Daniel Romero

Erste集团将$AMD 由持有评级上调至买入评级，因为其看到更强劲的数据中心需求、更好的盈利能力以及比之前更具吸引力的产品布局
该报告指出，AMD预计2026年第一季度收入同比增长32%，主要受高性能数据中心CPU和GPU需求上升推动
分析师还强调了AMD不断改善的运营利润率趋势，并认为其估值仍然具有吸引力，文章引用了0.49的PEG比率，并表示根据合理价值计算，AMD似乎被低估
看涨观点的一个关键部分是即将推出的Instinct MI450，该产品基于2nm工艺，预计在2026年下半年推出。 Erste认为，其比NVIDIA即将推出的Ruby产品具有更高的内存容量，可能支持强劲的需求

$INTC 据报道，计划在五月再次提高CPU价格，原因是市场需求巨大
该公司已在此前实施了10%至15%的首次CPU价格上涨，然后在三月又进行了约15%的涨幅
据中国市场调研公司Minutes Logic Society称，$INTC 预计将在五月再次提高其整体CPU产品线的价格
这将使累计涨幅目标大约比2025年的定价高出30%

DRAM价格又上涨了30%
在某个时点，$MU 将变得无法被市场忽视

多空$AMD / $INTC，空$ARM / $QCOM 只是合理
AMD的市值只有ARM的2倍，而净利润却是6倍且增长更快，毫无道理
QCOM在接下来的两年将经历地狱。公司先被苹果打击，然后又受到存储价格的影响。英伟达在汽车领域也在超越他们。他们的AI机架纯属绝望之举
INTC的市值仅比ARM高70%，这太荒谬了。仅CPU业务在正常情况下就应该值两倍。晶圆厂业务弥补了其余部分

SMR 股票正在抹去其自2025年以来的所有涨幅
自2025年高点以来的跌幅：
$SMR：-80%
$IMSR：-77%
$OKLO：-73%
$NNE：-73%

$INTC 在2025年连续第九年失去服务器市场份额，输给了$AMD

一架空军B-52战略轰炸机在“史诗愤怒行动”中从KC-135空中加油机加油
壮观的工程技术

$IVN 较其高点下跌了50%
目前市值是一个非常有趣的公司
铜正处于结构性上升周期
未来几年从供应角度来看可能会更糟
卡莫阿-卡库拉是世界上最大且最高效的矿山之一
它还提供锌、铂金、钯、铑和黄金的敞口
对此你有什么看法吗？

$MU 必须以4倍盈利进行交易，因为对供应过剩的担忧，但光电子股票可以以10倍销售额进行交易，因为周期性似乎只会影响DRAM和NAND

根据TrendForce的报告
• 2026年第一季度DRAM价格预计环比上涨约90–95%
• NAND价格也在大幅上涨，约55–60%环比
$MU $HXSCL $SSNLF

KeyBanc 分析师 John Vinh 指出，由于前所未有的超大规模云服务商需求，Intel 2026 年的服务器 CPU 几乎售罄。
这在 Nikkei Asia 的报道之后，报道指出英特尔和 $AMD 已通知合作伙伴 CPU 价格将上涨 10% 至 15%。

$MU 持续清理资产负债表
美光刚刚为高达54亿美元的未偿还高级债券定价了现金要约
目标是偿还利率从5.3%到6.05%不等的相对昂贵的债务
由于美光在2027年前无法启动新的股票回购计划，这也是部署资本的最佳方式

$NBIS 在芬兰拉彭兰塔建设一座新的310兆瓦数据中心
预计首个容量将在2027年上线
一旦全面部署，它将成为欧洲最大的专用AI工厂之一，并将支持Nebius到2026年底确保超过3 GW合同电力的更广泛目标
该项目紧随Nebius的Mäntsälä数据中心扩展至75兆瓦，并丰富其在EMEA地区的布局，已拥有超过750兆瓦的合同电力，涵盖其自有场地和共址，以及在法国里尔附近开发的一个240兆瓦的AI工厂
Nebius的创始人兼CEO Arkady Volozh表示：
“我们在芬兰已经建造了多年，很高兴在这里扩大我们的存在。拉彭兰塔是我们全球AI基础设施建设的重要补充，将为实现我们的产能目标做出重大贡献。”
$NBIS 表示其AI工厂将配备最新的NVIDIA Blackwell和Rubin系统。它还强调，其Mäntsälä场地已部署欧洲首个NVIDIA GB300 NVL72平台的运营，并计划在今年晚些时候提供NVIDIA Vera Rubin NVL72平台
拉彭兰塔场地将是一个占地约100英亩的多建筑园区，Nebius预计将带来重大的本地经济利益。建设阶段预计将创造多达700个熟练的建筑岗位，主要来自本地，设施运营后将有约100个永久岗位，以及与运营和维护相关的数百个间接岗位
拉彭兰塔市市长Tuomo Sallinen对这一公告表示欢迎：
“拉彭兰塔为创新提供了越来越有吸引力的

按照这个速度，$MU 将在2027年前回购整个公司

$NVDA 据报道正准备进入笔记本电脑处理器市场
CEO黄仁勋预计将在今年六月于台北举行的2026年Computex上发布公司基于Arm的新N1和N1X芯片
这将标志着英伟达首次在消费笔记本电脑CPU领域的重大直接进攻，使其与$INTC、$AMD以及$QCOM 在每年约1.5亿台出货量的市场中竞争

投资者看到这个会认为是时候卖出科技股，买入$SPY 看跌期权