量化中性遭遇“牛灾” 期货端承压

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金十数据9月28日讯,一则阿尔法对冲策略私募出现爆仓的传闻,前一日在市场上广泛传播。传闻称:“今日(9月26日)alpha对冲策略的私募出现爆仓了,期指巨亏,来不及调拨资金或者现金头寸不够,有的运气好配了固收能卖,有的就是头寸管理出了问题,部分期指空单面临强平。”就此传闻,记者在业内进行了多方了解后发现,量化中性产品近几日的确遭遇大面积回撤。但中性策略本身没有敞口或敞口很小,在持股上涨的情况下,产品总体回撤有限,不会出现所谓产品“爆仓”的情况。而高杠杆DMA产品在此前清理后规模已经大幅缩减,市场风险可控。期指大幅拉涨还导致一些中性产品在期货端的保证金压力陡增,有个别私募中性产品的期指持仓被期货公司强平。

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