a16z：2025年我們對加密行業7大預測及13個期待

文章原名 |A few of the things we’re excited about in crypto (2025)

翻譯 | IRIS

總結|本文探討了區塊鏈技術、人工智能（AI）與去中心化系統的深度融合，並對2025年的關鍵趨勢進行了預測。以下是主要內容：

1. AI的自主代理能力

• AI錢包：AI代理需要擁有自主錢包和簽名密鑰，以獨立參與市場活動並管理加密資產。未來，這將催生新用例，如AI運行去中心化物理基礎設施網絡（DePIN）或管理其專屬區塊鏈。
• 去中心化自主聊天機器人（DACs）：DACs是基於可信執行環境（TEE）運行的獨立聊天機器人，可自主生成內容、管理資產並通過加密技術證明其獨立性。這類機器人可能成為首批真正自主的高價值網絡實體。

2. 身份驗證的重要性

• 隨著AI生成內容的泛濫，隱私保護的“身份證明”系統變得尤為重要，以確保數字交互的真實性。這不僅提高了攻擊成本，還增強了網絡的完整性和信任度。

3. 去中心化治理的新形式

• Liquid民主：通過區塊鏈技術實現的Liquid民主將改變在線和線下治理模式，允許人們直接投票或委託投票。這一模式在地方治理中有望實現低成本試點。

4. 區塊鏈技術的新應用

• 企業採用穩定幣：穩定幣因其低成本和快速支付功能正在成為企業支付的主流選擇，尤其是中小企業和零售行業。未來，大型企業也可能採用這一支付方式，直接提升利潤率。
• 鏈上政府債券：政府將探索在區塊鏈上發行政府債券，這不僅提供了基於利息的數字資產，還為去中心化金融（DeFi）生態提供更多的抵押品。
• 資產代幣化：隨著區塊鏈基礎設施成本下降，非傳統資產的代幣化（如生物數據、醫學數據等）將成為新的收入來源，進一步推動去中心化經濟。

5. 去中心化組織的法律框架

• DUNA（去中心化非營利性協會）為DAO（去中心化自治組織）提供了法律地位，特別是在美國，其有助於加強項目的經濟活動、合規性管理以及保護代幣持有者的權益。

6. 用戶體驗和基礎設施優化

• 簡化區塊鏈技術是吸引主流用戶的關鍵。通過設計更直觀的界面和專用的加密應用商店，行業正努力將被動的加密資產持有者轉化為活躍用戶。
• 開發者將更多采用現成的區塊鏈基礎設施，而不是從頭打造，從而加速產品開發，聚焦用戶體驗。

7. 區塊鏈應用的擴展

• 預測市場在2024年展現了其潛力，未來可能會進化為更高級的信息聚合工具，用於治理、金融和社區決策等領域。
• Web3的“殺手級應用”可能會通過隱藏技術複雜性，實現與用戶的無縫交互，類似Spotify如何簡化音樂流媒體體驗。

本文為未來AI與區塊鏈技術的交匯提供了豐富視角，強調了在推動技術創新的同時，平衡監管與責任的重要性。這一趨勢將為技術與社會的深度融合鋪平道路。以下是a16z文章的完整內容：

2025年我們對加密行業最期待的幾件事

編者按：a16z 發佈了其全面的“大思想”清單，這些思想可能是科技建設者在未來一年中需要解決的問題，涵蓋了 AI、美國動力學、生物/健康、加密、企業、金融科技、遊戲、基礎設施等領域的合作伙伴的見解。下面是一份簡短的列表，展示了 a16z 各位加密領域合作伙伴對即將到來的事物的興奮之處。

人工智能需要擁有自己的錢包以實現主體性行為

隨著人工智能從非玩家角色（NPC）轉變為主角，它們將開始作為代理行動。然而，直到最近，人工智能還沒有能夠真正主體性地行動。它們仍然無法以可驗證的自主方式（即非人類控制）參與市場——交換價值、表達偏好、協調資源。

正如我們所見，像@truth_terminal這樣的AI代理可以使用加密貨幣進行交易，這為各種創意內容機會打開了大門。但AI代理變得更有用的潛力還遠不止於此——無論是在滿足人類意圖方面，還是成為獨立的網絡參與者方面。隨著人工智能代理網絡開始自行保管自己的加密錢包、簽名密鑰和加密資產，我們將看到有趣的新用例浮現。這些用例包括AI操作或驗證去中心化物理基礎設施網絡（DePIN）中的節點——例如，幫助分佈式能源。其他用例範圍從AI代理成為真正的、高價值的遊戲玩家。我們甚至可能最終看到第一個由AI擁有和運營的區塊鏈。

—Carra Wu

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輸入“去中心化自治聊天機器人”

除了擁有錢包的人工智能外，還有一個運行在TEE（可信執行環境）中的AI聊天機器人。TEE提供了一個隔離的環境，應用程序可以在其中執行，允許更安全的分佈式系統設計。但在這種情況下，TEE被用來證明機器人是自治的，不受人類操作者控制。

進一步擴展這個概念，下一個重大創意將是我們所說的去中心化自治聊天機器人（DAC，不要與去中心化自治公司混淆）。這樣的聊天機器人可以通過發佈吸引人的內容，無論是娛樂性的還是信息性的，來建立自己的追隨者群體。它將在去中心化社交媒體上建立追隨者；通過各種方式從觀眾那裡獲得收入；並用加密貨幣管理其資產。相關的密鑰將在也運行聊天機器人軟件的TEE中管理——這意味著除了該軟件之外，沒有人可以訪問這些密鑰。

隨著風險的發展，可能需要監管護欄。但這裡的關鍵點是去中心化：在一個無需許可的節點集上運行，並由共識協議協調，這個聊天機器人甚至可能成為第一個真正自主的十億美元實體。

—Dan Boneh, Karma, Daejun Park, 和 Daren Matsuoka

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隨著越來越多的人使用人工智能，我們需要獨特的人格證明

在一個充斥著在線冒充、詐騙、多重身份、深度偽造以及其他逼真但具有欺騙性的AI生成內容的世界中，我們需要“人格證明”——某種幫助我們確認我們正在與一個真實人類互動的方式。然而，新問題並不是假內容；新的是現在能以更低的成本生產這些內容。人工智能極大地降低了生產包含我們用來判斷事物“真實性”的所有線索的內容的邊際成本。

因此，現在比以往任何時候都更需要方法來將內容與人進行數字鏈接，且要保證隱私。“人格證明” 是建立數字身份的一個重要組成部分。但在這裡，它成為一個機制，增加了攻擊個人或破壞網絡完整性的邊際成本：為人類獲取一個獨特的ID是免費的，但對AI來說卻是昂貴且困難的。

這就是為什麼保護隱私的“獨特性”是構建我們可以信賴的網絡的下一個大想法。解決的不僅僅是證明人格，它從根本上改變了惡意行為者攻擊的成本結構。因此，“獨特性屬性”——或防塞伯爾攻擊——是任何人格證明系統的不可談判的屬性。

—Eddy Lazzarin

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從預測市場到更好的信息聚合機制

預測市場在2024年的美國選舉中首次登上主舞臺，但作為一名研究市場設計的經濟學家，我認為2025年並非預測市場本身將帶來變革。相反，預測市場為更多基於分佈式技術的信息聚合機制奠定了基礎——這些機制可以應用於從社區治理和傳感器網絡到金融等多個領域。

去年證明了這一概念，但請注意，預測市場本身並不總是一種很好的信息聚合方式：即使對於全球性的“宏觀”事件，它們也可能是不可靠的；對於更“微觀”的問題，預測池可能過小，無法獲得有意義的信號。但研究人員和技術專家擁有數十年的設計框架，用於激勵人們在不同的信息環境中（真實地）分享他們所知道的內容——從數據定價和購買機制，到用於誘導主觀評估的“貝葉斯真理血清”——其中許多已經在加密項目中得到應用。

區塊鏈天生適合實施這類機制——不僅因為它們是去中心化的，而且因為它們促進了開放、可審計的激勵機制。重要的是，區塊鏈還使輸出結果公開，因此結果可以由所有人實時解讀。

—Scott Duke Kominers

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企業將日益接受穩定幣作為支付方式

在過去一年中，穩定幣找到了產品市場契合點——這並不令人意外，因為它們是發送美元的最便宜方式，使全球支付變得快速。穩定幣還為創業者提供了更易於接觸的平臺來構建新的支付產品：沒有門檻、最低餘額要求或專有的軟件開發套件。但大型企業尚未意識到通過切換到這些支付軌道可以獲得的大幅成本節約和新的利潤空間。

雖然我們看到一些企業對穩定幣感興趣（並在點對點支付中進行了早期採用），但我預計在2025年將看到更大的實驗浪潮。擁有強大品牌、固定受眾和痛苦支付成本的中小企業——如餐館、咖啡店、街角商店——將是第一批從信用卡轉換過來的。他們沒有從信用卡欺詐保護中受益（考慮到面對面交易），並且交易費用（每杯咖啡30美分）也是他們最受傷的地方（這是很大一部分的利潤損失）。

我們也應該預計大型企業也會採用穩定幣。如果穩定幣真的在銀行歷史上迅速發展，那麼企業將嘗試去中介化支付提供商——直接為他們的底線增加2%。企業還將開始尋找解決信用卡公司當前解決的問題的新方案，如欺詐保護和身份驗證。

—Sam Broner

@sambroner | @sambroner

各國探索將政府債券上鍊

將政府債券上鍊將創造一種由政府支持、可產生利息的數字資產——而無需中央銀行數字貨幣（CBDC）的監控擔憂。這些產品可能會為去中心化金融（DeFi）借貸和衍生品協議中的抵押使用解鎖新的需求來源，從而為這些生態系統增加進一步的完整性和健全性。

因此，隨著全球各個支持創新的政府進一步探索公共、無需許可和不可撤銷的區塊鏈的好處和效率，一些國家可能會嘗試在鏈上發行政府債券。例如，英國已通過其金融監管機構FCA（金融行為監管局）探索數字證券，並通過沙盒環境；其財政部/國庫也已表達了發行數字禮品的興趣。

在美國，鑑於美國證券交易委員會（SEC）計劃要求通過傳統的、繁重的、成本高昂的基礎設施來清算國庫券，預計未來將有更多關於區塊鏈如何提高債券交易的透明度、效率和參與度的討論。

—Brian Quintenz

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我們將看到美國區塊鏈網絡對“DUNA”新行業標準的更廣泛採用

在2024年，懷俄明州通過了一項新法律，將DAO（去中心化自治組織）認定為法人實體。DUNA或“去中心化非註冊非營利組織”是專為實現區塊鏈網絡的去中心化治理而設計的，並且是美國項目的唯一可行結構。通過將DUNA納入去中心化的法人實體結構中，加密項目和其他去中心化社區可以為其DAOs提供法律合法性——促進更大的經濟活動，同時為代幣持有者提供責任隔離，並管理稅務和合規需求。

DAOs —— 管理開放區塊鏈網絡事務的社區 —— 是確保網絡保持開放、不歧視以及不不公平獲取價值的必要工具。DUNA可以釋放DAOs的潛力，目前已有幾個項目正在實施中。隨著美國預備在2025年為其加密生態系統培育和加速進展，我預計DUNA將成為美國項目的一個標準。我們也預期其他州將採用類似結構（懷俄明州帶頭；他們也是最早採用如今普遍使用的LLC的州）……特別是隨著其他去中心化應用（如用於物理基礎設施/能源網）的興起。

—Miles Jennings

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線上Liquid民主走向線下

隨著人們對當前治理和投票系統越來越不滿意，現在出現了一個試驗新的、技術支持的治理機會的窗口——不僅僅是在線上，而且在物理世界中。我之前寫過，DAOs和其他去中心化社區是如何允許我們在大規模下研究政治機構、行為和快速發展的治理實驗的。但是，如果我們能將這些學習應用到通過區塊鏈的物理世界治理中會怎樣呢？

我們最終可以使用區塊鏈來進行安全、私密的選舉投票，從低風險試點開始以限制網絡安全和審計問題。但重要的是，區塊鏈還將允許我們在地方層面試驗“Liquid民主”——一種人們可以直接對議題投票或委託投票的方式。這個想法最初是由劉易斯·卡羅爾（《愛麗絲夢遊仙境》的作者，同時也是投票系統的多產研究者）提出的；然而，它在大規模上是不切實際的……直到現在。計算和連接性的最新進展以及區塊鏈，使得新形式的代表民主成為可能。加密項目已經在應用這一概念，產生了大量關於這些系統工作原理的數據——請查看我們最近研究的結果——當地政府和社區可以借鑑這些數據。

—Andrew Hall

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建設者們將複用而非重新發明基礎設施

去年，團隊們在區塊鏈技術棧中繼續重新發明輪子——又是一個新的驗證器集合，共識協議實現，執行引擎，編程語言，RPC API。這些成果在專門功能上有時略有提升，但往往在更廣泛或基礎功能上缺乏表現。例如，針對SNARKs的專用編程語言：雖然理想的實現可能讓理想的開發者生產出更高效的SNARKs，但在實踐中可能無法達到通用語言（至少目前如此）在編譯器優化、開發工具、在線學習材料、AI編程支持等方面的表現，甚至可能導致SNARKs的性能下降。

因此，我預計更多團隊將在2025年利用他人的貢獻，重用更多現成的區塊鏈基礎設施組件——從共識協議到現有的投入資本再到證明系統。這種方法不僅將幫助建設者節省大量時間和精力，還將使他們能夠無情地專注於其產品/服務的差異化價值。

基礎設施終於到位，可以構建準備就緒的web3產品和服務。正如其他行業一樣，這些將由能夠成功導航複雜供應鏈的團隊構建，而不是那些對“非自家發明”一概不屑的團隊。

—Joachim Neu

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加密公司將從終端用戶體驗出發，而不是讓基礎設施決定用戶體驗

儘管區塊鏈技術基礎設施引人入勝且多樣化，但許多加密公司不僅僅是選擇它們的基礎設施——在某些方面，基礎設施也在為它們乃至它們的用戶選擇用戶體驗（UX）。這是因為基礎設施層面的特定技術選擇直接與區塊鏈產品/服務的最終用戶體驗有關。

但我相信，行業將克服這裡隱含的意識形態障礙：技術應該決定最終的用戶體驗，而不是反過來。到2025年，更多的加密產品設計師將從他們想要的終端用戶體驗開始，然後再從那裡選擇合適的基礎設施。加密初創企業不再需要在找到產品市場契合度之前過分側重於特定的基礎設施決策——他們可以專注於真正尋找產品市場契合度。

我們可以抽象出這些選擇，採用全面的、全棧的、即插即用的方法，而不是陷入具體的EIPs、錢包提供商、意圖架構等。行業已經為此做好準備：可編程的區塊空間充足，開發者工具日趨成熟，鏈的抽象開始使設計加密產品的人群民主化。大多數技術終端用戶不關心產品每天使用的語言是什麼。加密領域也將開始出現同樣的情況。

—Mason Hall

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“隱藏線路”助力Web3的殺手級應用誕生

區塊鏈的技術超能力是其特殊性的體現，但到目前為止，這也阻礙了其主流的採用。對於創作者和粉絲來說，區塊鏈解鎖了連通性、所有權和貨幣化的可能性……但行業內部的行話（如“NFTs”、“zkRollups”等）和複雜的設計為最能從這些技術中受益的人設置了障礙。我在與媒體、音樂和時尚行業的高管進行的無數對話中親眼目睹了這一點。

許多消費技術的大規模採用都遵循了這樣的路徑：從技術開始；一些標誌性的公司/設計師抽象掉複雜性；此舉幫助解鎖了一些突破性的應用。想想電子郵件的起點——SMTP協議隱藏在“發送”按鈕背後；或是信用卡，如今大多數用戶不再考慮支付軌道。同樣，Spotify革新了音樂界，不是通過炫耀文件格式——而是通過將歌曲播放列表交到我們的指尖。正如納西姆·塔勒布所觀察的，“過度工程造成脆弱。簡單才能擴展。”

這就是為什麼我認為我們的行業將在2025年採納這種精神：“隱藏線路”。最好的去中心化應用已經開始關注更直觀的界面，使其像觸摸屏幕或刷卡一樣簡單。到2025年，我們將看到更多的公司進行簡單設計和清晰溝通；成功的產品不需要解釋；它們解決問題。

—Chris Lyons

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加密行業終於有了自己的應用商店和發現平臺

當加密應用在像蘋果應用商店或谷歌播放這樣的中心化平臺上被阻擋時，它限制了它們的用戶獲取渠道。但我們現在看到新的應用商店和市場提供了這種分發和發現服務，並且沒有設限。例如，Worldcoin的World App市場——不僅存儲了人格證明，還允許訪問“迷你應用”——在短短几天內就為幾個應用啟用了成千上萬的用戶。另一個例子是為Solana手機用戶提供的無費用dApp商店。這些例子還展示了硬件（不僅僅是軟件——手機、球體）可能是加密應用商店的關鍵優勢……就像蘋果設備對早期應用生態系統的重要性一樣。

與此同時，還有其他商店擁有數千個去中心化應用和web3開發工具，覆蓋流行的區塊鏈生態系統（例如，Alchemy）；以及充當遊戲發佈者和分發者的區塊鏈（參考Ronin）。然而，並非都是樂趣和遊戲：如果一個產品已經有了現有的分發渠道——比如在消息應用上——很難將其遷移到鏈上（例外：Telegram/TON網絡）。對於那些在web2上有顯著分發的應用也是如此。但我們可能會在2025年看到更多這樣的遷移活動。

—Maggie Hsu

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加密貨幣擁有者成為加密貨幣使用者

在2024年，加密貨幣作為一個政治運動見證了重大發展，關鍵的政策制定者和政治家對其持積極態度。我們還看到它作為一個金融運動的發展（例如比特幣和以太坊ETP擴大了投資者的訪問途徑）。到2025年，加密貨幣應該進一步作為一種計算運動發展。但這些新用戶從何而來？

我認為現在是時候重新吸引當前的“被動”加密貨幣持有者，並將他們轉變為更活躍的用戶，因為只有5-10%的擁有加密貨幣的人在積極使用加密貨幣。我們可以將已經擁有加密貨幣的6.17億人引入鏈上——特別是隨著區塊鏈基礎設施的持續改進，用戶的交易費用正在降低。這意味著新的應用將開始為現有和新用戶出現。同時，我們已經看到的早期應用——如穩定幣、DeFi、NFT、遊戲、社交、DePIN、DAO和預測市場——也開始對主流用戶更加可訪問，因為社區更加專注於用戶體驗和其他改進。

—Daren Matsuoka

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各行各業可能開始對“非傳統”資產進行代幣化

隨著加密行業和其他新興技術基礎設施的日益成熟，代幣化資產的做法將在各個行業廣泛傳播。這將允許之前因成本高昂或缺乏作為有價值認可的資產，不僅有可能實現流動性，更重要的是，參與到全球經濟中。人工智能引擎也能將這些信息作為獨特的數據集進行消費。

就像水力壓裂技術開採了曾被認為無法觸及的石油儲備一樣，代幣化非傳統資產可能會重新定義數字時代的收入生成。看似科幻的場景變得更加可能：例如，個人可以代幣化他們自己的生物識別數據；然後通過智能合約將這些信息出租給公司。我們已經看到了這方面的早期例子，例如DeSci公司利用區塊鏈技術在醫療數據收集中帶來更多的所有權、透明度和同意。我們尚未看到這樣的未來將如何發展，但這類發展將允許人們以去中心化的方式利用以前未被開發的資產，而不是依賴政府和中心化中介為他們提供這些資產。

—Aaron Schnider

@aaronschnider on Twitter