La Comisión de Comercio de Futuros de Productos Básicos de Estados Unidos (CFTC) ha puesto en marcha un programa piloto de activos digitales que permite utilizar Bitcoin, Ethereum y stablecoins de pago como USDC como garantía en el mercado estadounidense de derivados. Este programa solo se aplica a los intermediarios de futuros (FCM) que cumplan ciertos requisitos; estas empresas pueden aceptar BTC, ETH y USDC como garantía de margen para operaciones de futuros y swaps, pero deben cumplir estrictos requisitos de información y custodia.

El modelo de arbitraje de las empresas de criptoactivos, antaño conocido como el “infinite money glitch” (fallo de dinero infinito), está desmoronándose. Esta semana, a pesar de que la prima sobre el valor neto de los activos (NAV) se redujo drásticamente, los dos gigantes, Strategy y BitMine, siguieron comprando de forma agresiva a contracorriente. Strategy gastó 962,7 millones de dólares para adquirir 10.624 bitcoins, mientras que BitMine compró 138.000 ethers. Sin embargo, el núcleo que ha impulsado su expansión durante años —el modelo “perpetuum mobile” de financiar la compra de criptomonedas mediante la emisión de acciones a alta prima— está al borde del colapso. Ante la “igualdad de canales” que traen los ETF, estas dos empresas, que juntas poseen criptoactivos valorados en más de 72.000 millones de dólares, se ven forzadas a realizar una difícil transformación para sobrevivir.

La mayor empresa de tesorería de Ethereum del mundo, BitMine Immersion Technologies, ha vuelto a actuar y la semana pasada adquirió 138.452 ETH por un valor aproximado de 429 millones de dólares. Esta operación eleva su posición total en Ethereum a la asombrosa cifra de 3,864 millones de ETH, valorados en torno a 12.000 millones de dólares, consolidando su liderazgo global en tenencias de Ethereum. Según el presidente de la compañía y conocido analista Tom Lee, este incremento responde a la previsión de la llegada de un “superciclo cripto” para Ethereum, impulsado por varios factores positivos como la actualización Fusaka, el cambio de política de la Reserva Federal y la tendencia a la tokenización de activos en Wall Street. Aunque Ethereum ha repuntado cerca de un 11% en la última semana, las plataformas de previsión del mercado muestran que los inversores siguen siendo cautos respecto a si podrá superar los 4.000 dólares.

Claude AI predice que XRP, SOL y PEPE entregarán resultados destacados a finales de 2025. Aunque Bitcoin ha caído más de un 7% desde principios de año, Claude opina que las altcoins resilientes tendrán un buen desempeño a largo plazo. El precio objetivo de XRP se establece entre 5 y 8 dólares, SOL se prevé que alcance los 600 dólares y se convierta en el "Ethereum killer", mientras que PEPE podría duplicar su valor o más.

Pi Network ha lanzado discretamente Testnet2 y la aplicación de reservas de viajes BNPi esta semana, mientras circulaban rumores sobre documentos legales en California que causaron pánico en la comunidad. Testnet2 ofrece un entorno de prueba más optimizado para desarrolladores, permitiendo pruebas de estrés en transacciones y herramientas del ecosistema. BNPi permite a los usuarios reservar hoteles usando Pi y disfrutar de hasta un 10% de descuento, con soporte para más de 15 idiomas.

El mercado de ETF al contado de XRP está mostrando un impresionante poder de crecimiento. Desde su lanzamiento hasta el 5 de diciembre, en tan solo unas semanas, solo 4 productos ETF han registrado una entrada neta acumulada de casi 897 millones de dólares, acercándose a la marca de los 1.000 millones de dólares, con una entrada neta semanal de fondos de 230 millones de dólares, superando con creces a los ETF al contado de Bitcoin en EE. UU., que registraron salidas netas en el mismo periodo. Al mismo tiempo, Ripple ha obtenido una mejora en su licencia de pagos en Singapur, y su expansión en términos de utilidad sigue avanzando. Impulsado por las crecientes expectativas de recortes de tipos de la Reserva Federal y la fuerte afluencia de capital institucional, el mercado es generalmente optimista respecto a la perspectiva de precio de XRP a corto y medio plazo, y los analistas ya sitúan el objetivo a corto plazo en 2,35 dólares.

El presidente de la SEC, Paul Atkins, anunció la semana pasada que la tokenización podría convertirse en una característica central del mercado estadounidense "en unos pocos años", lo que marca el mayor cambio en décadas para la infraestructura del mercado bursátil estadounidense. El valor total del mercado de valores de EE. UU. es de aproximadamente 68 billones de dólares, pero actualmente solo 670 millones de dólares existen en cadena en forma tokenizada, lo que representa menos del 0,001%.

El principal fondo de capital riesgo cripto Paradigm ha anunciado su entrada en el mercado brasileño, liderando una ronda de financiación Serie A de 13,5 millones de dólares para la startup local de stablecoins Crown, con una valoración posterior a la inversión de hasta 90 millones de dólares. El stablecoin BRLV, emitido por Crown y vinculado al real brasileño, ya ha superado los 360 millones de reales en suscripciones y afirma haberse convertido en el mayor stablecoin de mercados emergentes a nivel mundial. Esta inversión no solo marca la primera apuesta de Paradigm por la mayor economía de Latinoamérica, sino que también revela que, en el mercado brasileño caracterizado por altos tipos de interés y una fuerte regulación, un modelo de “stablecoin generador de rendimiento” diseñado para instituciones está obteniendo el reconocimiento de capital de primer nivel.

Dedicada a construir una capa de liquidación nativa para stablecoins, la cadena pública de Layer 1 Stable anunció oficialmente el lanzamiento de su red principal StableChain el 8 de diciembre. Con este lanzamiento, también se presentó la Fundación Stable, una organización independiente destinada a impulsar el desarrollo del ecosistema, así como su token nativo funcional STABLE. Cabe destacar que, recientemente, Stable y sus socios anunciaron una inversión conjunta de más de 100 millones de dólares en la estrategia de bonos del Tesoro estadounidense tokenizados llamada ULTRA, lo que pone de manifiesto su ambiciosa visión de conectar las finanzas tradicionales con el mundo cripto. Esta serie de movimientos marca la entrada en fase operativa de una blockchain especializada en pagos impulsada por USDT, lo que podría remodelar el panorama global de los pagos y la tokenización de activos.

La firma de capital riesgo líder en criptomonedas, Paradigm, ha anunciado una inversión de 13,5 millones de dólares en la ronda de financiación Serie A de la startup brasileña de stablecoins, Crown, lo que eleva la valoración de la empresa a 90 millones de dólares. Esta es la primera inversión de Paradigm en Brasil, lo que marca la entrada oficial de este destacado fondo, que ha invertido miles de millones de dólares en startups blockchain, en el mercado sudamericano, considerado de gran potencial para la adopción de activos digitales.

Las noticias destacadas de hoy sobre XRP se centran en dos factores positivos: se espera que la Reserva Federal baje los tipos de interés en 25 puntos básicos el 10 de diciembre, junto con la entrada de capital en los ETF spot de XRP, que se acerca a los 1.000 millones de dólares, lo que impulsa las perspectivas alcistas a corto y medio plazo. Desde el punto de vista técnico, tras mantener el soporte en 2,0 dólares, el objetivo a corto plazo es de 2,35 dólares, mientras que a medio plazo podría aspirar a desafiar los 2,5 dólares.

Siete grandes instituciones financieras chinas —la Asociación de Internet Financiero de China, la Asociación Bancaria de China, la Asociación de Valores de China, la Asociación de Gestión de Activos de China, la Asociación de Futuros de China, la Asociación de Empresas Cotizadas de China y la Asociación de Pagos y Liquidación de China— han emitido conjuntamente una advertencia, clasificando explícitamente la moneda Pi de Pi Network como un "activo virtual sin valor". La declaración afirma que los delincuentes utilizan la moneda Pi, stablecoins y el "minado" como pretextos para recaudar fondos ilegalmente, realizar esquemas piramidales y transferir ganancias ilícitas a través de activos virtuales.

La mayor gestora de activos del mundo, BlackRock, ha presentado a la Comisión de Bolsa y Valores de Estados Unidos (SEC) una solicitud para lanzar el iShares Staked Ethereum ETF, con el objetivo de destinar la mayor parte de los activos del fondo al staking para obtener rendimientos, proporcionando así a los inversores tradicionales una vía sencilla para participar en el staking de Ethereum con un solo clic. Al mismo tiempo, el cofundador de Ethereum, Vitalik Buterin, ha propuesto una idea revolucionaria destinada a solucionar el problema de las altas comisiones de gas en la red: crear un mercado de predicción de comisiones de gas en la blockchain. Estas dos noticias han impulsado conjuntamente el precio de Ethereum, que ha subido más de un 2% en las últimas 24 horas, con una mejora significativa del sentimiento del mercado. Los analistas señalan que, si se aprueba el ETF de staking, podría abrirse la puerta a una asignación masiva de fondos institucionales a activos generadores de rendimiento en Ethereum.

La blockchain de capa 1 Stable anunció oficialmente el lanzamiento de la red principal StableChain el 8 de diciembre, junto con el lanzamiento simultáneo de su token de gobernanza nativo, STABLE. La mayor innovación de esta red es la utilización de USDT como token de gas. En las dos fases de la actividad de predepósito antes del lanzamiento de la red principal, participaron más de 24.000 monederos y se depositaron más de 2.800 millones de dólares, lo que demuestra una fuerte demanda del mercado por la red Stable.

La plataforma financiera de autocustodia AllScale, centrada en ofrecer servicios a pequeñas y microempresas de todo el mundo, ha anunciado recientemente el cierre de una ronda de financiación semilla de 5 millones de dólares. Esta ronda ha sido liderada por YZi Labs, con la participación de instituciones como Infomed Ventures y Generative Ventures. El proyecto tiene como objetivo construir el primer banco digital de stablecoins de autocustodia del mundo, proporcionando a autónomos y pequeñas y medianas empresas globales soluciones de pago y facturación con stablecoins que sean instantáneas, de bajo coste y sin fronteras, mediante la abstracción de cuentas y un asistente financiero impulsado por IA. Su visión es convertirse en la infraestructura de pagos subyacente que impulse la economía de los "superindividuos".

El Parlamento de la India ha revelado que la Dirección de Ejecución ha incautado ganancias delictivas por un valor aproximado de 41.900 millones de rupias (alrededor de 465 millones de dólares) en casos relacionados con criptomonedas, ha arrestado a 29 personas y presentado 22 escritos de acusación, y uno de los acusados ha sido declarado fugitivo económico. Las autoridades también descubrieron ingresos no declarados procedentes de transacciones con activos digitales virtuales (VDA) por valor de 8.888,2 millones de rupias (unos 100 millones de dólares) durante las operaciones de registro.

El mayor poseedor corporativo de Bitcoin, MicroStrategy, ha vuelto a realizar una operación "de manual": entre el 1 y el 7 de diciembre adquirió 10.624 bitcoins por un total de 962,7 millones de dólares, con un precio medio de compra de 90.615 dólares, lo que supone la mayor adquisición de la compañía desde julio de este año. Tras esta compra, las reservas totales de Bitcoin de MicroStrategy ascienden a la impresionante cifra de 660.624 monedas, con un coste total de 4.935 millones de dólares y un coste medio de 74.696 dólares por bitcoin. Cabe destacar que la empresa ha creado recientemente un fondo de reserva de efectivo de 1.400 millones de dólares, destinado a cubrir los pagos de dividendos e intereses durante los próximos años, lo que elimina por completo la preocupación del mercado sobre una posible venta forzada de Bitcoin a corto plazo y proporciona un sólido respaldo a su estrategia a largo plazo de "solo comprar, no vender".

Bank of America prevé que la Reserva Federal comenzará a comprar unos 45.000 millones de dólares en bonos del Tesoro a corto plazo cada mes a partir de enero de 2026, para hacer frente a la fuerte caída reciente de las reservas. Desde que el 1 de diciembre se detuvo la reducción del balance (QT), las reservas de la Reserva Federal han caído a 2,86 billones de dólares, lo que representa solo el 9,2% del PIB, un mínimo de varios años. El FOMC celebrará su reunión los días 9 y 10 de diciembre, y el mercado espera un recorte de tipos de 25 puntos básicos.

El último informe en profundidad de UBS refuta la teoría de la burbuja de la IA: la capacidad en construcción de los centros de datos a nivel mundial alcanza los 25GW, con una capacidad existente de 105GW y una tasa de vacancia en mínimos históricos. UBS eleva su previsión de crecimiento del mercado para 2026 al 20-25%. Los ingresos recurrentes anuales de la IA generativa ya alcanzan los 17.000 millones de dólares, y las empresas logran un aumento de ingresos del 3,6% y una reducción de costes del 5% gracias a la IA.

Whale Alert marcó una transferencia de 43.033 bitcoins (valorados en aproximadamente 3.900 millones de dólares) a una dirección asociada con Twenty One (código bursátil XXI). Sin embargo, analistas on-chain advierten que interpretar esto como una nueva compra de Tether sería malentender el flujo de fondos: el origen y la valoración de estos bitcoins ya se habían determinado antes de la alerta.