过去 24 小时，加密市场再次出现大额资金流动，ETH 和 BTC 继续成为市场关注的焦点。ETH 市场继续吸引机构资金，而 BTC 市场则显现出较为复杂的动态，特别是远古筹码和机构提币行为的交织；此外，Aster 价格大幅回调，鲸鱼操作的盈利与亏损交替进行，市场波动明显。总体来看，市场短期波动风险加剧，长线机构布局的信号仍在。

10 月 17 日，加密市场经历了较为显著的回调，BTC 价格跌至 10.5 万美元附近，ETH 持平于 3700 美元。受市场整体低迷影响，全网 DeFi TVL 下降至 1514.54 亿美元，24 小时跌幅 1.71%。尽管去中心化交易所（DEX）仍保持较高的交易量，约 222.22 亿美元，但大部分 DeFi 协议的代币价格普遍走低，UNI、AAVE、MORPHO 等主要代币跌幅超过 8%。市场情绪受压，整体走势偏空，投资者保持观望。

受美国区域银行股暴跌引发的市场恐慌影响，比特币价格周五跌破 105000 美元，创下 15 周以来的最低点，最新交易价约为 105500 美元。此次暴跌被交易者视为对上周因中美贸易战担忧造成的日线影线的回填，关键支撑位 100000 美元正面临严峻考验。不过链上数据显示，短期持有者（STH）正积极抄底，三天内增持约 110000 枚比特币，释放出潜在反弹的信号。

加密市场周五延续十月跌势，比特币和山寨币继续下跌，此前上周末已蒸发 5000 亿美元市值。以太坊领跌，24 小时清算额达 1.15 亿美元，而全网爆仓总额更是超过 11 亿美元。尽管主流 CEX 的负资金费率显示空头头寸占据主导，但期权市场的看涨期权溢价和 BitMine Technologies 斥资 4.17 亿美元巨额抄底以太坊，揭示了市场情绪的严重分歧。

10x Research 的最新报告强调了经验丰富的比特币交易员与新一代“HODL”投资者之间日益扩大的分歧。经验丰富的交易员依靠经过验证的指标来决定获利和离场时机，而新入场者则主要基于长期乐观情绪。报告警告，缺乏策略而单纯依赖情绪的交易者最终往往会遭受损失。比特币的闪崩被分析师视为一次市场过度反应，资金正重新聚焦于 Solana、以太坊 和 Cardano 等基本面强劲的资产。

周四，美国现货比特币 ETF 遭遇总计 5.364 亿美元的单日净流出，创下自 8 月 1 日以来的最大流出纪录。以 ARKB 和 FBTC 为首的八只 ETF 报告负流出，以太坊 ETF 也流出 5690 万美元，逆转前两日流入。与此同时，近 60 亿美元的比特币和以太坊期权将于今日到期，在地缘政治不确定性和宏观货币政策紧缩压力下，期权市场看跌情绪激增，加剧了市场恐慌。

XRP 没有 CEO，Ripple 首席法律官 Stuart Alderoty 解释了背后原因。XRP 不应与 Ripple 混淆，后者有 CEO Brad Garlinghouse，因为它们是两个不同的实体。

根据彭博社引述知情人士报导，Ripple Labs 正在牵头筹集至少 10 亿美元，为 XRP 建立一个新的数位资产金库。此次融资将透过特殊目的收购公司（SPAC）进行，Ripple 将贡献其持有的 XRP 股份。

Newsmax Media 公布了一项为期 12 个月、价值高达 500 万美元的数字资产积累计划，该计划将定期购买比特币和 TRUMP Coin。此举将使这家市值 14 亿美元的公司成为首家正式将 TRUMP Coin 加入企业财务的纽交所上市企业，表明机构对“特朗普主题”Meme 币的兴趣正在持续增长，紧随 Fight Fight Fight LLC 的 2 亿美元数字资产财务计划之后。

为什么今天加密货币市场会下跌？主因包括美国政府利用隐藏漏洞查封 22 万个比特币钱包引发安全恐慌、市场整体谨慎情绪持续以及 PUMP 领跌暴跌 10.8%。

在上周的闪崩之后，DOGE 成为 Top 20 加密货币中表现最差的资产，一周内跌幅高达 23%，交易价格低于 0.19 美元，远超比特币和以太坊约 10% 的跌幅。专家认为，DOGE 的反弹乏力主要归因于作为 Meme 币对市场情绪的过度敏感以及其在日益企业化的加密世界中的“身份危机”。随着新 Meme 币的不断涌现，DOGE 缺乏实际用例的问题变得更加突出。

Ark of Panda（AOP）目前占据 BNB Alpha 平台所有交易的 21% 以上，交易量占比超过 30%，每日交易量飙升至 64 亿美元。这一数字远远超过其 2,200 万美元市值，交易量是市值的 26,000%，迅速超越比特币和以太坊等主流代币。

2025 年加密项目已投入超过 14 亿美元用于代币回购，仅 10 个项目就占总支出的 92%。Hyperliquid 回购以约 6.45 亿美元领先市场，几乎占今年所有代币回购活动的 46%，已回购 2,136 万个 HYPE 代币，占总供应量的 2.1%。

去中心化实体基础设施（DePIN）协议 peaq 已与杜拜虚拟资产管理局（VARA）签署了一份谅解备忘录，以制定链上机器人和代币化机器的法律框架。该谅解备忘录重点关注 peaq 的机器经济自由区，双方将在新专案的 VARA 授权指南、技术与合规联合培训以及支援研究和监管的资料共享等领域合作。

近 60 亿美元的比特币选择权和以太坊选择权到期，看跌押注激增引发市场动荡。Deribit 数据显示，比特币选择权看跌期权与看涨期权比率为 0.83，总未平仓合约为 43,905 BTC，名义价值超过 47.9 亿美元，最大痛点位于 116,000 美元。

BitMine 主席 Tom Lee 接受采访时表示，以太坊最终可能超越比特币市场份额，就像 54 年前美国放弃金本位时美国股市超越黄金。「以太坊可能会颠覆比特币，就像华尔街和股市在 1971 年后颠覆黄金一样。」

Pi Network（PI）与大盘波动相比价格走势基本上已平缓，坚守 0.20 美元不破。在努力保持上周末涨幅的同时，中心化交易所（CEX）储备的净流出表明购买力占主导地位。PiScan 数据显示，过去 24 小时内 CEX 钱包余额净流出 258 万枚 PI 代币。

麻吉大哥黄立成在 Hyperliquid 上操作以太坊高杠杆仓位惨遭强制清算，短短 20 多天内从帐面获利 4450 万美元（约 13.7 亿台币）变成亏损 1000 万美元（约 3 亿台币），来回损失近 16.7 亿台币。金管会主委彭金隆回应尽快推动虚拟资产服务法，建立投资人保护机制。

黄金（XAU）这一传统的“非生产性”价值储存资产在 2025 年的市值飙升至超过 30 万亿美元，价格达到创纪录的 4380 美元/盎司，大幅超越了 比特币和美国上市的科技巨头。这轮涨势主要由经济不确定性、地缘政治紧张局势和对美元信心的下降驱动，Citadel 首席执行官 Ken Griffin 对此表示担忧，认为这预示着美国经济的稳定性存在问题。

Bittensor [TAO] 在灰度（Grayscale）考虑上市该资产的消息传出后，价格在 24 小时内骤跌 15%，最低触及 370 美元附近。此次修正反映了市场对 TAO 价值的重新定价，但同时也吸引了寻求积累的交易者。衍生品市场流出超过 4800 万美元，将未平仓合约削减至 2.7 亿美元，是价格下跌的主要驱动因素。然而，现货投资者在 10 月 14 日至 16 日期间悄悄积累了价值 1370 万美元的 TAO，技术指标也暗示短期内可能出现反弹。