穩定幣投資指南：如何通過Interest on Stablecoins實現被動收入

什麼是穩定幣？

穩定幣是一類特殊的數字資產，其設計初衷就是保持價格穩定。與比特幣（$87.01K）和以太坊（$2.92K）等波動性較大的加密貨幣不同，穩定幣通過與真實資產掛鉤來維持價值恆定。這些資產可能是傳統貨幣（如美元）、實物商品（如黃金）或其他加密資產。這種穩定性特徵使穩定幣成為追求被動收入投資者的理想選擇。

穩定幣作為投資工具的優勢

對於希望在加密資產中尋求更多確定性的投資者來說，穩定幣提供了獨特的價值主張。它們充當傳統金融與去中心化數字金融之間的橋樑。相比之下，比特幣等波動性資產雖然提供更高的成長潛力，但同時伴隨更大的風險。

穩定幣與比特幣的對比

透過穩定幣獲取Interest實現被動收益

最直接的被動收入方式之一是獲取穩定幣利息。持有人可以通過在支持利息的平台上借出或質押穩定幣來賺取收益。這種策略的關鍵在於找到提供有競爭力利率的可靠平台。

穩定幣如何產生收益

穩定幣通過多種機制產生回報。其中最常見的方式是質押機制——持有人將代幣鎖定一段時間，作為回報獲得利息或獎勵。對於某些由實物資產支撐的穩定幣（如黃金支持的穩定幣），持有人還可能獲得基礎資產表現帶來的收益。

穩定幣投資的多元化策略

基礎收益方案

利息收益是獲得被動收入的基礎路徑。投資者可以通過選擇提供具有競爭力APR或APY的平台，將穩定幣進行存入或鎖定。不同的鎖定期可能對應不同的收益率。許多平台還提供自動續期功能，使複利增長更加便利。

流動性提供

通過向DeFi流動性池提供穩定幣對，投資者可以賺取交易費用。這種方法適合對市場有一定了解的參與者，因為流動性提供涉及更複雜的市場動態。

結構化產品

對於尋求更高收益且願意承受更多風險的投資者，結構化收益產品提供了另一條路徑。這些產品通常允許投資者使用穩定幣參與更複雜的交易策略，比如期貨或期權組合。

套利機會

在某些情況下，不同市場或交易對之間的穩定幣價格差異會出現。精明的交易員可以利用這些差異通過買低賣高來獲利。雖然這些機會通常較小，但在深層流動性和低費用條件下可以實現利潤。

2025年最值得關注的穩定幣

Tether (USDT)

USDT是市場上最流動、最廣泛使用的穩定幣。它與美元1:1掛鉤，每個代幣都由等額美元儲備支撐。這種設計確保了高度的穩定性和流動性。通過將USDT存入支持interest on stablecoins的平台，投資者可以獲得穩定的利息收入。

USD Coin (USDC)

USDC是由Circle和Coinbase等主要機構管理的合規穩定幣。其透明度和定期審計機制使其成為尋求安心投資的用戶的首選。USDC ($1.00) 在各大平台上的可用性確保了投資者可以輕鬆獲得利息收益。

Dai (DAI)

DAI代表了去中心化穩定幣的創新方向。與USDT和USDC不同，DAI ($1.00) 不依賴中心化儲備，而是通過以太坊上的複雜智能合約系統來維持價格穩定。這使其成為DeFi愛好者的理想選擇，特別是對於尋求完全去中心化被動收入的參與者。

Pax Gold (PAXG)

PAXG提供了獨特的價值主張：每個代幣都由倫敦金庫中存放的優質黃金支撐。這種設計讓投資者既能獲得黃金的穩定性，又能享受數字資產的便利性。通過支持PAXG的借貸平台，投資者可以獲得利息收入。

PayPal USD (PYUSD)

PayPal USD ($1.00) 是全球支付巨頭推出的穩定幣，旨在簡化虛擬交易和跨境轉帳。PYUSD完全由美元存款、美元國債和現金等價物支撐，代表了傳統金融與加密世界的融合。

穩定幣投資入門

開始穩定幣投資的第一步是選擇一個可信賴、受監管的平台。研究特定穩定幣的歷史表現和支撐機制。確保選擇的平台具備適當的安全措施和監管認可，以降低風險。

常見問題解答

穩定幣可以被挖礦嗎？

不可以。與比特幣等使用工作證明或權益證明機制的加密貨幣不同，穩定幣由發行機構創建。新代幣的發行與等額支持資產的存入相對應。

穩定幣可以進行質押嗎？

是的。投資者可以在各種加密平台上質押穩定幣以獲得利息或獎勵。具體的質押方式取決於平台和穩定幣類型。

穩定幣可以被做空嗎？

從技術上講，可以對穩定幣做空，但這種做法並不普遍。由於穩定幣的設計是維持價格穩定（通常與法定貨幣掛鉤），做空利潤極其有限。然而，穩定幣通常用作做空其他加密資產時的結算貨幣，以便對沖比特幣和山寨幣的價格波動風險。

穩定幣被視為證券嗎？

大多數穩定幣不被歸類為證券。它們既不代表對某個公司的所有權，也不基於他人行為的未來收益承諾。法律分類可能因穩定幣的具體結構而異。

穩定幣需要繳稅嗎？

是的。在美國等多數司法管轄區，通過交易或交換穩定幣獲得的任何利息都屬於應稅所得。不同地區的稅務規則可能存在差異，投資者應了解當地最新的稅收政策。

穩定幣的安全性如何？

雖然穩定幣因其價格穩定和資產支撐而通常被視為較安全的選擇，但它們並非完全無風險。風險可能來自監管變化、發行機構的可信度以及存儲平台的安全性。算法型和加密支撐的穩定幣面臨更高風險，歷史上已發生重大失敗事件，如2022年5月Terra生態系中LUNA和UST的崩盤。

總結

穩定幣為加密投資者提供了在數字資產中獲取interest、實現被動收入的實用途徑。通過理解不同穩定幣的機制、比較投資策略，並選擇適合自己風險承受能力的產品，投資者可以構建穩定的被動收入流。如同所有投資決策一樣，充分的盡職調查和必要時的專業財務建議至關重要。