Gate Finanzas descentralizadas diario (10 de octubre de ): el proyecto DEX Bunni anuncia su cierre; Aave inicia un plan de recompra a largo plazo.

El 23 de octubre, el mercado de Activos Cripto tuvo un pequeño Rebote, BTC superó los 109,000 dólares, ETH se acercó a los 3,900 dólares, y el TVL de Finanzas descentralizadas en toda la red volvió a estar por encima de los 150,000 millones de dólares, alcanzando los 150,215 millones de dólares, con una leve disminución del 0.11% en 24 horas. El volumen de DEX fue de aproximadamente 18,348 millones de dólares, con una disminución semanal del 29.84%, mostrando una disminución en la voluntad de negociación de capital a corto plazo. Uniswap continuó liderando con un volumen de transacciones de 5,448 millones de dólares y tarifas de protocolo de 842,000 dólares; al mismo tiempo, Bunni anunció su cierre, y Aave lanzó un plan de recompra a largo plazo, entre otros eventos que se convirtieron en el centro de atención del mercado, mostrando una clara diferenciación en la industria en medio de un mercado volátil.

Mercado de Finanzas descentralizadas

(Fuente: Finanzas descentralizadas)

TVL de DeFi en toda la red: Hoy (23 de octubre), el mercado de criptomonedas tuvo un ligero rebote, BTC superó los 109,000 dólares, ETH se acerca a los 3,900 dólares; el TVL de DeFi en toda la red volvió a estar por encima de los 150,000 millones de dólares, actualmente es de 150,215 millones de dólares, con una disminución del 0.11% en 24H.

DEX volumen de 24 horas: aproximadamente 18.348 millones de dólares, disminución del 29.84% en comparación semanal; los tres primeros son: Uniswap (5.448 millones de dólares), PancakeSwap (2.861 millones de dólares), HumidiFi (1.327 millones de dólares).

Protocolos populares y rendimiento en cadena

Según el TVL, los datos de los diez principales protocolos de Finanzas descentralizadas son los siguientes:

(Fuente: DeFiLlama)

Entre ellos, los datos de los protocolos en los primeros lugares son:

Aave: TVL aproximadamente 37.353 millones de dólares, caída del 7.47% en la última semana;

Lido: TVL aproximadamente 32,945 millones de dólares, caída del 3.24% en la última semana;

EigenLayer: TVL aproximadamente 16.26 mil millones de dólares, con una caída del 3.97% en la última semana;

Ethena: TVL aproximadamente 11,018 millones de dólares, caída del 12.75% en la última semana;

Spark: TVL aproximadamente 10.122 millones de dólares, aumento del 6.22% en la última semana.

Además, los diez proyectos con las tarifas de protocolo más altas en las últimas 24 horas son los siguientes:

（fuente：DeFiLlama）

En las últimas 24 horas, las tarifas del protocolo de Uniswap alcanzaron los 8.42 millones de dólares, solo superadas por Tether (23.25 millones de dólares), ocupando el segundo lugar; las tarifas del protocolo de Hyperliquid en las últimas 24 horas alcanzaron los 4.26 millones de dólares, ocupando el cuarto lugar; Jupiter se posicionó en quinto lugar con 4.10 millones de dólares.

Resumen de noticias del proyecto

1. El protocolo de intercambio descentralizado Bunni ha declarado que recientemente ha enfrentado una vulnerabilidad que ha llevado a una desaceleración en su crecimiento. La reiniciación requiere el pago de costos de auditoría y monitoreo de aproximadamente seis a siete cifras, y el ciclo de desarrollo y negocio es demasiado largo, por lo que el equipo ha decidido cerrar. Los usuarios aún pueden retirar activos a través de la página web oficial; se planea distribuir los activos restantes de la tesorería a los poseedores (BUNNI, LIT, veBUNNI) basándose en una instantánea, los miembros del equipo no participarán, y los detalles específicos se anunciarán después de completar los procesos legales. El contrato Bunni v2 ha cambiado de la licencia BUSL a la licencia de código abierto MIT, y se sigue colaborando con las autoridades para recuperar los fondos robados.

El analista Eye, que reveló anteriormente la identidad del “whale del flash crash 1011”, publicó en la plataforma X sobre el hacker Bunni. Él indicó que este hacker ha atacado 14 protocolos, incluidos Equilibria, BSX, DFX Finance, Curve, entre otros. En muchos casos, después de lanzar sus ataques, agota toda la liquidez de varios protocolos, lo que lleva al colapso de los mismos. Este hacker actúa sin escrúpulos, sin piedad, ignorando que está jugando con el futuro de muchas personas, incluidos los fondos de los usuarios y los fondos de varios equipos.

Eye señala que este atacante tiene amplios contactos en la industria de Activos Cripto y está en contacto con empresas de capital de riesgo. Ella cree que es inquebrantable gracias a su coartada. También posee miles de apodos en línea, y ahora es el momento de que pague por ello.

2. Según información oficial, Hyperliquid Strategies ha presentado el archivo S-1, con la intención de recaudar hasta 1,000 millones de dólares para usos corporativos generales, incluyendo la posible compra de monedas HYPE.

3. Hyperliquid anunció el lanzamiento del protocolo de staking líquido Kinetiq KNTQ, que es el token de gobernanza del protocolo Kinetiq y se airdropará el 24% a los poseedores de kpoints.

4. La solución de escalado de Ethereum MegaETH desarrollada por MegaLabs ha anunciado en la plataforma X que iniciará la venta pública en la plataforma Sonar bajo Echo, con una valoración completamente diluida (FDV) inicial de 1 millón de dólares, y un límite de valoración establecido en 999 millones de dólares. Los usuarios podrán pujar a través de una subasta al estilo británico, con una oferta máxima que puede alcanzar los 186,282 dólares. Si hay una sobredemanda, se priorizará a los miembros existentes de la comunidad MegaETH, así como a aquellos inversores que hayan demostrado una consistencia a largo plazo a través de actividades sociales, comportamientos en cadena y preferencias de bloqueo. El proceso de distribución de doble pico no solo garantiza una amplia distribución de tokens, sino que también prioriza a los contribuyentes clave. Los principales partidarios de MegaETH recibirán asignaciones prioritarias, y al menos 5,000 participantes recibirán una asignación base con un precio inicial de 2,650 dólares. Se venderá el 5% del total de tokens MEGA el 27 de octubre. Ya está abierto el proceso de registro para la calificación de participación.

5. La comunidad de Aave ha presentado una propuesta que sugiere institucionalizar el plan de recompra a largo plazo de AAVE, financiado por los ingresos del protocolo. Este plan establecerá un presupuesto anual de 50 millones de dólares, utilizando parámetros de ejecución flexibles, permitiendo a Aave DAO realizar despliegues estratégicos de fondos para continuar con la recompra y acumulación de monedas AAVE, prolongando indefinidamente los proyectos de recompra existentes.

Estructura del plan: Presupuesto anual: 50,000,000 dólares; Responsable: Tokenlogic y el Comité Financiero de Aave (AFC); Rango de ejecución semanal: Compras semanales de AAVE por un valor de entre 250,000 y 1,750,000 dólares.

AFC tendrá el derecho de ajustar la cantidad de recompra semanal dentro de un rango del 75%, basándose en factores como: condiciones del mercado y liquidez, volatilidad del precio de la moneda, consideraciones estratégicas de tiempo, disponibilidad de ingresos del protocolo.

6, 2025 Semana Internacional de Blockchain de Shanghái y XI Cumbre Global de Blockchain. En un discurso, Vitalik Buterin, cofundador de Ethereum, afirmó que en la última década, la tecnología blockchain y la encriptación han hecho enormes avances, pasando de la exploración temprana a una nueva etapa de “escalabilidad, amigable para desarrolladores y de bajo costo”. Señaló que las pruebas de conocimiento cero (ZK) y la encriptación homomórfica (FHE) están avanzando rápidamente, haciendo posible la verificación en tiempo real de bloques en Ethereum L1, y la blockchain se está volviendo más eficiente, más descentralizada y con una mayor capacidad de protección de la privacidad.

Vitalik enfatiza que la encriptación está pasando de “teoría” a “uso general”, y que en los próximos cinco a diez años, los costos de tecnologías como ZK, FHE y L2 se acercarán a cero, integrándose en todas las aplicaciones como las firmas y la encriptación. También propuso un nuevo concepto de seguridad “no es tu silicio, no es tu clave privada”, llamando a prestar atención a la confiabilidad del hardware y la protección de la privacidad. Anima a los desarrolladores a participar activamente en la construcción del ecosistema de ZK y blockchain, desde el emprendimiento, investigación básica hasta la práctica de aplicaciones, para impulsar conjuntamente la formación de la próxima generación de infraestructuras descentralizadas.

7, según informes de SolanaFloor, el comité de lista negra de Jito ha prohibido adicionalmente a 15 validadores recibir activos de staking de JitoSOL. Anteriormente, según el último informe de @0xGhostLogs, hay 23 validadores que realizan staking principalmente a través de Marinade y Jito (de los cuales 6 también recibieron soporte de staking de la Fundación Solana), y en más del 6% de los casos de sus derechos de creación de bloques (leader slots) se ha involucrado el problema de “ataques de sándwich amplios” (wide sandwiches).

8, según un informe de la revista Fortune, el miércoles, los demócratas del Senado estadounidense enviaron una carta al enviado de Trump para asuntos de Medio Oriente, Steve Witkoff, solicitando más detalles sobre las inversiones personales en encriptación. Esta carta fue liderada por el senador Adam Schiff, con la co-firma de ocho senadores, pidiendo a Witkoff que explique por qué sus últimos documentos de divulgación ética muestran que aún posee acciones en activos cripto relacionados con Trump y otras entidades comerciales de encriptación. Los senadores afirmaron que la falta de desinversión de activos plantea dudas sobre si cumple con las leyes éticas federales y si puede anteponer los intereses del pueblo estadounidense a sus intereses financieros personales.

Steve Witkoff y World Liberty Financial dijeron en mayo que Witkoff estaba “desprendiéndose por completo” de su participación en el proyecto. Sin embargo, el último documento de divulgación ética del 13 de agosto muestra que ha vendido su participación en la empresa de bienes raíces valorada en 120 millones de dólares, pero aún no ha vendido sus activos encriptación. Los demócratas del Senado afirman que los continuos intereses comerciales de Witkoff en el ámbito de la encriptación podrían generar un conflicto de intereses, ya que su papel como el principal diplomático de la región de Oriente Medio supuestamente se superpone con las conexiones comerciales de World Liberty Financial con los Emiratos Árabes Unidos. Ellos exigen que Witkoff responda antes del 31 de octubre.

9, La tabla de clasificación de liquidez de la segunda temporada de Turtle ya está en línea. En la primera temporada, los usuarios obtuvieron recompensas al proporcionar liquidez, participar en actividades y contribuir en canales en línea y fuera de línea. La segunda temporada se centrará en la tabla de clasificación, rastreando en tiempo real las actividades de KaitoAI y Cookie.fun, registrando datos de depósitos, aunque la tabla de clasificación aún no se ha hecho pública.

Los usuarios pueden recibir la distribución y participar en actividades para aumentar su puntuación en el ranking al hacer staking anticipado y completar un período de adquisición de 12 semanas. Se admiten depósitos de varios protocolos, incluidos Katana, Linea y AVAX. La segunda temporada ofrecerá más recompensas, además de TURTLE, también incluirá incentivos de socios, las reglas específicas se anunciarán después del evento de generación de tokens (TGE).

Resumen de los principales proyectos DeFi en los ecosistemas

El volumen de transacciones de Solana DEX en 24 horas ocupa el primer lugar, aproximadamente 4.753 millones de dólares, siendo los tres principales proyectos los siguientes:

HumidiFi (1.327 millones de dólares), Meteora (957.91 millones de dólares), Raydium (714.05 millones de dólares);

El DEX de Ethereum ocupa el segundo lugar en el volumen de operaciones de 24 horas, con aproximadamente 4.528 millones de dólares, siendo los tres principales proyectos los siguientes:

Uniswap (31.02 mil millones de dólares), Fluid (5.6181 mil millones de dólares), Curve Finance (2.7366 mil millones de dólares);

El DEX de BNB Chain ocupa el tercer lugar en volumen de transacciones de 24 horas, con aproximadamente 32.14 mil millones de dólares, donde los tres principales proyectos son:

PancakeSwap (22.73 mil millones de dólares), Uniswap (8.0786 mil millones de dólares), four.meme (1.1623 mil millones de dólares).

Datos del mercado de tokens de Gate DeFi

Según los datos de la página de mercado de Gate, el rendimiento de precios de los diez principales tokens del sector de Finanzas descentralizadas es el siguiente:

(Fuente: Mercado de Gate DeFi)

A fecha de 23 de octubre, el mercado de Activos Cripto muestra una tendencia de recuperación, con pocos tokens del sector de Finanzas descentralizadas bajando y muchos subiendo, en concreto:

UNI se cotiza actualmente a 6.2 dólares, con un aumento del 0.68% en 24 horas;

AAVE se cotiza actualmente a 223 dólares, con un aumento del 2.83% en 24 horas;

WLFI actualmente se reporta a 0.127 dólares, con un aumento del 2% en 24 horas;

MORPHO informa temporalmente 1.88 dólares, con un aumento del 3.7% en 24 horas;

INJ se cotiza actualmente a 8.41 dólares, con un aumento del 1.99% en 24 horas;

MYX actualmente se cotiza a 2.72 dólares, con una caída del 2.11% en las últimas 24 horas;

CRV se reporta actualmente en 0.5243 dólares, con un aumento del 0.28% en 24 horas;

SYRUP reporta temporalmente 0.3718 dólares, con una caída del 7.13% en 24 horas;

FF actualmente cotiza a 0.1527 dólares, con un aumento del 2.46% en 24 horas.

Interpretación de la tendencia del mercado

TVL estable con ligeras alzas, la liquidez muestra algo de cautela El TVL DeFi de toda la red ha recuperado más de 150 mil millones de dólares, aunque la caída diaria es del 0.11%, el aumento de los activos principales ha sostenido el valor total de mercado. Se están comenzando a ver signos de retorno de capital, aunque la liquidez en la cadena todavía está concentrada en los protocolos principales. Los cuatro principales protocolos Aave, Lido, EigenLayer y Ethena han mostrado diferentes grados de disminución en su TVL, solo Spark ha logrado un aumento semanal del 6.22%, reflejando que los fondos se están trasladando hacia proyectos con altos rendimientos y recompensas claras.

El volumen de DEX disminuye, Uniswap sigue siendo la fuerza dominante El volumen total de DEX en la red es de 18.348 millones de dólares, lo que representa una disminución de casi el 30% con respecto a la semana pasada, pero Uniswap, PancakeSwap y HumidiFi siguen ocupando los primeros lugares. El volumen de DEX en Ethereum es de 4.528 millones de dólares, de los cuales Uniswap representa más del 68%, lo que indica que la liquidez principal sigue concentrada en el ecosistema de Ethereum. En la cadena de Solana, HumidiFi y Meteora lideran, con este último alcanzando casi 960 millones de dólares en transacciones en 24 horas, lo que destaca la continua actividad del ecosistema de Solana.

Ingresos del protocolo centralizados, actividades en cadena mantienen alta frecuencia La lista de tarifas de protocolo muestra que Tether, Uniswap, Hyperliquid y Jupiter ocupan los cinco primeros lugares, con Uniswap generando tarifas diarias de 8.42 millones de dólares, lo que refleja que la profundidad de negociación y la adherencia de uso siguen siendo las más altas de la industria. Hyperliquid y Jupiter presentan un rendimiento destacado, mostrando que los derivados y la liquidez cruzada siguen atrayendo a usuarios activos. En general, el mercado mantiene una alta frecuencia pero un estado de baja volatilidad, con una falta de capital incremental a corto plazo.

Estructuración de eventos del proyecto reforzada y diferenciada Bunni anunció el cierre en contraste con la recompra a largo plazo de la propuesta Aave: el primero destaca la seguridad de los pequeños y medianos protocolos y la fragilidad de la cadena de fondos, mientras que el segundo refleja el modelo de negocio sostenible de los protocolos líderes. La intervención de Vitalik en la cumbre de Shanghái reforzó nuevamente la narrativa a largo plazo de ZK, FHE, L2, proporcionando un soporte de confianza para la posterior disposición de tecnología y fondos.

Perspectivas del Analista

1. Mecanismo de recompra como núcleo de valor en crecimiento Los analistas señalan que el plan de recompra institucionalizado de Aave fortalecerá el mecanismo de captura de valor del token; en el actual entorno de cautela de capital, este tipo de ingresos reales y el modelo de recompra de tokens recibirán más favor del mercado. Protocolos como Jito y Aave, que cuentan con ingresos estables, podrían beneficiarse primero en la próxima ronda de recuperación de Finanzas descentralizadas.

2. La seguridad y los costos siguen siendo los mayores riesgos para los protocolos pequeños y medianos El cierre de Bunni recuerda al mercado que las vulnerabilidades de seguridad y los costos operativos ejercen una presión continua sobre los proyectos pequeños y medianos. Los analistas creen que la competencia futura en Finanzas descentralizadas se centrará más en la conformidad, la calidad de las auditorías y los modelos de negocio sostenibles, en lugar de simplemente en altos rendimientos.

3. Continuidad de alta actividad en el ecosistema de Solana La actividad de transacciones en la cadena de Solana sigue liderando, HumidiFi y Meteora se convierten en los principales impulsores del crecimiento del volumen. Los analistas creen que esto refleja un aumento en la confianza de los fondos en el ecosistema de cadenas de alto rendimiento, y Solana tiene la posibilidad de mantener su popularidad en una nueva ronda de rotación de fondos.

4. Actualización técnica y retorno a los fundamentos narrativos La intervención de Vitalik en la Semana Internacional de Blockchain de Shanghái reforzó la hoja de ruta técnica a largo plazo de Ethereum. Los analistas señalan que la madurez en direcciones como ZK, FHE y L2 reducirá aún más los costos de la red Ethereum, proporcionando una mayor eficiencia y seguridad a los protocolos de Finanzas descentralizadas, impulsando a la industria hacia una nueva etapa de “rendimiento y privacidad simultáneos”.

5. Perspectivas a corto plazo: consolidación de la fluctuación, focalización de capital en los líderes Los analistas generalmente creen que el mercado de Finanzas descentralizadas se encuentra en un período de baja volatilidad y consolidación, y que los protocolos principales y los activos de calidad seguirán atrayendo más capital existente. A corto plazo, el TVL podría mantenerse en torno a los 150 mil millones de dólares con fluctuaciones estrechas, pero la tendencia de asignación de capital a medio y largo plazo se está concentrando en los protocolos que tienen ingresos reales, recompra de gobernanza y capacidad de colaboración ecológica.

Conclusión

En general, el 23 de octubre, el mercado de Finanzas descentralizadas continuó con un patrón de diferenciación estructural. La recuperación de los activos principales ha elevado la confianza, pero la liquidez en cadena y la actividad de comercio siguen siendo relativamente débiles. El plan de recompra de Aave refuerza la narrativa a largo plazo, mientras que el cierre de Bunni recuerda la importancia de la seguridad y el desarrollo sostenible. Las actualizaciones tecnológicas, los verdaderos rendimientos y la integración ecológica se convertirán en las palabras clave centrales de la próxima fase de competencia en Finanzas descentralizadas.