量化中性遭遇“牛災” 期貨端承壓

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金十數據9月28日訊,一則阿爾法對衝策略私募出現爆倉的傳聞,前一日在市場上廣泛傳播。傳聞稱:“今日(9月26日)alpha對衝策略的私募出現爆倉了,期指鉅虧,來不及調撥資金或者現金頭寸不夠,有的運氣好配了固收能賣,有的就是頭寸管理出了問題,部分期指空單面臨強平。”就此傳聞,記者在業內進行了多方瞭解後發現,量化中性產品近幾日的確遭遇大面積回撤。但中性策略本身沒有敞口或敞口很小,在持股上漲的情況下,產品總體回撤有限,不會出現所謂產品“爆倉”的情況。而高槓杆DMA產品在此前清理後規模已經大幅縮減,市場風險可控。期指大幅拉漲還導致一些中性產品在期貨端的保證金壓力陡增,有個別私募中性產品的期指持倉被期貨公司強平。

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