Bekannte Krypto-Risikokapitalfirma Dragonfly Managing Partner Hasseb teilte kürzlich auf Twitter seine Top-Rankings für Krypto-Venture-Capital, mit den Worten:
Dan Robinson sieht alles klar.
Chris Dixon war der Erste, der es entdeckte.
Kyle Samani sah die ganze Sache persönlich und bestand auf Abschluss.
Dies ist ein Zitat. Allerdings scheint dies im starken Widerspruch zur Meinung der Community zu stehen, da Hasseb der Ansicht ist, dass die meisten großartigen Risikokapitalfirmen von der Community als sogenannte Token-Distributoren angesehen werden.
Dritter Platz: Forschungsleiter bei Paradigm Dan Robinson
Hasseb vergibt den dritten Platz an den General Partner und Forschungsleiter bei Paradigm, Dan Robinson. Paradigm ist eine forschungsgetriebene Blockchain-Venture-Capital-Firma. Hasseb lobt Dan Robinson, ähnlich wie den bekannten Tech-RVC Sutter Hill Ventures Managing Partner Mike Speiser, der Snowflake inkubierte und das Unternehmen auf eine Marktkapitalisierung von etwa 75 Milliarden US-Dollar brachte.
Dan Robinson war an mehreren bahnbrechenden Krypto-Startups beteiligt, darunter Uniswap, Flashbots, Plasma, und war Early Contributor bei bekannten Protokollen. Er hat bedeutende Beiträge zu Uniswap V3, modernen MEV-Auktionsmechanismen und Rollups geleistet und führte die Seed-Investition von Optimism an.
Hasseb bezeichnet Dan Robinson als echten Allrounder, der das traditionelle Bild eines Risikokapitalgebers durchbricht. Er begann als Wertpapierrechtsanwalt, bildete sich dann autodidaktisch zum Protokolldesigner und Mathematiker weiter und ist heute Investor. Er scherzt: „Wann immer wir bei Transaktionen gegen Paradigm verlieren, hören wir oft: ‚Ihr seid großartig, aber tut mir leid, ich muss mit Dan zusammenarbeiten.‘“
Zweiter Platz: Chris Dixon, der vor 12 Jahren Coinbase investierte
Der zweite Platz geht an Chris Dixon, Partner bei Silicon Valleys legendärem VC a16z. Hasseb lobt Chris Dixon als eine Legende. Er erkannte alles viel früher als andere. Vor ihm war Krypto-Venture-Capital noch kein Mainstream. Er war der erste, der öffentlich in Krypto investierte und dafür seine Karriere aufs Spiel setzte. Er war auch einer der ersten, der VC-Sprache auf Krypto und Internetinvestitionen anwendete und diese Konzepte zwischen Silicon Valley und institutionellen Limited Partners verbreitete.
Viele der täglich diskutierten Ideen im Dragonfly-Investmentausschuss stammen direkt von Chris. Es ist nicht übertrieben zu sagen, dass sie auf den Wegen aufbauen, die Chris damals für sich selbst ebnete.
Er glaubt, dass zwei Transaktionen Chris Dixon am besten repräsentieren. Die erste ist die führende B-Runde-Investition bei Coinbase im Jahr 2013, als die Branche noch sehr früh war und die Zukunft unklar. Diese Transaktion spiegelt seine Investmentphilosophie wider: „Was die klügsten Leute am Wochenende tun, wird in zehn Jahren von den meisten gemacht.“ Er war vorausschauend und investierte früh, erhöhte später die Einsätze und setzte voll auf die Branche.
Die zweite Investition ist Uniswap. Fast niemand, der damals an der A-Runde von Uniswap beteiligt war, hat nachgezogen (, bei einer damaligen FDV von etwa 100 Millionen US-Dollar, als Uniswap noch sehr klein war). Es wurde heftig diskutiert, ob AMMs ausreichend kapitaleffizient sind, ob sie zu viel Reverse-Selection riskieren und ob sie zu leicht zu forkbar sind. Paradigm führte zwar die Seed-Runde an, entschied sich aber später dagegen, Dragonfly investierte nicht, und andere Mitglieder des a16z-Investmentausschusses waren ebenfalls nicht interessiert.
Es heißt, Chris Dixon sagte damals: „Ein Smart Contract, der alles kaufen und verkaufen kann? Das ist zu cool. Was passieren wird, weiß niemand, aber wir machen es einfach.“ Und er hatte Recht. Das ist wirklich cool, denn permissionless Automated Market Makers (AMMs) können viele unerwartete Dinge auslösen. Das war eine wichtige Lektion für Hasseb, nachdem er die A-Runde verpasst hatte.
Selbst a16z muss sich mit Platz zwei zufriedengeben. Wer ist in Hassebs Herzen der erste Platz? Er sagt, ohne Chris Dixon, würde die Krypto-Venture-Landschaft heute nicht so aussehen. Dafür sind wir ihm sehr dankbar, und das führt zu den besten Risikokapitalgebern aller Zeiten.
Erster Platz: Kyle Samani, der bei Solana im Seed-Round massiv nachgelegt hat
Hassebs erster Platz geht an Kyle Samani, Managing Partner bei Multicoin. Wenn man Investitionen mit einem Basketballspiel vergleicht, hat Kyle Samani die meisten Punkte erzielt. Seine Investition in Solana im Seed-Round war erstaunlich profitabel. Hasseb meint, er sollte ein Buch darüber schreiben, wie Multicoin so viel Energie in Solana im Seed-Round investierte. Multicoin war der erste Investor in Solana, beteiligt von Anfang an. Im Mai 2018, bei der Seed-Finanzierung von Solana, waren nur vier Institutionen beteiligt.
Er sagt, die besten Investoren sind diejenigen, die gegen den Strom schwimmen, und Kyle Samani ist ein echter Gegenstrom-Investor. Gegen den Strom zu sein bedeutet nicht, populäre Meinungen zu vertreten, die alle bewundern: „Wow, so klug.“ Wenn alle dich retweeten wollen, bist du im Grunde kein Gegenstrom-Investor. Um andere zu ärgern, muss man sie wirklich herausfordern, auch wenn sie einen für dumm halten oder denken, man wirft Geld ins Feuer.
Kyle Samani ist einer der wenigen echten Gegenstrom-Investoren in der Krypto-Szene. Hasseb widerspricht ihm in vielen Punkten:
Solana wird alle Konkurrenten schlagen
Bitcoin ist wertlos
Tokens sollten immer 100% unlocked sein
Vergleiche sind nutzlos
Aber er investierte früh in Solana und hielt auch nach dem FTX-Crash in der Tiefphase fest. Das macht ihn zweifellos zu einem der herausragendsten Risikokapitalisten in der Krypto-Geschichte. Venture Capital folgt dem Power-Law. Diese legendäre Solana-Investition von Kyle zeigt genau das: Manchmal reicht eine einzige Transaktion, um alles zu verändern.
Hasseb glaubt, dass genau deshalb Kyle als der bisher beste Krypto-Risikokapitalgeber gilt. Er hat Kyle Samani mehrfach gelobt und ihn mit dem besten Scorer aller Zeiten verglichen.
„Kyle ist ein echter Gegenstrom-Investor. Er setzt sein Kapital dort ein, wo andere nicht investieren.“ Haseeb Qureshi beschreibt Kyles Investmentstil so: „Aber manchmal, wenn andere Risikokapitalgeber eine falsche Einschätzung haben, erkennt Kyle das Potenzial in diesen Projekten. Letztlich ist das der Grund, warum Investoren existieren: um Kapital in unterschätzte Ideen zu stecken. Kyle ist einer der wenigen echten Non-Consensus-Investoren in unserer Branche.“
Allerdings hat sassal.eth, Gründer von The Daily Gwei, ihn beschuldigt: „Kyle hat enge Verbindungen zu SBF, ich kann nicht glauben, dass er nicht weiß, was bei FTX/Alameda passiert ist. Er war fast an jedem Betrug beteiligt, den SBF geschaffen hat, mit niedriger Liquidität und hoher FDV. Das ist kein gutes Investment, das ist Betrug.“
( Krypto-Drama: Mitbegründer von Multicoin beschuldigt, enge Verbindungen zu SBF zu haben, hat sich noch nicht öffentlich geäußert)
Community-Star-Risiko-Kapitalist: Enttäuschender Token-Distributeur
Doch in diesem VC-Token-Abwärtstrend-Zyklus könnten die Community-Meinungen von den Ansichten der VCs abweichen. Signal Labs Gründer ElonTrades listet die enttäuschendsten Krypto-Risikokapital-Distributoren auf:
Polychain Capital
Pantera Capital
Binance Labs
Andreessen Horowitz (a16z Crypto)
Sequoia Capital
Paradigm
Dragonfly Capital
Framework Ventures
Coinbase Ventures
Electric Capital
Sowohl a16z Crypto, Paradigm als auch Hassebs eigene Dragonfly sind dabei, was im starken Kontrast zu Hassebs Aussage steht, er sei in den Top 10, aber nicht in den Top 3.
Dieser Artikel „Dragonfly Partner Hasseb enthüllt seine Top 3 Krypto-VC-Investoren“ erschien zuerst bei Chain News ABMedia.
