過去 24 小時，加密市場再次出現大額資金流動，ETH 和 BTC 繼續成爲市場關注的焦點。ETH 市場繼續吸引機構資金，而 BTC 市場則顯現出較爲復雜的動態，特別是遠古籌碼和機構提幣行爲的交織；此外，Aster 價格大幅回調，鯨魚操作的盈利與虧損交替進行，市場波動明顯。總體來看，市場短期波動風險加劇，長線機構布局的信號仍在。

10 月 17 日，加密市場經歷了較爲顯著的回調，BTC 價格跌至 10.5 萬美元附近，ETH 持平於 3700 美元。受市場整體低迷影響，全網 DeFi TVL 下降至 1514.54 億美元，24 小時跌幅 1.71%。盡管去中心化交易所（DEX）仍保持較高的交易量，約 222.22 億美元，但大部分 DeFi 協議的代幣價格普遍走低，UNI、AAVE、MORPHO 等主要代幣跌幅超過 8%。市場情緒受壓，整體走勢偏空，投資者保持觀望。

受美國區域銀行股暴跌引發的市場恐慌影響，比特幣價格周五跌破 105000 美元，創下 15 周以來的最低點，最新交易價約爲 105500 美元。此次暴跌被交易者視爲對上周因中美貿易戰擔憂造成的日線影線的回填，關鍵支撐位 100000 美元正面臨嚴峻考驗。不過鏈上數據顯示，短期持有者（STH）正積極抄底，三天內增持約 110000 枚比特幣，釋放出潛在反彈的信號。

加密市場周五延續十月跌勢，比特幣和山寨幣繼續下跌，此前上周末已蒸發 5000 億美元市值。以太坊領跌，24 小時清算額達 1.15 億美元，而全網爆倉總額更是超過 11 億美元。盡管主流 CEX 的負資金費率顯示空頭頭寸佔據主導，但期權市場的看漲期權溢價和 BitMine Technologies 斥資 4.17 億美元巨額抄底以太坊，揭示了市場情緒的嚴重分歧。

10x Research 的最新報告強調了經驗豐富的比特幣交易員與新一代“HODL”投資者之間日益擴大的分歧。經驗豐富的交易員依靠經過驗證的指標來決定獲利和離場時機，而新入場者則主要基於長期樂觀情緒。報告警告，缺乏策略而單純依賴情緒的交易者最終往往會遭受損失。比特幣的閃崩被分析師視爲一次市場過度反應，資金正重新聚焦於 Solana、以太坊 和 Cardano 等基本面強勁的資產。

周四，美國現貨比特幣 ETF 遭遇總計 5.364 億美元的單日淨流出，創下自 8 月 1 日以來的最大流出紀錄。以 ARKB 和 FBTC 爲首的八只 ETF 報告負流出，以太坊 ETF 也流出 5690 萬美元，逆轉前兩日流入。與此同時，近 60 億美元的比特幣和以太坊期權將於今日到期，在地緣政治不確定性和宏觀貨幣政策緊縮壓力下，期權市場看跌情緒激增，加劇了市場恐慌。

XRP 沒有 CEO，Ripple 首席法律官 Stuart Alderoty 解釋了背後原因。XRP 不應與 Ripple 混淆，後者有 CEO Brad Garlinghouse，因為它們是兩個不同的實體。

根據彭博社引述知情人士報導，Ripple Labs 正在牽頭籌集至少 10 億美元，為 XRP 建立一個新的數位資產金庫。此次融資將透過特殊目的收購公司（SPAC）進行，Ripple 將貢獻其持有的 XRP 股份。

Newsmax Media 公布了一項爲期 12 個月、價值高達 500 萬美元的數字資產積累計劃，該計劃將定期購買比特幣和 TRUMP Coin。此舉將使這家市值 14 億美元的公司成爲首家正式將 TRUMP Coin 加入企業財務的紐交所上市企業，表明機構對“川普主題”Meme 幣的興趣正在持續增長，緊隨 Fight Fight Fight LLC 的 2 億美元數字資產財務計劃之後。

為什麼今天加密貨幣市場會下跌？主因包括美國政府利用隱藏漏洞查封 22 萬個比特幣錢包引發安全恐慌、市場整體謹慎情緒持續以及 PUMP 領跌暴跌 10.8%。

在上周的閃崩之後，DOGE 成爲 Top 20 加密貨幣中表現最差的資產，一周內跌幅高達 23%，交易價格低於 0.19 美元，遠超比特幣和以太坊約 10% 的跌幅。專家認爲，DOGE 的反彈乏力主要歸因於作爲 Meme 幣對市場情緒的過度敏感以及其在日益企業化的加密世界中的“身分危機”。隨着新 Meme 幣的不斷湧現，DOGE 缺乏實際用例的問題變得更加突出。

Ark of Panda（AOP）目前佔據 BNB Alpha 平台所有交易的 21% 以上，交易量佔比超過 30%，每日交易量飆升至 64 億美元。這一數字遠遠超過其 2,200 萬美元市值，交易量是市值的 26,000%，迅速超越比特幣和以太坊等主流代幣。

2025 年加密項目已投入超過 14 億美元用於代幣回購，僅 10 個項目就佔總支出的 92%。Hyperliquid 回購以約 6.45 億美元領先市場，幾乎佔今年所有代幣回購活動的 46%，已回購 2,136 萬個 HYPE 代幣，佔總供應量的 2.1%。

去中心化實體基礎設施（DePIN）協議 peaq 已與杜拜虛擬資產管理局（VARA）簽署了一份諒解備忘錄，以製定鏈上機器人和代幣化機器的法律框架。該諒解備忘錄重點關注 peaq 的機器經濟自由區，雙方將在新專案的 VARA 授權指南、技術與合規聯合培訓以及支援研究和監管的資料共享等領域合作。

近 60 億美元的比特幣選擇權和以太坊選擇權到期，看跌押注激增引發市場動盪。Deribit 數據顯示，比特幣選擇權看跌期權與看漲期權比率為 0.83，總未平倉合約為 43,905 BTC，名義價值超過 47.9 億美元，最大痛點位於 116,000 美元。

BitMine 主席 Tom Lee 接受採訪時表示，以太坊最終可能超越比特幣市場份額，就像 54 年前美國放棄金本位時美國股市超越黃金。「以太坊可能會顛覆比特幣，就像華爾街和股市在 1971 年後顛覆黃金一樣。」

Pi Network（PI）與大盤波動相比價格走勢基本上已平緩，堅守 0.20 美元不破。在努力保持上週末漲幅的同時，中心化交易所（CEX）儲備的淨流出表明購買力占主導地位。PiScan 數據顯示，過去 24 小時內 CEX 錢包餘額淨流出 258 萬枚 PI 代幣。

麻吉大哥黃立成在 Hyperliquid 上操作以太坊高槓桿倉位慘遭強制清算，短短 20 多天內從帳面獲利 4450 萬美元（約 13.7 億台幣）變成虧損 1000 萬美元（約 3 億台幣），來回損失近 16.7 億台幣。金管會主委彭金隆回應盡快推動虛擬資產服務法，建立投資人保護機制。

黃金（XAU）這一傳統的“非生產性”價值儲存資產在 2025 年的市值飆升至超過 30 萬億美元，價格達到創紀錄的 4380 美元/盎司，大幅超越了 比特幣和美國上市的科技巨頭。這輪漲勢主要由經濟不確定性、地緣政治緊張局勢和對美元信心的下降驅動，Citadel 首席執行官 Ken Griffin 對此表示擔憂，認爲這預示着美國經濟的穩定性存在問題。

Bittensor [TAO] 在灰度（Grayscale）考慮上市該資產的消息傳出後，價格在 24 小時內驟跌 15%，最低觸及 370 美元附近。此次修正反映了市場對 TAO 價值的重新定價，但同時也吸引了尋求積累的交易者。衍生品市場流出超過 4800 萬美元，將未平倉合約削減至 2.7 億美元，是價格下跌的主要驅動因素。然而，現貨投資者在 10 月 14 日至 16 日期間悄悄積累了價值 1370 萬美元的 TAO，技術指標也暗示短期內可能出現反彈。