ما هو التحليل الفني في سوق العملات الرقمية؟

حول التحليل الفني

التحليل الفني في سوق العملات الرقمية يعني دراسة سلوك السوق، وخاصة تحركات أسعار الأصول الرقمية الرئيسية مثل BTC و ETH، بهدف كشف الأنماط التي تساعد على تحديد اتجاهات السوق واتخاذ قرارات الشراء أو البيع بناءً على تغير هذه الاتجاهات.

التعريف السائد اليوم يشير إلى النظام الحديث والشامل للتحليل الفني الذي تطور بعد نظرية داو. ويُعتبر تشارلز هنري داو، مؤسس مؤشر داو جونز الأمريكي، الأب المؤسس للتحليل الفني الحديث، حيث تمثل نظرية داو الأساس والمبادئ التوجيهية لكل أشكال التحليل الفني.

كل التحليلات الفنية تعتمد على ثلاث فرضيات رئيسية:

1. السوق يخصم كل شيء.
2. الأسعار تتحرك وفق اتجاهات.
3. التاريخ يميل إلى التكرار.

أدوات التحليل الفني

1. تحليل مخطط الشموع اليابانية

ظهرت مخططات الشموع اليابانية في اليابان خلال القرن الثامن عشر في عهد الشوغونية توكوجاوا، حيث استُخدمت أولاً لرصد تغيرات أسعار الأرز، ثم أصبحت واحدة من أكثر الأدوات التحليلية انتشاراً في الأسواق المالية حول العالم.

تُرسم الشمعة باستخدام أسعار الفتح، الأعلى، الأدنى، والإغلاق خلال فترة تداول محددة (أسبوعية، يومية، أو دقائق). المستطيل بين سعر الفتح والإغلاق هو الجسم، والخط أعلى الجسم هو الذيل العلوي، وأسفله الذيل السفلي.

في سوق العملات الرقمية، إذا كان سعر الإغلاق أعلى من الفتح، تُسمى الشمعة صاعدة وتظهر غالباً باللون الأخضر؛ أما إذا كان الإغلاق أقل من الفتح، فهي هابطة وتظهر باللون الأحمر.

تشكيلات الشموع وأنماط المخططات المستخلصة منها—كالأنماط الصاعدة، الهابطة، أنماط الانعكاس السفلي، الانعكاس العلوي، وأنماط التماسك—تشكل الأساس في التحليل الفني لتداول العملات الرقمية.

2. تحليل الاتجاه

الاتجاه هو النمط الأساسي للحركة الدورية والمتذبذبة التي تحكم جميع الظواهر الطبيعية والاجتماعية، ومنها الأسواق. يصف الاتجاه اتجاه الحركة والطاقة الدافعة لها. الأسواق تتطور عبر الاتجاهات، وللاتجاهات قوة دفع ذاتية.

وفق الإطار الزمني، تُصنّف الاتجاهات إلى طويلة الأجل، متوسطة الأجل، وقصيرة الأجل. ووفق الاتجاه، تُصنّف إلى صاعد، هابط، أو عرضي (تماسك).

ينتج عن تحليل الاتجاه، المستند لنظرية داو، أدوات مثل خطوط الاتجاه، مستويات الدعم والمقاومة، وقنوات السعر، وهي عناصر أساسية في التحليل الفني لسوق العملات الرقمية.

3. تحليل المتوسطات المتحركة

المتوسط المتحرك (MA)—أو "خط المتوسط"—مشتق من مفهوم تشارلز داو لمتوسط التكلفة والمبدأ الإحصائي للمتوسطات المتحركة. يربط متوسط السعر أو قيمة المؤشر خلال فترة معينة لتشكيل منحنى سلس.

تعكس المتوسطات المتحركة حركة الأسعار التاريخية واتجاه الاتجاه، مما يساعد المتداولين على توقع سلوك الاتجاه المستقبلي. وهي تمثل تجسيداً رقمياً وبصرياً لنظرية داو ونظرية إليوت للموجات.

تُعد الأدوات والتشكيلات القائمة على المتوسطات المتحركة—مثل تركيبات المتوسطات، تقارب وتباعد المتوسطات، وأنماط المتوسطات المختلفة—من أهم وأكثر الأساليب استخداماً في التحليل الفني لسوق العملات الرقمية.

إضافة إلى تحليل المتوسطات المتحركة، توفر المؤشرات الشائعة مثل MACD، RSI، VOL، و BOLL رؤية أعمق لاتجاهات السوق، وتوازن قوى الشراء والبيع، وقوة أو ضعف الاتجاه الحالي.

هدف التحليل الفني

1. تحديد اتجاهات السوق

الشرط الأساسي لتحقيق الأرباح هو توافق اتجاه السوق مع مركزك—ارتفاع السعر بعد فتح مركز شراء أو انخفاضه بعد فتح مركز بيع. لذا، يعتبر تحديد اتجاه السوق المهمة الأكثر أهمية في التحليل الفني.

بحسب نظرية داو، الاتجاهات تمتلك قوة دفع ولا تنعكس بسهولة بعد تكوّنها. اتباع الاتجاه وتجنب المراكز المضادة قاعدة صارمة للمتداولين المحترفين. باستخدام أدوات التحليل الفني لتحديد ما إذا كان السوق في اتجاه صاعد أو هابط أو تماسك عرضي، واعتماد استراتيجيات تتماشى مع ذلك الاتجاه، يمكن للمتداولين تحسين معدل الفوز ونسبة المخاطرة إلى العائد باستمرار، وهو أمر أساسي للنجاح في تداول العقود الآجلة للعملات الرقمية.

2. إيجاد نقاط الدخول والخروج

بعد تأكيد الاتجاه—سواء كان السوق في مرحلة صعود أو هبوط أو تماسك—تأتي الخطوة التالية وهي تحديد اللحظة المناسبة للدخول أو الخروج من الصفقة.

الطريقة الشائعة هي "استخدام الأطر الزمنية الأعلى لتحديد الاتجاه، والأطر الزمنية الأدنى للدخول." أي استخدام المتوسطات المتحركة وتراكيب الشموع لتحديد الاتجاه العام على مخططات الأطر الزمنية الأعلى مثل اليومي أو الأسبوعي، ثم الانتقال إلى مخططات الأربع ساعات أو الساعة أو حتى 15 دقيقة لتحديد أنماط الانعكاس مثل رأس وكتفين مقلوب، قاع مزدوج، أو قاع دائري لتحديد نقاط الدخول. وينطبق نفس المنطق عند تحديد نقاط الخروج.

3. تحديد مستويات وقف الخسارة وجني الأرباح

المتداول المنضبط يفتح كل مركز بناءً على منطق واضح، ويحدد دائماً كلاً من وقف الخسارة وجني الأرباح. نظراً لأن الأسواق غير متوقعة بطبيعتها وقد تحدث أحداث مفاجئة في أي وقت، يجب دمج إدارة المخاطر السليمة في كل استراتيجية تداول.

تساعد مستويات جني الأرباح على تأمين المكاسب ومنع تآكل الأرباح أثناء انعكاسات الأسعار المفاجئة، بينما تساعد مستويات وقف الخسارة على منع توسع الخسائر إلى ما يتجاوز الحدود المقبولة.

الخلاصة

في الأسواق المالية التقليدية، تطور التحليل الفني على مدى أكثر من قرن ليشكل منهجية كاملة ومنظمة. وبالاعتماد على الفرضيات الثلاث الأساسية—السوق يخصم كل شيء، الأسعار تتحرك وفق اتجاهات، والتاريخ يميل إلى التكرار—يؤكد التحليل الفني أن جميع عناصر سلوك السوق، بما في ذلك تدفقات رأس المال، سيكولوجية المتداولين، وحتى المعلومات الأساسية، تترك آثاراً في حركة الأسعار. من خلال التحليل المنهجي، يمكن اكتشاف الأنماط. الاستثمار في جوهره بسيط—لا جديد تحت الشمس. الأسواق تتناوب باستمرار بين المراحل الصاعدة والهابطة، وقرارات المتداولين تتأرجح بين الجشع والخوف.

بالنسبة للمتداولين الجدد في العقود الآجلة الدائمة، يعد إتقان أطر التحليل الفني الكلاسيكية وفهم منطقها الأساسي أمراً ضرورياً. من خلال تطوير أسلوب تداول شخصي، والتركيز على ظروف السوق التي تتقنها، والمحافظة على إيقاعك الخاص، يمكنك الاستمرار—بل والنجاح—في سوق شديد التنافسية.

للحصول على تجربة عملية في تداول العقود الآجلة الدائمة، زر منصة Gate للعقود الآجلة و سجّل الآن لبدء رحلتك في تداول العقود الآجلة.

إخلاء المسؤولية

هذه المقالة لأغراض المعلومات فقط. المعلومات المقدمة من Gate لا تشكل نصيحة استثمارية، ولا تتحمل Gate أي مسؤولية عن أي قرارات استثمارية يتخذها المستخدمون. قد تتضمن المحتويات المتعلقة بالتحليل الفني، تفسير السوق، استراتيجيات التداول، أو رؤى المتداولين مخاطر محتملة، وشكوك، ومتغيرات سوقية. لا يوجد في هذه المقالة أي ضمان لتحقيق الأرباح بشكل صريح أو ضمني.