Handelskonzept Nachschlagewerk (II): Taker, Maker, Prinzip der Preisbewegung

Die Ergänzungsreihe zum Handelskonzept zielt darauf ab, einige “selten erwähnte, aber äußerst wichtige” Handelskonzepte zu teilen, ich glaube, dass sowohl Anfänger als auch Veteranen in dieser Artikelserie etwas mitnehmen können. Dies ist der zweite von 10 Artikeln in dieser Serie. (Synopsis: Trading Concept Supplement (1): Profit Killer, Vampire-like Transaction Costs ) (Hintergrund hinzugefügt: Nehmen Sie die Double-Top-Struktur von Bitcoin im Jahr 2021 als Beispiel: Sprechen Sie darüber, was ein “Future Data Leak” ist) Einführung in die Orderarten: Was sind Maker und Taker? “Haben Sie sich jemals gefragt, warum die Preise steigen und fallen?” “Warum halten meine Stop-Orders Slippage, meine Take-Profit-Orders aber nicht?” In diesem Artikel werden die oben genannten Fragen auf einmal beantwortet. Stellen Sie sich zwei Szenarien vor: 1⃣ Wenn Sie bei 70k den Tiefpunkt erreichen möchten, können Sie bei 70k “eine Pending Order platzieren” 2⃣ Wenn Sie jetzt kaufen möchten, dann können Sie “market” ausführen, um in den Markt 1⃣ einzusteigen Pending Order = Maker Es gibt ständig viele Pending Orders auf dem Markt, und Pending Orders werden in Kauf und Verkauf unterteilt: Maker buy = “Kauforder” in Pending Order Maker sell = Markteintritt von “Verkaufsorder” 2⃣ in Pending Order = Taker (aktive Seite) möchte normalerweise “zum aktuellen Preis kaufen” Buy Now" die verwendete Order: Taker buy = “Kauforder”, die sofort kaufen möchte Taker sell = “Verkaufsorder”, die sofort verkaufen möchte Das Prinzip der Preisbewegung Zunächst einmal wird der Preis einer beliebigen Ware auf dem Finanzmarkt “gehandelt”. Zum Beispiel: 1⃣Ein Aufschrei 100 zum Kaufen, B zum Aufschrei 200 zum Verkaufen, dann wird es keine Transaktion 2⃣geben A später schreit 150, B stimmt auch zu, zu diesem Zeitpunkt wird “Deal” 3⃣ sein Der Preis der Transaktion = die aktuelle Notierung der Ware Mit anderen Worten, wenn wir BTC als Beispiel nehmen, sehen wir, dass der Preis ständig schlägt, was bedeutet, dass es ständig Leute auf dem Markt gibt “Kaufen + Verkaufen (Deal)”, und jedes Mal, wenn die Zahl erscheint, ist es ein “Preis zu diesem Zeitpunkt”. Was wäre, wenn es nur Maker auf dem Markt gäbe? Beginnen wir mit der Antwort: Der Preis wird aufhören zu schlagen. Es gibt nur Maker, was bedeutet, dass es keine “aktiven Parteien” gibt, die an der Transaktion beteiligt sind, sondern nur “passive Parteien”. Sie verlieben sich in einander, niemand äußert seine Position, und es ist schwierig, am Ende zusammenzufinden. Stellen Sie sich ein Szenario vor: “Es gibt 100 BTC, die zu 80k verkaufen wollen, und 100 BTC, die zu 70k kaufen wollen” Wenn es zu diesem Zeitpunkt keine anderen Orders auf dem Markt gibt, dann werden die Maker auf beiden Seiten nicht für den Rest ihres Lebens geschlossen sein. Daraus leitet sich also eine sehr grundlegende, aber wichtige Schlussfolgerung ab: “Der Preis wird von Taker bestimmt”. Wenn Taker stark genug ist (Wale zertrümmern oder fegen), wird dies den Preis deutlich in Bewegung setzen. Annahme: Der aktuelle Preis beträgt 80k Es gibt nur 100 Maker Sell bei 80,1k Es gibt einen riesigen Wal, der “sofort” 500 kaufen möchte Zu diesem Zeitpunkt wird seine Taker-Order sofort 100 BTC von 80,1k fressen, und die restlichen 400 Orders werden weiterhin nach passenden Maker-Verkäufen suchen, bis seine 500 Orders vollständig ausgeführt sind. Wenn es in diesem Prozess einen Auftrag für einen Taker-Verkauf (den er sofort verkaufen will) gibt, dann kann es sein, dass der Riesenwal im Maker-Verkauf nicht tatsächlich 500 BTC frisst, sondern den Taker-Verkauf, der während des Zeitraums erscheint, ausgleicht. Alternativer Taker: Stop-Order Normalerweise verwenden wir, wenn wir eine “Stop-Order” setzen, einen “Taker”-Stop. Zum Beispiel: “Gehen Sie long bei 80k, Stop-Loss bei 75k, Take-Profit bei 90k” Lassen Sie uns zuerst über Take-Profit sprechen, hier ist es sehr einfach: Hängen Sie einen Maker-Verkauf bei 90k auf, wenn der Preis auf 90k steigt, wird Ihre Maker-Verkaufsorder ausgeführt. Was ist also, wenn es auf den 75k Stop-Loss fällt? Zunächst einmal der Stop-Loss der Long-Order = Verkauf, in dem Moment, in dem Sie in den Markt eintreten (80k), können Sie eine 75k-Verkaufsorder nicht direkt aufhängen, der Grund ist: “Die Börse wird entscheiden: Sie möchten bei 75k verkaufen, jetzt sind 80k kostengünstiger, helfen Ihnen direkt, jetzt zu verkaufen” Deshalb: Stop-Loss-Orders warten darauf, dass der Preis “auf den Auslösepreis fällt, der Pferdenotierungspreis, um in den Markt einzutreten”. Wenn sich der Preis im Moment zu schnell bewegt, besteht eine hohe Wahrscheinlichkeit für eine “Slippage”, dh Ihr Stop-Loss-Deal-Preis liegt unter 75k. Wenn die Tiefe des Austauschs nicht gut ist (die Anzahl der Maker ist gering), kann dies im Falle eines extremen Marktes zu einer großen Slippage führen, die wiederum größere Verluste verursacht. Zusammenfassung Im Folgenden finden Sie einen Screenshot des Börsenauftragsbildschirms: Das Konzept wird wie folgt zusammengefasst: Taker = aktiv (Angreifer), Maker = passiv (Verteidiger) Taker = Marktlauf in den Markt, Maker = ausstehende Order, die auf passives Geschäft wartet Stop-Order, im Wesentlichen wird ein Taker-Preis hauptsächlich vom Taker bestimmt Wenn der Maker auf einer Seite dick ist, wird der Taker offensiv blockiert Das Obige ist der Inhalt der Ergänzung zum Handelskonzept (2), ich hoffe, es wird Ihnen hilfreich sein, Vielen Dank, dass Sie dies gelesen haben. Verwandte Berichte Interpretation der 6 wichtigsten Status des Web3-KI-Tracks: Im Vergleich zu KI-Agenten achten Institutionen mehr auf die Infrastruktur KI-Agentenintegration Web3, Roboter helfen Ihnen beim On-Chain-Finanzmanagement Die Ära kommt? 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