تحليل اقتراح ERC-8021: هل يجعل مطورو إيثيريوم الذين ينسخون Hyperliquid يحققون أسطورة الثراء؟

تطوّر مطورو التطبيقات من خلال “رموز المُنشئ” لتحقيق أرباح بملايين الدولارات على منصات مثل Hyperliquid، وتقترح ERC-8021 دمج هذا النظام بشكل أصلي في إيثريوم. تستند المقالة إلى مقال من تأليف جارود واتس، من تنظيم وترجمة وكتابة TechFlow. (ملخص سابق: اقتصاد وكيل إيثريوم AI بمحركين: الطريق السريع ERC-8004 وخط الإنتاج التجاري Virtuals) (معلومات إضافية: إيثريوم يحدد ترقية Fusaka في 3/12، مع إدخال PeerDAS وزيادة حد الغاز).

بناءً على منصة Hyperliquid، يوفر هذا النظام إمكانية البناء والربح لآلاف التطبيقات. يطور مطورو التطبيقات بصمتهم عبر بناء تطبيقات على منصات مثل Hyperliquid وPolymarket، باستخدام نظام جديد يُعرف بـ “رموز المُنشئ” (builder codes) لتحقيق أرباح بملايين الدولارات.

هذا يشبه نموذج Roblox في مجال التشفير: المنصة كأساس، توفر إمكانية البناء والربح لآلاف التطبيقات، من خلال أنشطة نسب الملكية الفريدة وتوزيع الأرباح. في هذا المقال، سأشرح بالتفصيل ما هو رمز المُنشئ، كيف تربح التطبيقات من خلاله، وكيف يقترح ERC-8021 دمج هذا النظام بشكل أصلي في إيثريوم.

ما هو رمز المُنشئ؟
رمز المُنشئ هو في الواقع رمز توصية مخصص لمطوري التطبيقات — يمكن للتطبيقات من خلاله توليد حجم تداول على منصة أخرى (مثل Hyperliquid) وكسب الإيرادات. يُنشئ هذا نظام نسب ملكية على السلسلة، مما يتيح للتطبيقات الخارجية (مثل روبوتات التداول، وكلاء AI، وواجهات المحافظ) كسب رسوم بناءً على الأنشطة التي يحققونها على منصات أخرى.

هذا النظام مفيد لجميع الأطراف:

• تحصل المنصة على المزيد من حجم التداول؛
• يحقق مطورو التطبيقات إيرادات من حجم التداول الذي يخلقونه؛
• يتمتع المستخدمون بطريقة أكثر سهولة للتفاعل مع المنصات.

لنفهم الأمر بشكل أفضل، دعونا نأخذ مثال Phantom.
دخل Phantom في يوليو الماضي، من خلال استخدام رموز المُنشئ على Hyperliquid، لدعم تداول العقود الدائمة، مما يدر عليهم حالياً حوالي 100,000 دولار يومياً.
يعمل النظام على السماح للمستخدمين بتحويل الأموال إلى حساب عقد دائم منفصل، وإجراء تداولات طويلة وقصيرة مباشرة داخل التطبيق. كل طلب، يرفق Phantom رمز المُنشئ الخاص بهم، ويخصم 0.05% كرسوم، تُسجل عبر نظام نسب الملكية على السلسلة، ويمكن سحبها على شكل USDC.

الصورة: Phantom يضع علامة على طلبات المستخدمين من خلال رمز المُنشئ الخاص به، ويحقق من ذلك رسومًا.
من الجدير بالذكر أن كل ذلك يعتمد على API خارجي من Hyperliquid، مما يجعل عملية البناء سهلة جدًا، وتكلفتها أقل بكثير من تطوير وظائف معقدة بشكل مستقل.
لقد أظهر عمل Phantom في العقود الدائمة عائد استثمار مذهل — منذ إطلاقه في يوليو، اقترب حجم تداول العقود الدائمة من 200 مليار دولار، وحققوا أرباحًا تقارب 10 ملايين دولار خلال أقل من 6 أشهر.
الصورة: خلال يوم واحد فقط، حقق Phantom حوالي 150,000 دولار من تداول العقود الدائمة.

ومن المثير للاهتمام أن أداء أعلى مستخدمي العقود الدائمة لدى Phantom كان سيئًا جدًا:

• خسروا حوالي 2 مليون دولار من استثمارات العقود الدائمة، بنسبة خسارة 99%؛
• خسائر صافية بلغت 1.8 مليون دولار؛
• دفعوا حوالي 191,000 دولار كرسوم عبر رموز المُنشئ.
  حاليًا، يحتفظ هذا المستخدم بمركز واحد فقط، وهو مركز شراء ETH مضاعف 25 مرة (كيفية تفسير ذلك يعتمد عليك).

ما لم يخسر الجميع أموالهم كما فعل هذا المستخدم، ستستمر Hyperliquid في تحقيق أرباح ضخمة من المطورين الذين يحققون حجم تداول على منصتها، مثل Phantom.

حتى الآن، حققت Hyperliquid من رموز المُنشئ:

• حوالي 40 مليون دولار من الإيرادات للمطورين؛
• توفير واجهات مستخدم متنوعة ومتطورة لتداول العقود الدائمة؛
• خلق أكثر من 100 تريليون دولار من حجم تداول العقود الدائمة على Hyperliquid!

لقد ثبت نجاح هذا النموذج بسرعة، وجذب العديد من مطوري التطبيقات المتميزين لبناء تطبيقات عالية الجودة على Hyperliquid.

تليها Polymarket
هذا الأسبوع، أعلنت Polymarket عن خطة مطورين مماثلة (برنامج Builders)، بهدف مكافأة مطوري التطبيقات لجلب حجم تداول إلى سوق التوقعات الخاص بها.
ولتشجيع دمج رموز المُنشئ، أطلقت Polymarket خطة مكافآت أسبوعية تعتمد على حجم التداول عبر التطبيقات الخارجية.
على الرغم من أن حجم التداول من تطبيقات Polymarket الخارجية لا يزال أقل بكثير من Hyperliquid، إلا أن رموز المُنشئ جذبت بعض الفرق لتطوير واجهات مستخدم تقدم طرق توقع فريدة للمستخدمين.
الصورة: أكثر من 50 مليون دولار من الرهانات تمت عبر تطبيقات Polymarket الخارجية.

يبدو أن Polymarket تساعد على توسيع نطاق تطبيقات رموز المُنشئ، من منصات التداول إلى مساعدين AI، وأنشأت لوحة تحكم مماثلة لـ Hyperliquid لعرض أفضل المُنشئين ومكافآتهم.
من المتوقع أن تطلق أسواق توقعات أخرى خططًا مماثلة للمشاركة في المنافسة، وأن تتبنى أنظمة التوصية هذه بشكل أوسع في النظام البيئي.

لكن، هناك فرصة لإيثريوم لرفع هذا النموذج إلى مستوى جديد، من خلال تشجيع مطوري التطبيقات على بناء واجهات مستخدم مبتكرة على منصة إيثريوم الناضجة والموثوقة.

ERC-8021 وفرص إيثريوم
تتاح الآن لإيثريوم فرصة دمج رموز المُنشئ بشكل أصلي في طبقات L2 وL1، مع اقتراح حديث يقدم طريقة مثيرة لتنفيذ ذلك.
يقترح ERC-8021 إدراج رموز المُنشئ مباشرة في المعاملات، مع دمج سجل تسجيل، حيث يمكن للمطورين تقديم عناوين محافظهم لاستلام الأرباح.

سيؤدي تنفيذ هذا الاقتراح إلى توفير طريقة قياسية لإضافة رموز المُنشئ إلى المعاملات، مع تحديد آلية عامة تُمكن المنصات من مكافأة المطورين بناءً على حجم التداول الذي يحققونه.

يحتوي ERC-8021 على مكونين رئيسيين:

• لاحقة معاملات جديدة: يمكن للمطورين إضافة بيانات صغيرة في نهاية المعاملة تتضمن رمز المُنشئ، مثل “phantom” أو “my-app” أو “jarrod”.
• سجل التسجيل: عقد ذكي يربط رموز المُنشئ بعناوين المحافظ، ليتمكن من توزيع الأرباح بشكل شفاف وبرمجي.

يمكن إضافة رموز المُنشئ إلى بيانات المعاملة، وربطها بشكل اختياري بعناوين محافظ لاستلام الأرباح.
سيتيح ذلك لأي منصة نسب الملكية على السلسلة من أنشطة المستخدمين، وتوزيع الإيرادات بشكل شفاف وقابل للبرمجة مباشرة على المطورين.

الخلاصة
قد يكون مستخدمو Hyperliquid قد اعتادوا على رموز المُنشئ، لكن عند التعمق، يتضح أن هذا النظام…