4 個投資者正在關注的關於比特幣下一輪上升的重要信號

比特幣 (CRYPTO: BTC) 發展迅速，得益於像幹松針一樣容易獲得的現金。再添加一些火種，火焰就會更高；熄滅火種，光亮就會迅速消失。 目前，一組四個宏觀指標顯示中央銀行，特別是聯邦儲備，可能正在採取措施促使加密貨幣價格大幅漲。 投資者在大衆面前關注這些數字，通常能夠抓住比特幣下一輪漲的機會，而其他人仍在爭論頭條。

1. 貨幣供應 請將美國的廣義貨幣供應量(M2)視爲經濟的許多燃料之一。 當這個儲備滿了以後，將有更多的現金用於一切，從購房貸款到比特幣等投機資產。當它收縮時，家庭和企業會撤退，風險資產將面臨困難。此外，通常情況下，當資金更容易獲得時，投資者往往更願意接受更冒險的投資，例如在加密貨幣中。 經過幾個月的收縮，M2增速在四月初轉爲正值。根據聖路易斯聯邦儲備銀行的最新數據，目前這一增速比去年高出約1%。 這不是一個巨大的飛躍，但歷史表明轉向本身具有重要意義。自2010年以來，每次比特幣的大幅漲都發生在M2停止收縮之後。因此，請關注它的軌跡。
2. 銀行儲備 銀行儲備是商業銀行在聯邦儲備系統存放的存款。高儲備水平意味着銀行可以輕鬆地相互借貸，並向更多客戶提供貸款，而不必擔心資金短缺，這有助於信貸便宜且充足。便宜的信貸對因流動性而蓬勃發展的資產是好消息，比如比特幣。 儲備在2025年大部分時間維持在超過3萬億美元的水平，遠高於監管機構認爲的舒適水平。隨着這些現金靜止不動，銀行沒有太多理由抑制貸款活動，額外的信貸往往流向市場的高風險角落。換句話說，只要這種情況持續，比特幣仍將繼續受益。
3. 聯準會資產負債表 聯準會已經縮減了其資產負債表。聯準會出售了他們在疫情刺激期間購買的美國國債，因此實際上他們正在從系統中抽回資金。流通中的美元減少通常會收緊金融條件並降低風險偏好。 在3月19日，聯準會表示他們將放緩這一減速，月度削減國債的上限將從250億美元降至50億美元。 減速吸引美元將產生更多流動性，如果政府繼續大量借款，資產負債表可能會在2026年前再次增長。 這樣的變化就像是關閉吸錢機，然後馬上啓動印鈔機——而比特幣非常喜歡印鈔機的運作。
4. 以美元計算的融資成本 國際資金流動也是一個需要關注的重要指標，尤其是對於比特幣，盡管它們比我們迄今討論的其他機制要復雜一些。 目前，大型跨國公司可以以約2%的折扣借入美元並將其兌換成歐元，從而降低他們的隔夜利息帳單。當資金如此便宜時，一些備用現金常常流入更具風險的資產，並且在2023年底類似的情況幫助推動了比特幣80%的漲幅。如果折扣繼續存在，這將成爲推動該貨幣的動力。 如何根據這些信息進行投資 這四個信號很少同時閃爍綠色。因此，聰明的投資者應該在熱情稀缺時慢慢建立他們的比特幣頭寸，以便在流動性大幅增加時能迅速參與。每週按美元成本平均法(DCAing)小額買入，即使在關於關稅戰爭或選舉戲劇的聳人聽聞的頭條新聞下，也能中和所有時間風險，因此這可能是此時最好的做法。