Daniel Romero

$NVDA 的 Jensen Huang：
「我們為 GTC 準備了幾款世界從未見過的新芯片。」

來自 Maverick Capital 的 Lee Ainslie 出售了他持有的 $AMD 股份，全部為 933,011 股

DRAM 與 NAND 短缺將延續至 2030 年以後，Phison 執行長警告
$MU $000660 $005930
賣家目前要求預付3年的容量費用
晶圓廠的內部估計顯示，短缺將持續到 2030 年，甚至可能長達十年，無明顯結束跡象

看好$NBIS 的半分析師報告：
當伺服器價格如此急劇上升時，Neoclouds的項目經濟性將發生重大變化。曾經通過IRR門檻的GPU部署方案變得不具吸引力，導致Neoclouds退出交易，市場上的計算資源供應受到影響。
最終系統成本的不確定性使得前瞻性規劃變得困難。交貨時間也在不斷延長，不僅是伺服器，連網路設備的交付時間也在增加，因為強勁的需求推動了零件的緊缺。
由於對GPU租賃的強烈需求，採購計算資源已經很困難，而AI伺服器價格的崩潰使情況變得更加艱難。如果AI實驗室和其他GPU計算的用戶希望獲取GPU租賃容量，他們將不得不支付更高的費用，以彌補成本上升並吸引Neoclouds增加容量。
供應受限支持更高的GPU租賃價格，這些價格必須上升到足以恢復可接受的回報率，才能促使資本重新進入市場，增加計算供應。這對Neoclouds和超大規模雲服務商有利，它們可以利用大量較舊且較便宜的伺服器存貨，在較高的GPU租賃價格環境中產生更好的經濟效益。

白宮剛剛發布了美國海事行動計劃
該計劃指出，美國目前建造的商用新船不到全球的1%
建議政策：
• 建立一個新的補助計劃，資助提高美國造船廠產能和效率的項目
• 對任何國家建造的外國船舶進入美國港口徵收通用費用
• 允許造船廠建立稅收遞延帳戶，將收益再投資於基礎設施改善、新設備或債務償還
• 為造船廠提供長期融資，以支持大型資本項目
• 要求越來越多的民用美國政府機構貨物（從50%起）必須運載於美國旗幟船隻上
• 實施一個適度的稅收，為貨物價值的0.125%，以確保陸路港口公平分擔維護和改善關鍵貿易基礎設施的成本
• 利用多年度和多艘船的採購策略，配合穩定資金，使單一合約能涵蓋多個年度
• 採用並整合新興技術以簡化造船流程，包括人工智慧、增材製造、機器人與自動化、工業4.0分析、現代非破壞性測試和冷噴修復，以提升生產力並減少對稀缺技術的依賴
• 建立戰略商用船隊（SCF）。SCF中的船舶將獲得建造和運營的財務支持

$AMD 在印度部署200MW的Helios機架規模AI架構
Tata諮詢服務公司通過其子公司HyperVault AI Data Center，並$AMD 將共同開發一個基於Helios平台的機架規模設計，以支持印度的國家AI計劃

伊隆·馬斯克呼籲建設100 GW的國內太陽能製造
$MWH 是美國最大的太陽能建設商之一，剛剛上市，市值現為65億美元
2025年快照
- 營收增長：同比增長21%
- 淨利潤：1億美元，同比增長60%
- 現金：$243M
- 債務：3000萬美元

銅可能進入超級周期
過去20年中，從發現到生產的時間已從12年增加到18年
同時，由於人工智能，需求正迅速攀升

$ARR 擁有美國最大稀土礦床，並獲得EXIM的非約束性意向書，提供$456M 貸款，市值為$170M

$AMD 創下記錄的CPU市場份額，根據Mercury Research
- 桌面裝置份額：36.4%
- 伺服器裝置份額：28.8%
- 行動裝置份額：26.0%
- 桌面營收份額：42.6%
- 伺服器營收份額：41.3%
第四季度是該公司歷史上CPU表現最強的季度

$ANET 表示 $AMD 正在搶占 $NVDA
的市場份額“一年前，部署幾乎全部是 $NVDA，約99%。今天，我們的部署中約有20%到25%使用 $AMD。”