加密資產稅制優惠確定，將轉為分離課稅──或在2028年開始

與黨於2026年度的稅制改革大綱於19日決定，明示了對加密資產交易的重大稅制調整。未來，符合一定條件的加密資產將成為「分離課稅」的對象，同時也確認將新設損失可在3年內遞延抵扣的制度。

現行制度下加密資產與金融商品的稅負差距

在日本，加密資產交易的利潤目前被歸類為雜所得，並與薪資或事業所得等一併進行綜合課稅。結果，稅率最高可達55%，包括居民稅，納稅人的負擔極為沉重。

相對而言，股票和投資信託等既有金融商品則適用約20%的申報分離課稅，且允許損失遞延抵扣。這種制度差距一直被市場參與者視為問題。

新的分離課稅制度內容與範圍

此次大綱明確指出，分離課稅的適用對象將限定為「有助於國民資產形成的加密資產」。預計適用範圍包括實物交易、衍生品交易，以及由加密資產相關ETF（上櫃投資信託）產生的所得。

新設的損失遞延抵扣制度若能使虧損得以在3年內遞延至翌年，將有助於中長期投資判斷。

制度推行的契機與金商法修正流程

推動此次稅制改革的主要原因是金融廳對法規體系的調整。該廳已確定將加密資產由目前基於「資金決済法」的支付工具定位，重新分類為「金融商品交易法（金商法）」下的金融商品。

預計明年的常設國會將提出並通過基於此方針的金商法修正案，制度的完善有望推進。

實施開始時程的決定邏輯與預想時間表

此次大綱規定了新稅制的具體施行時期。適用開始日定為「金融商品交易法修正法施行之日的翌年1月1日以後」。

也就是說，金商法的修正何時成立與施行，將影響新稅制的開始日期。若修正案經國會通過到法律實施約需一年，則新制度可能延後至2028年1月開始。

在前一年度的大綱中，僅以「考慮調整」來描述，前提是建立相關法規體系。而此次大綱則更具體且確定性高，顯示政策執行的意願更為堅定。

下一步與對市場的影響

政府將根據此次整理的內容，預計在年內閣議通過稅制改革大綱。這將使市場參與者能更具體地準備制度變革。

若加密資產的稅制轉向分離課稅，將使其與現有金融商品的處理方式更為統一，並強化其作為投資標的的地位。