全球流動性 - 理解比特幣波動的關鍵

在加密市場中，許多投資者通常集中關注價格、技術圖表或短線新聞，以預測比特幣的趨勢。然而，一個更重要但通常被忽視的因素是全球流動性——特別是來自中央銀行的資產負債表。 爲何全球流動性重要？ 比特幣和其他風險資產 (股票、黃金、crypto)都依賴於資金流動。當中央銀行向金融系統注入流動性時，這部分資金最初會被經濟和銀行系統吸收。只有在一段時間後，部分資金才會流向更高風險的投資渠道，包括比特幣。 這解釋了爲什麼: 當全球流動性收縮(中央銀行抽回資金，縮減資產負債表)時，比特幣通常只是橫盤或輕微下跌。當流動性開始重新擴大時，這才是風險資產強勁增長的早期信號。 常見錯誤：只關注國家的貨幣供應 (M2) 許多人通常關注一個國家的M2指標，例如美國，以預測市場。然而，在一個全球化的金融世界中，這還不夠。 M2只反映國內，而全球資金流動可能來自於不同的中央銀行，如联准会(美國)、歐洲央行(歐洲)、日本銀行(日本)、人民銀行(中國)。傳播效應更快：這些中央銀行的流動性往往會立即流入國際金融市場，迅速影響證券、黃金以及比特幣，比單個國家的貨幣供應變化快得多。 投資者比特幣的教訓 如果僅僅觀察比特幣的價格或技術指標，您往往會在資金流動週期中來得太晚。但如果仔細觀察全球中央銀行的總流動性，您將獲得一個更早和更準確的信號來進行預測： 比特幣在積累階段後何時有可能突破。何時需要謹慎，因爲資金正在被吸回。 結論 比特幣並不像許多人想象的那樣獨立移動。它直接受到全球流動性的影響。關注大型中央銀行的資產負債表將提供比單獨查看各國的M2更清晰的視角。在當前市場中，誰能抓住全球資金流動的信號，誰就能走在前面，而不是僅僅追逐價格的短線波動。