صندوق BITW للعملات الرقمية يُتداول في بورصة نيويورك، وتخطط Securitize للإدراج عبر SPAC

العناوين الرئيسية

▌صندوق مؤشر العملات الرقمية BITW التابع لـ Bitwise سيبدأ التداول في سوق NYSE Arca

أعلنت شركة Bitwise Asset Management لإدارة الأصول الرقمية أن صندوق المؤشر الرقمي التابع لها—Bitwise 10 Crypto Index ETF (BITW)—سيتم ترقيته للتداول في سوق NYSE Arca ليصبح منتجاً متداولاً في البورصة. تم إطلاق BITW لأول مرة في عام 2017، وهو أول صندوق مؤشر للعملات الرقمية، ويهدف إلى تتبع مؤشر Bitwise لأكبر 10 عملات رقمية، وتوفير فرص استثمارية واسعة ومتنوعة في سوق العملات الرقمية للمستثمرين. يحتفظ الصندوق بأكبر 10 أصول رقمية من حيث القيمة السوقية، ويخضع لعملية اختيار نشطة وإعادة توازن شهرية. وبحسب هيكل المنتج الجديد ETP، سيخصص BITW نسبة 90% من حيازاته للأصول الرقمية التي تحتفظ بها منتجات ETP الفردية الحالية—وتشمل حالياً بيتكوين، إيثريوم، سولانا، وريبل—مع تقييد الوزن الإجمالي لجميع الأصول الرقمية الأخرى بنسبة 10%. إذا حصلت أصول رقمية أخرى على نفس الموافقات التنظيمية مثل BTC، ETH، SOL وXRP، سيتمكن BITW من إدراجها ضمن فئة الحيازة البالغة 90%. عند إدراج الصندوق، كانت أوزان الأصول الرقمية العشرة كالتالي: بيتكوين: 74.34%؛ ETH: 15.55%؛ ريبل (XRP): 5.17%؛ سولانا (SOL): 3.07%؛ كاردانو (ADA): 0.65%؛ تشين لينك (LINK): 0.39%؛ لايتكوين (LTC): 0.26%؛ أفالانش (AVAX): 0.24%؛ سوي: 0.24%؛ بولكادوت (DOT): 0.14%.

▌Securitize تعيّن مسؤولاً قانونياً سابقاً في PayPal مستشاراً عاماً استعداداً للإدراج عبر SPAC

أعلنت شركة Securitize المتخصصة في توكنة الأصول عن تعيين Jerome Roche، الرئيس السابق للشؤون القانونية للأصول الرقمية في PayPal، كمستشار قانوني عام للشركة استعداداً لإدراجها في بورصة ناسداك عبر SPAC تابعة لـ Cantor Fitzgerald. من المتوقع أن تمنح هذه الصفقة Securitize تقييماً بقيمة 1.25 مليار دولار أمريكي وسيتم تداولها تحت رمز SECZ. تخطط Securitize لتحويل أسهمها إلى رموز رقمية، وهي الجهة المصدرة لصندوق السندات الحكومية على السلسلة BUIDL التابع لـ BlackRock. وصرح Roche أن تركيزه المهني يتمثل في “تقاطع الامتثال التنظيمي والابتكار التكنولوجي”.

الأسواق

حتى وقت النشر، وفقاً لبيانات CoinGecko:

سعر BTC هو 92,895.22 دولار، تغير 24 ساعة +2.4%؛

سعر ETH هو 3,329.38 دولار، تغير 24 ساعة +6.5%؛

سعر BNB هو 901.50 دولار، تغير 24 ساعة +0.3%؛

سعر SOL هو 138.58 دولار، تغير 24 ساعة +4.0%؛

سعر DOGE هو 0.1485 دولار، تغير 24 ساعة +4.3%؛

سعر XRP هو 2.11 دولار، تغير 24 ساعة +1.8%؛

سعر TRX هو 0.2824 دولار، تغير 24 ساعة +0.3%؛

سعر WLFI هو 0.1515 دولار، تغير 24 ساعة +0.8%؛

سعر HYPE هو 27.98 دولار، تغير 24 ساعة -4.9%.

السياسات

▌OCC الأمريكي يؤكد أن البنوك لها الحق في إجراء معاملات أصول رقمية خالية من المخاطر الرئيسية

أصدر مكتب مراقب العملة الأمريكي (OCC) اليوم خطاباً تفسيرياً رقم 1188 يؤكد أن البنوك الوطنية يمكنها الانخراط في الأنشطة المصرفية المسموح بها المتعلقة بمعاملات الأصول الرقمية خالية من المخاطر الرئيسية. تشمل هذه المعاملات قيام البنك بدور الطرف الرئيسي عند إجراء صفقة أصول رقمية مع عميل واحد، وإجراء صفقة تعويضية مع عميل آخر. يعمل البنك كوسيط ولا يحتفظ بمخزون من الأصول الرقمية، ويتصرف بطريقة مشابهة لوكيل أو وسيط. وكأي نشاط آخر، يجب على البنوك الوطنية تنفيذ هذه الأنشطة بطريقة آمنة وسليمة والامتثال للقوانين المعمول بها.

▌الاتحاد الأوروبي يعتزم إطلاق إصلاح تكامل أسواق رأس المال في 2027 وشركات العملات الرقمية ستخضع لإشراف ESMA

قالت مفوضة الخدمات المالية في الاتحاد الأوروبي ماريا لويس ألبوكيرك يوم الثلاثاء إن الاتحاد الأوروبي يأمل في البدء بتنفيذ حزمة إصلاح تكامل أسواق رأس المال قبل عام 2027، مقدمة لأول مرة مؤشراً زمنياً للإصلاح. وأضافت: “يجب أن ندفع قدماً في مناقشة وإقرار هذه الحزمة في أقرب وقت ممكن، وإذا تمكنا من البدء في التنفيذ عام 2027 فسيكون ذلك مثالياً”. الأسبوع الماضي، أعلنت المفوضية الأوروبية عن خطط لمنح هيئة الأوراق المالية والأسواق الأوروبية (ESMA) صلاحيات إشراف وإنفاذ أكبر، كجزء من سلسلة تدابير لتوحيد الأسواق المتجزئة. لا يزال الاقتراح بحاجة لموافقة البرلمان الأوروبي ومجلس الاتحاد الأوروبي، وقد أعربت بعض الدول الأعضاء عن معارضة قوية. سيؤدي تركيز الصلاحيات التنظيمية إلى إخضاع غرف المقاصة المهمة، ومؤسسات الإيداع المركزي للأوراق المالية، ومنصات التداول، وشركات العملات الرقمية لإشراف ESMA. كما وعد الاتحاد الأوروبي بمراجعة شاملة لقواعد تنظيم البنوك بحلول نهاية العام المقبل، على أن يكشف البنك المركزي الأوروبي يوم الخميس عن مقترحات لتبسيط تنظيم البنوك، وستدرج هذه ضمن أعمال الإصلاح الشاملة للجنة الأوروبية.

تطبيقات البلوكشين

▌إطلاق ميزة العقود الدائمة في MetaMask مع دعم التداول لعدة أسهم أمريكية وأسواق الأسهم

أصبحت ميزة تداول العقود الدائمة لعدة أسهم أمريكية وأسواق أسهم أخرى متاحة الآن في تطبيق MetaMask للجوال. تم إطلاق خدمة تداول العقود الدائمة رسمياً على تطبيق MetaMask للجوال، بدعم تقني من بروتوكول Hyperliquid. تم تصميم واجهة المستخدم الجديدة خصيصاً للمتداولين، ويمكن للمستخدمين فتح مراكز عقود دائمة في غضون ثوانٍ. وأكدت MetaMask أن المستخدمين يمكنهم الآن شحن حساباتهم للعقود الدائمة بأي رمز على أي شبكة متوافقة مع آلة إيثيريوم الافتراضية (EVM)، كما يمكنهم تنفيذ صفقات بيع وشراء على أكثر من 150 رمزاً وعدة أسهم أمريكية وأسواق أخرى مباشرة من أجهزتهم المحمولة. وأبرزت MetaMask في إعلانها أن هذه الخدمة لا تتطلب الاستعانة ببورصة مركزية أو الاتصال بتطبيق لامركزي (DApp) إضافي.

▌الرئيس التنفيذي لـ Polymarket: نعمل حالياً بخسارة وتوسيع الحصة السوقية هو الأولوية القصوى

قال الرئيس التنفيذي لشركة Polymarket، شاين كوبلان، في مقابلة مع AXIOS إن Polymarket تعمل حالياً بوضعية خسارة، وأن الأولوية القصوى هي خلق سوق جديدة وتوسيع الحصة السوقية قدر الإمكان. وأوضح أن كل سوق توقعات لديه فارق سعر (Spread) مماثل لأسواق توقعات الألعاب الرياضية، حيث لا يدفع المستخدمون رسوماً واضحة لكنهم يتحملون هذا الفارق. مع ذلك، الفارق في Polymarket لا تقتطعه المنصة بل يتم توزيعه على مزودي السيولة ويجنيه مقدمو الطلبات.

▌منصة RWA Real Finance تحصل على تمويل بقيمة 29 مليون دولار

شبكة Real Finance المتخصصة في توكنة أصول العالم الحقيقي (RWA) حصلت على تمويل خاص بقيمة 29 مليون دولار لبناء طبقة البنية التحتية لـ RWA، بهدف تسهيل اعتماد الأصول المرمّزة من قبل المؤسسات. تشمل الجولة استثماراً بقيمة 25 مليون دولار من شركة Nimbus Capital، بمشاركة Magnus Capital وFrekaz Group. صرحت Real Finance أن الأموال ستستخدم لتوسيع البنية التحتية للامتثال والتشغيل، ولتطوير منصة RWA متكاملة.

العملات الرقمية

▌Circle تتعاون مع Aleo لإطلاق عملة USDCx المستقرة بخصوصية مصرفية

أعلنت شركة Circle بالتعاون مع بلوكتشين Aleo عن إطلاق عملة مستقرة محسنة الخصوصية USDCx. ستوفر هذه العملة للمستخدمين “خصوصية مصرفية” حيث تكون بيانات المعاملات غير مرئية للعامة، مع الحفاظ على سجلات الامتثال للجهات التنظيمية.

▌إجمالي حجم تداول عقود بيتكوين وإيثريوم الدائمة في بورصة سنغافورة يصل إلى 250 مليون دولار

واصلت عقود بيتكوين وإيثريوم الدائمة في بورصة سنغافورة (SGX) نموها منذ إطلاقها قبل أسبوعين، ليصل إجمالي حجم التداول إلى 250 مليون دولار. قال مايكل سين، رئيس SGX، إن هذه المنتجات اجتذبت سيولة جديدة وليست تحويلات من بورصات أخرى. ويستخدم المستثمرون المؤسسيون هذه العقود الخاضعة للتنظيم لأغراض المراجحة بين السوق الفورية والعقود الآجلة بدلاً من الشراء المباشر. وتختلف SGX عن الأسواق غير المنظمة باعتماد إدارة هامش أكثر تحفظاً لتجنب مخاطر التصفية الآلية بالرافعة المالية العالية. تهدف البورصة إلى جعل عقود BTC/ETH الدائمة معياراً لجلسات آسيا وتوفير مرجع موثوق للأسعار والسيولة للمستثمرين في المنطقة.

▌كاثي وود: دورة الأربع سنوات للبيتكوين ستكسر وربما رأينا القاع بالفعل

قالت كاثي وود، مؤسسة ARK Invest، إن دورة الأربع سنوات للبيتكوين سيتم كسرها وربما رأينا بالفعل أدنى نقطة في هذه الدورة.

▌بنك ستاندرد تشارترد يخفض توقعاته لسعر البيتكوين في 2025 إلى 100 ألف دولار

ذكر بنك ستاندرد تشارترد في تقرير يوم الثلاثاء أنه خفض توقعاته لسعر البيتكوين في 2025 إلى النصف لتصبح 100 ألف دولار. كما أرجأ البنك هدفه طويل الأجل البالغ 500 ألف دولار إلى عام 2030 بدلاً من 2028. وأشار المحلل جيفري كندريك إلى أن هذا التخفيض يرجع إلى إعادة تقييم التوقعات، بما في ذلك انتهاء المشتريات المؤسسية العدوانية من كيانات مثل MicroStrategy، وبطء تبني المؤسسات عبر صناديق ETF. وقال كندريك إن ارتفاع البيتكوين مستقبلاً سيكون “مدفوعاً فقط بمشتريات صناديق ETF”. حالياً، انخفض صافي تدفق صناديق ETF للبيتكوين ربع السنوي إلى 50,000 BTC، وهو أدنى مستوى منذ إطلاق صناديق ETF الفورية الأمريكية. بالمقابل، بلغ صافي مشتريات صناديق ETF وخزائن الأصول الرقمية في الربع الرابع من 2024 نحو 450,000 BTC.

▌عنوان مرتبط بمؤسسة إيثريوم يودع 5748 ETH في Kraken

وفقاً لمراقبة Lookonchain، قام العنوان الذي يبدأ بـ 0x9D1c قبل حوالي 50 دقيقة بإيداع 5748 ETH (نحو 17.89 مليون دولار) في Kraken. وتشير تتبع السلسلة إلى أن هذه الكمية من ETH جاءت أصلاً من مؤسسة إيثريوم.

▌يي ليهوا: ما زلت متفائلاً بشأن أداء ETH منذ الدخول الكامل للسوق

كتب يي ليهوا، مؤسس Liquid Capital (سابقاً LD Capital)، على وسائل التواصل الاجتماعي: “ارتفع ETH وتجاوز 3300 دولار. منذ دخولي الكامل للسوق، وما زلت متفائلاً بشأن الأداء المستقبلي. الاستثمار دائماً هو أصعب الأمور، ويختبر ليس فقط النفسية بل أيضاً الإدراك. عليك أن تكون جشعاً عندما يخاف الآخرون، فالكلام سهل لكن التنفيذ أصعب ما يكون.”

▌شركة تعدين البيتكوين IREN تنهي إصدار سندات قابلة للتحويل بقيمة 2.3 مليار دولار

أنهت شركة تعدين البيتكوين IREN (IREN) صفقة إعادة تمويل تضمنت إصدار سندات قابلة للتحويل بقيمة 2.3 مليار دولار، وإعادة شراء سندات قائمة بقيمة 544.3 مليون دولار. تشمل السندات الجديدة: 1 مليار دولار سندات بمعدل فائدة 0.25% تستحق في 2032؛ و1 مليار دولار سندات بمعدل فائدة 1% تستحق في 2033؛ و300 مليون دولار طرح إضافي بالكامل لتلبية الطلب الزائد. كما نفذت IREN صفقة خيارات Call مغطاة للتحوط من تخفيف الأسهم المحتمل من التحويل، وتوفير حماية بسعر أولي 82.24 دولار للسهم. وأفاد الإعلان أن السندات لا تحتوي على أي حق إعادة بيع للمستثمرين باستثناء البنود القياسية المتعلقة بالتغييرات الجوهرية.

▌Coinbase ستدرج Humidifi (WET)

ستدرج Coinbase عملة Humidifi (WET). إذا توفرت شروط السيولة وكانت المنطقة تدعم التداول، سيتم فتح زوج WET-USD للتداول.

▌Coinbase ستدرج Hyperlane (HYPER)

ستدرج Coinbase عملة Hyperlane (HYPER). إذا توفرت شروط السيولة وفي المناطق المدعومة، سيبدأ تداول زوج HYPER-USD.

التطورات الاقتصادية الهامة

▌هاسيت: لدى الاحتياطي الفيدرالي مساحة كبيرة لخفض الفائدة بشكل كبير

قال هاسيت، المرشح البارز لرئاسة الاحتياطي الفيدرالي ومدير المجلس الاقتصادي الوطني بالبيت الأبيض، يوم الثلاثاء إنه يعتقد أن لدى الاحتياطي الفيدرالي “مساحة كبيرة” لخفض الفائدة بشكل كبير. وعندما سئل عما إذا كان سيدعم خفضاً كبيراً للفائدة كما يريد ترامب إذا تم تعيينه، أجاب: “إذا أظهرت البيانات أنه يمكننا ذلك—مثل الآن—أرى أن هناك مساحة كاملة للقيام بذلك.” وعندما سئل هل يعني ذلك خفض الفائدة بأكثر من 25 نقطة أساس، أجاب بشكل واضح: “نعم”. وكان ترامب قد صرح في مقابلة مع Politico يوم الثلاثاء أن الخفض السريع للفائدة سيكون “اختباراً أساسياً” لمن يختاره لرئاسة الفيدرالي. وفيما يتعلق بما إذا كان سيكون ولاؤه لترامب أم للحكم الاقتصادي المستقل إذا تم تعيينه رئيساً، قال هاسيت: “سألتزم بحكمي، وأعتقد أن الرئيس يثق في حكمي أيضاً”.

▌ترامب يبدأ هذا الأسبوع الجولة الأخيرة من مقابلات مرشحي رئاسة الفيدرالي

سيبدأ الرئيس الأمريكي دونالد ترامب هذا الأسبوع الجولة النهائية من مقابلات مرشحي رئاسة الاحتياطي الفيدرالي، حيث يتنافس مدير المجلس الاقتصادي الوطني هاسيت مع ثلاثة مرشحين آخرين. وكشف ثلاثة مسؤولين كبار في الحكومة أن ترامب ووزير الخزانة بيسنت سيجريان يوم الأربعاء مقابلة مع عضو مجلس الاحتياطي الفيدرالي السابق كيفن وولش. وأفاد المسؤولون أنه على الرغم من قلق بعض مستثمري وول ستريت من علاقة هاسيت الوثيقة مع الرئيس واحتمالية اتخاذ إجراءات جريئة جداً في خفض الفائدة، إلا أن هاسيت لا يزال في الصدارة ليخلف باول في مايو المقبل. ومع ذلك، فإن استمرار إجراء المقابلات يشير إلى أن هاسيت ليس المرشح المؤكد بعد. كما أشار المسؤولون إلى احتمال تقصير مدة ولاية هاسيت. وقدم بيسنت للبيت الأبيض قائمة تضم أربعة أسماء، من بينهم هاسيت وولش، وسيتم اختيار مرشحين آخرين من “قائمة النهائيات الأخرى”، تشمل أعضاء مجلس الفيدرالي والر وأيضاً بومان وريك ريدر من BlackRock.

▌ترامب: سألتقي “عدة” مرشحين لرئاسة الفيدرالي ولدي مرشح مفضل

صرح الرئيس الأمريكي دونالد ترامب يوم الثلاثاء أنه سيلتقي “عدة” مرشحين لخلافة جيروم باول في رئاسة الاحتياطي الفيدرالي. وقال ترامب للصحفيين على متن طائرة الرئاسة في طريقه إلى بنسلفانيا: “سأنظر في عدة أشخاص مختلفين، لكنني أعرف جيداً من أريد”.

▌Man Group: إذا شكك السوق في الاستقلالية، قد يضطر الفيدرالي لإعادة تفعيل التيسير الكمي

قالت مجموعة Man Group، أكبر مجموعة صناديق تحوط مدرجة في العالم، إنه إذا بدأ سوق السندات في التشكيك في استقلالية رئيس الاحتياطي الفيدرالي القادم، فقد يضطر الفيدرالي للجوء إلى سياسة التيسير الكمي (QE) لخفض تكاليف الاقتراض طويلة الأجل. وذكرت كبيرة استراتيجيي السوق في المجموعة، كريستينا هوبر، أن المستثمرين بحاجة لتذكر ما حدث في بريطانيا عام 2022، عندما فقد المتداولون الثقة في سياسات ليز تراس الاقتصادية وقاموا ببيع السندات البريطانية بكثافة، ما أدى إلى ارتفاع تكاليف الاقتراض البريطانية فوق معظم دول G7. وكتبت هوبر على لينكد إن: “إذا تم تعيين شخص يفتقر للاستقلالية وركز على خفض معدلات الفائدة طويلة الأجل، أشك في أنه سيلجأ إلى التيسير الكمي لأنه أفضل وسيلة لتحقيق هذا الهدف”.

▌احتمالية خفض الفيدرالي للفائدة بمقدار 25 نقطة أساس هذا الأسبوع تبلغ 87.6%

وفقاً لـ CME “مراقبة الفيدرالي”: احتمالية خفض الفيدرالي للفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في ديسمبر تبلغ 87.6%، واحتمالية الإبقاء على الفائدة دون تغيير تبلغ 12.4%. حتى يناير المقبل، احتمالية الخفض التراكمي للفائدة بمقدار 25 نقطة أساس تبلغ 69.3%، واحتمالية الإبقاء دون تغيير 9.3%، واحتمالية الخفض التراكمي بمقدار 50 نقطة أساس تبلغ 21.3%.

موسوعة جينس

▌كيف يضغط ضعف سوق العمل الأمريكي على أسعار العملات الرقمية

بعد أن سجل البيتكوين أعلى مستوياته في أكتوبر، لم يستطع الحفاظ على الزخم منذ أواخر نوفمبر. وفي الوقت ذاته، تباطأ سوق العمل الأمريكي بشكل واضح. ارتفع معدل البطالة الأمريكي إلى حوالي 4%، وهو الأعلى منذ عدة سنوات. وتظهر بيانات مكتب إحصاءات العمل الأمريكي (BLS) وسلسلة بيانات الاحتياطي الفيدرالي (FRED) أن نمو الوظائف الشهرية خارج القطاع الزراعي تباطأ من مستوياته بعد الجائحة إلى زيادات بمئات الآلاف. كما انخفضت الوظائف الشاغرة وعدد المستقيلين من ذروتهم في 2021-2022. تؤثر تغيرات سوق العمل على شهية المخاطرة والسيولة، وغالباً ما تنعكس هذه التغيرات على اتجاه أسعار البيتكوين والعملات الرقمية عموماً. إذا استقرت بيانات سوق العمل واستمرت التضخم مرتفعاً، سيستنتج المستثمرون أن معدلات الفائدة ستظل مرتفعة لفترة أطول. أما إذا ارتفعت البطالة وتباطأ نمو الوظائف، ستزداد مبررات خفض الفائدة.

اليوم، يتم تداول العملات الرقمية ضمن نفس النظام البيئي. عندما يتحدث الاستراتيجيون عن ضغط سوق العمل على البيتكوين والعملات الرقمية، فإنهم يصفون عادة قناتين متداخلتين. الأولى قناة النمو: ارتفاع البطالة، وتباطؤ التوظيف، وضعف نمو الأجور يجعل السوق أكثر حذراً تجاه الأرباح المستقبلية ومخاطر التخلف عن السداد. في مثل هذه البيئة، يميل المستثمرون إلى تقليص حيازاتهم من الأصول الأكثر خطورة مثل الأسهم الصغيرة والبيتكوين والعملات البديلة عالية التقلب. القناة الثانية هي السيولة ومعدلات الفائدة: قد تدفع البيانات الاقتصادية الضعيفة المستثمرين للذعر وتدفع البنوك المركزية لتبني سياسات نقدية توسعية. بالنسبة للبيتكوين والعملات الرقمية، الأهم أن سوق العمل الضعيف يعني عادة انخفاض الأسعار، وأن بيانات سوق العمل تساعد في التنبؤ بالأوضاع الاقتصادية الكلية. تؤثر هذه البيانات على توقعات النمو واتجاهات الفائدة والسيولة، وتنعكس على مدى استعداد المستثمرين لتحمل المخاطر.