行目前都有動力去整合和分發它們。 接下來是什麼？ 下一階段的增長將集中在廣泛應用和監管成熟上。國家的穩定幣將會出現，企業將越來越多地持有利潤穩定的幣作爲其財務戰略的一部分。 消費者將無縫地使用穩定幣進行交易——通常甚至沒有明確的意識——因爲金融產品越來越多地將其作爲基礎設施，而不是法定貨幣。以目前的採用速度，穩定幣的市場資本將在明年超過4000億美元。 2025年是美國在數字金融領導地位上成敗的決定性一年。隨着正在形成的法律框架和現有的技術基礎設施，通過《GENIUS法案》和《穩定幣法案》將使美國能夠引領全球數字支付的下一個時代。