تحليل أحدث أسعار الأصول الرقمية من Gate (27 أكتوبر): بيتكوين 115,000 في مرحلة تصحيح عند أعلى مستوى، والمقتنيات المؤسسية تتجاوز مليون عملة.

تحليل سوق الأصول الرقمية بتاريخ 27 أكتوبر يظهر أن سعر البيتكوين الحالي هو 115,000 دولار، والتقلب خلال 24 ساعة هو 0.51% فقط، وحجم التداول بلغ 1.049 مليار دولار. الاستثمار المؤسسي يستمر في التقدم، حيث تجاوزت كمية العملات التي تحتفظ بها الشركات المدرجة 1,000,000 عملة، مما يوفر دعمًا طويل الأجل للسوق. أداء الألتكوينات يتنوع بشكل حاد، ومؤشر الخوف والطمع يستقر عند 40 نقطة في مرحلة الخوف.

بيتكوين站穩 11.5 萼 دولار機構持倉破百萬枚

! مخطط البيتكوين

(مصدر: CoinMarketCap)

سعر بيتكوين (BTC) الحالي هو 115,000 دولار، والتقلب خلال 24 ساعة هو 0.51% فقط، مما يدل على أن السعر يدخل مرحلة التنظيم عند مستويات مرتفعة. حجم التداول خلال 24 ساعة بلغ 1,049,000,000 دولار، وهذا التقلب النسبي المعتدل يعكس الصراع الشديد بين الطرفين في السوق عند نقطة نفسية حاسمة. من منظور تحليل سوق الأصول الرقمية، قد تكون التقلبات حول 110,000 دولار هي لتجميع القوة لدفع الاختراق الاتجاهي التالي.

تستمر الاستثمارات المؤسسية في أن تكون العامل الداعم الأكثر أهمية. تجاوزت كمية العملات التي تحتفظ بها الشركات المدرجة مليون عملة، وهذا الإنجاز له دلالة كبيرة. وفقًا للسعر الحالي البالغ 115,000 دولار، فإن مليون بيتكوين تعادل حوالي 115 مليار دولار من القيمة السوقية، مما يُظهر أن ثقة المؤسسات في البيتكوين كأداة لتوزيع الأصول قد وصلت إلى أعلى مستوى تاريخي. تستمر الشركات المدرجة مثل Strategy (التي كانت تُعرف سابقًا باسم MicroStrategy) وTesla وBlock في زيادة حيازتها من البيتكوين، وإدراجها في استراتيجياتها المالية، وهذا الاتجاه يوفر طلبًا هيكليًا على البيتكوين.

على الصعيد الفني، يتحرك السعر حول 110,000 دولار، مع تصاعد التنافس بين المضاربين. من حيث مستوى الدعم، يعد 108,000 دولار دعماً رئيسياً في الفترة الأخيرة، حيث حصل هذا المستوى على دعم من المشترين عدة مرات. ومن حيث مستوى المقاومة، فإن 118,000 إلى 120,000 دولار هي منطقة مقاومة قصيرة الأجل، وكسرها سيؤدي إلى فتح المجال للوصول إلى القمة التاريخية عند 126,000 دولار. السعر الحالي عند 115,000 دولار يقع في الجزء العلوي من النطاق، مما يشير إلى أن المضاربين على الصعود يتفوقون قليلاً.

يجب أن تركز تحليل سوق الأصول الرقمية على تغييرات حجم التداول. على الرغم من أن حجم التداول على مدار 24 ساعة البالغ 10.49 مليار دولار هو رقم ملحوظ، إلا أنه لا يزال هناك فارق مقارنة بالذروة التاريخية التي تراوحت بين 200 إلى 300 مليار دولار. عادةً ما تشير هذه الكمية النسبية المعتدلة من حجم التداول مع التقلب الضيق إلى أن السوق في فترة هدوء، في انتظار ظهور محفزات جديدة. تشمل المحفزات المحتملة قرار تخفيض أسعار الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي في 29 أكتوبر، ونتائج محادثات التجارة بين الصين والولايات المتحدة في 30 أكتوبر، أو إعلانات شراء كبيرة من المؤسسات المهمة.

حجم تداول الإيثريوم يتجاوز لأول مرة بيتكوين، مما يبرز حيوية النظام البيئي

سعر الإيثيريوم (ETH) الحالي هو 4,189 دولار، مع تقلب بنسبة 0.75% خلال الـ 24 ساعة الماضية، وهو أعلى قليلاً من تقلب بيتكوين. وقد بلغ حجم التداول خلال الـ 24 ساعة 782 مليون دولار. من الجدير بالذكر أن الميزات الرئيسية تظهر أن حجم التداول الفوري قد تجاوز BTC لأول مرة، وهو علامة مهمة على تعزيز مكانة الإيثيريوم في تحليل سوق الأصول الرقمية.

تجاوز حجم التداول في إيثريوم بيتكوين له دلالات متعددة. أولاً، إنه يظهر أن نشاط السوق لإيثريوم في ارتفاع، وهو ما قد يرتبط بالتوسع المستمر في DeFi وNFT وLayer 2. ثانياً، إنه يوحي بأن رغبة المستثمرين في تخصيص الأموال لإيثريوم قد زادت، معتقدين أن ETH لديه نسبة مخاطر وعائد أفضل في المستوى الحالي. ثالثاً، قد يشير ذلك إلى أن الأموال في السوق تنتقل من بيتكوين إلى إيثريوم، بحثًا عن فرص نمو جديدة.

فنياً، يتأرجح ETH بالقرب من 4,300 دولار، وتركز السوق على تدفقات رأس المال في سبتمبر. السعر الحالي هو 4,189 دولار، مما يعني أن هناك مجالاً للارتفاع بحوالي 2.7% للوصول إلى 4,300 دولار. من منظور تحليل سوق الأصول الرقمية، فإن 4,100 دولار هو مستوى الدعم الرئيسي في الفترة الأخيرة، وأي كسر لهذا المستوى سيؤدي إلى تصحيح فني. 4,300 دولار هو مستوى مقاومة قصير الأجل، وإذا تم اختراقه، سيفتح الطريق نحو 4,500 دولار أو حتى أعلى.

الاستدامة البيئية هي أساس توقعات الصعود طويلة الأجل لإيثريوم. إن الحلول Layer 2 لإيثريوم مثل Arbitrum وOptimism وBase تشهد نموًا مستمرًا في TVL، مما يدل على أن حلول التوسع تؤتي ثمارها. بالإضافة إلى ذلك، فإن عوائد الرهان على إيثريوم والترقيات المقررة للمشاريع توفر دعمًا أساسيًا لـ ETH. ستكون بيانات تدفق الأموال لشهر سبتمبر مرجعًا مهمًا لتحديد الاتجاهات القصيرة الأجل لإيثريوم، فإذا استمرت التدفقات المالية في الدخول، ستدعم الأسعار لاختراق مقاومة 4,300 دولار.

ارتفاع altcoin بنسبة 30%، ولكن يجب الحذر من فخ السيولة

سوق الألتكوينات يظهر تقلبات شديدة في أسعار الأصول الرقمية. تغير سعر BDIN خلال 24 ساعة +30.8%، سعر التداول 0.001246 دولار، والخصائص تشير إلى حجم تداول نشط نسبياً. تغير سعر GMWAGMI خلال 24 ساعة +26.84%، سعر التداول 0.0000011 دولار، وخصائصه تتمثل في تقلبات عالية لعملات صغيرة. تغير سعر SYLO خلال 24 ساعة +25.34%، سعر التداول 0.00011484 دولار، والخصائص تشير إلى حجم تداول نشط نسبيًا.

تتمثل الخصائص المشتركة لهذه العملات البديلة في: ارتفاع مذهل ولكن سعرها المطلق منخفض للغاية. من منظور تحليل سوق الأصول الرقمية، فإن هذا المزيج يمثل سمة نموذجية للمخاطر العالية والعائد العالي. عندما يبدأ سعر الرمز المميز بـ “0.0000”، يمكن أن تتحول تغييرات صغيرة في السعر المطلق إلى زيادات هائلة في النسبة المئوية. على سبيل المثال، ارتفع GMWAGMI من 0.00000087 دولار إلى 0.0000011 دولار، حيث كانت الزيادة المطلقة فقط 0.00000023 دولار، لكن الزيادة النسبية وصلت إلى 26.84%.

تظهر تقييمات صحة السيولة أن السيولة للعملات الرئيسية جيدة، حيث تجاوز حجم التداول اليومي لكل من BTC و ETH 700 مليون دولار. الأسعار مستقرة نسبياً، حيث تتراوح تقلباتها ضمن 1%. سيولة الألتكوينات وتقلب أسعارها أعلى بشكل ملحوظ من العملات الرئيسية. تعني هذه الفجوة أن الاستثمار في العملات الرئيسية يعتبر أكثر أماناً وقابلية للتنبؤ، بينما يتطلب الاستثمار في الألتكوينات تحمل مخاطر أعلى وعدم يقين.

بالنسبة للمستثمرين العاديين، يتطلب المشاركة في تداول هذه الألتكوينات حذرًا شديدًا. على الرغم من أن الزيادة بنسبة 30% في يوم واحد مغرية للغاية، إلا أن المخاطر المرتبطة بها ضخمة أيضًا. يُنصح المستثمرون بالحد من حصة الألتكوينات لديهم إلى 10% من إجمالي الأصول، واستخدام الأموال التي يمكنهم تحمل خسارتها بالكامل فقط للمشاركة، وتحديد وقف خسارة صارم. والأهم من ذلك، يجب أن نفهم أن هذه الارتفاعات غالبًا ما تكون غير مستدامة، ومن الحكمة تحقيق الأرباح في الوقت المناسب بدلاً من الجشع في追高.

مؤشر الخوف والطمع في الأصول الرقمية 40 نقطة، استراتيجيات التداول في مرحلة الخوف

تشير مؤشرات التقنية الشاملة إلى أن مؤشر الخوف والطمع لا يزال عند 40 نقطة، في مرحلة “الخوف”. المشاعر في السوق حذرة، لكنها لا تظهر تشاؤماً شديداً. مؤشر الخوف والطمع هو مقياس شامل لمشاعر السوق، يتراوح من 0 (الخوف الشديد) إلى 100 (الجشع الشديد). قراءة 40 نقطة تدخل منطقة الخوف لكنها ليست متطرفة بعد، مما يشير إلى أن مشاعر السوق تميل إلى التشاؤم لكنها لا تزال تحتفظ بالعقلانية.

من منظور الاستثمار العكسي، غالبًا ما تكون مرحلة الخوف وقتًا جيدًا لبناء المراكز. اقتباس وارن بافيت الشهير «عندما يخاف الآخرون، أكون جشعًا» ينطبق أيضًا على سوق الأصول الرقمية. عندما ينخفض مؤشر الخوف والطمع إلى حوالي 40 نقطة، تظهر البيانات التاريخية أن هناك احتمالًا أعلى لانتعاش السوق خلال 1 إلى 3 أشهر لاحقة. وذلك لأن عمليات البيع الناتجة عن مشاعر الخوف غالبًا ما تكون غير عقلانية، وبمجرد أن تتلاشى حالة الذعر، ستعود الأسعار إلى الأساسيات.

اقتراحات استراتيجية التشغيل على المدى القصير:

منطقة دخول BTC: 11.2 إلى 11.5 ألف دولار

منطقة دخول ETH: 4,100 إلى 4,300 دولار

تعيين مستوى وقف الخسارة: بيتكوين 10.8 ﻷلف دولار، إيثريوم 3,900 دولار

اقتراحات المراكز: العملات الرئيسية 20% إلى 30%، الألتكوينات أقل من 10%

مستوى المخاطر: متوسط

تتمثل منطق هذه الاستراتيجية في الشراء عند الانخفاض خلال مرحلة الخوف، مع وضع ضوابط صارمة للمخاطر. يتم تعيين وقف الخسارة أسفل مستوى الدعم الرئيسي، وعند كسر هذا المستوى يعني حدوث ضرر تقني، مما يتطلب الخروج في الوقت المناسب. يوفر نطاق الدخول مرونة، مما يسمح للمستثمرين بزيادة مراكزهم على دفعات عند حدوث تصحيح في السعر، مما يقلل من متوسط التكلفة.

فيما يتعلق بتوزيع الاستثمار على المدى المتوسط، فإن تقييم الاتجاه هو متفائل بحذر، مع توقعات بتحركات تصاعدية متقلبة. يُوصى بالتوزيع بنسبة 60% لبيتكوين و40% لإيثريوم، حيث يعكس هذا التوزيع تفضيل بيتكوين لخصائصه كملاذ آمن “ذهب رقمي”. يجب مراقبة التقدم في تنظيمات هيئة الأوراق المالية والبورصات (SEC) وديناميات الاستثمار المؤسسي، حيث ستحدد هذه العوامل اتجاه الاتجاه على المدى المتوسط.

تحديد المخاطر وآفاق السوق

تشمل عملية تحديد المخاطر الأساسية ثلاثة جوانب. تأتي المخاطر النظامية من عدم اليقين الاقتصادي الكلي، حيث يمكن أن تؤدي التباطؤ الاقتصادي العالمي، وتغيرات سياسة الفائدة، والصراعات الجيوسياسية إلى حدوث تعديلات نظامية في سوق التشفير. أما مخاطر الأصول الفردية فهي ناتجة بشكل رئيسي عن تأثيرات التغيرات السياسية، ورغم أن إدارة ترامب كانت صديقة للتشفير، إلا أن موقف لجنة الأوراق المالية والبورصات (SEC) بشأن المشاريع المحددة لا يزال غير واضح. تنشأ مخاطر السيولة من احتمال تغير مشاعر السوق بسرعة، حيث تشير درجة الخوف والطمع التي تبلغ 40 نقطة إلى نقص ثقة المستثمرين، وأي أخبار سلبية قد تؤدي إلى عمليات بيع متسلسلة.

فيما يتعلق بتوقعات سوق تحليل أسعار الأصول الرقمية، فإن احتمال السوق الصاعدة هو 40%، واحتمال السوق المستقرة هو 50%، واحتمال السوق الهابطة هو 10%. تُظهر هذه التوزيعة الاحتمالية أن السيناريو الأكثر احتمالاً هو الحفاظ على الحركة الجانبية، يلي ذلك التحول إلى ارتفاع، بينما يكون احتمال الانخفاض هو الأدنى. إن احتمال السوق المستقرة يصل إلى 50%، مما يعني أن البيتكوين قد يستمر في التحرك بين 10.8 إلى 12 ألف دولار في الأجل القصير، في انتظار محفزات واضحة في الاتجاه.

تشمل شروط احتمالية السوق الصاعدة بنسبة 40%: خفض الاحتياطي الفيدرالي لأسعار الفائدة كما هو متوقع وإطلاق إشارات تخفيف إضافية، التوصل إلى اتفاق جوهري في محادثات التجارة بين الولايات المتحدة والصين لإزالة المخاطر الجيوسياسية، استمرار المستثمرين المؤسسيين في زيادة حيازاتهم مما يدفع البيتكوين لتجاوز أعلى مستوى تاريخي، وكذلك تمرير قانون هيكل سوق العملات الرقمية الذي يوفر وضوحًا تنظيميًا. إذا تم استيفاء هذه الشروط واحدة تلو الأخرى، فقد يتحدى البيتكوين أعلى مستوى تاريخي عند 126,000 دولار خلال الفترة من نوفمبر إلى ديسمبر ويدخل مرحلة جديدة من اكتشاف الأسعار.

سبب احتمال حدوث سوق دببة بنسبة 10% هو أن البيئة الأساسية الحالية مواتية نسبيًا. تظهر حيازة المؤسسات التي تتجاوز مليون عملة طلبًا طويل الأجل ثابتًا، وقد عكس مؤشر الخوف والجشع عند 40 نقطة بعض التوقعات المتشائمة، ويتطلب حدوث انخفاض كبير آخر أحداث سلبية متطرفة. تشمل عوامل التحفيز المحتملة لسوق الدببة: مفاجأة الاحتياطي الفيدرالي بوقف خفض أسعار الفائدة أو إصدار إشارات متشددة، انهيار محادثات التجارة بين الصين والولايات المتحدة وتصعيد حرب التعريفات، هجمات قرصنة كبيرة أو انهيار البورصات، أو دخول الاقتصاد العالمي في ركود عميق. في هذه السيناريوهات المتطرفة، قد ينخفض سعر البيتكوين دون الحاجز النفسي 100,000 دولار.

بالنسبة للمستثمرين، فإن أهم شيء في هذه المرحلة هو الصبر والانضباط. لا تدع ارتفاع عملات altcoin يثير لديك الخوف من فقدان الفرصة، ولا تكن متشائمًا بشكل مفرط بسبب انخفاض مؤشر الخوف والطمع. تمسك بمبادئ الاستثمار القيمي، ووزع استثماراتك بين بيتكوين وإيثيريوم، وهما الأصول الرئيسية التي تتمتع بتطبيقات حقيقية وتأييد من المؤسسات، وانتظر الفرص الاتجاهية بعد تصحيح عواطف السوق.