¡Solana ETF stake gana un 7%! Análisis completo del primer ETF de alts en Nasdaq

En octubre de 2025, el Bitwise Solana ETP se listará en Nasdaq, convirtiéndose en el primer ETF de Solana en una bolsa de valores importante, así como el primer ETF de criptomonedas que ofrece recompensas de staking integradas. El fondo posee un 100% de SOL al contado y coloca todas sus tenencias en staking, distribuyendo automáticamente a los accionistas una recompensa de staking anualizada de aproximadamente 7.1%.

¿Qué es un ETF de Solana? ¿Por qué es importante que esté listado en Nasdaq?

El ETF de Solana es un fondo cotizado en bolsa regulado que sigue el valor y el rendimiento de Solana (SOL), permitiendo a los inversores comprar y vender acciones de Solana a través de cuentas de corretaje regulares, incluyendo cuentas de Nasdaq. No se necesita una billetera de criptomonedas, ni conocimientos especializados en blockchain, para invertir directamente en Solana y disfrutar de la seguridad y liquidez del comercio de valores tradicional.

Justo el año pasado, con el lanzamiento de los primeros ETF de Bitcoin y Ethereum en las principales bolsas de EE. UU., los inversores comunes fueron testigos de una transformación histórica. Estos fondos facilitan y aseguran que las personas puedan agregar criptomonedas de primera línea a sus carteras de inversión, sin necesidad de billeteras especiales o conocimientos técnicos. Poco después, se lanzó el Osprey Solana Staking ETF, que marcó un precedente al permitir a los inversores ganar recompensas directamente a través de cuentas de corretaje comunes del sistema de participación de Solana.

Ahora, con la cotización del Bitwise Solana ETP en el Nasdaq, Solana se convertirá aún más en el centro de atención. No se trata solo de un fondo de criptomonedas ordinario: es el primer ETF de Solana que cotiza en una bolsa de valores convencional, combinando el potencial de crecimiento de precios con recompensas de staking integradas. El Nasdaq, como la segunda bolsa de valores más grande del mundo, respalda al ETF de Solana, lo que significa reconocimiento regulatorio y confianza a nivel institucional.

Bitwise Solana ETP tres principales ventajas：

100% comercio directo de contado: Bitwise Solana ETP posee SOL de manera real, proporcionando un seguimiento auténtico, y no sintético.

Recompensas de Staking Integradas: Bitwise stakará todos los tokens SOL que posea el fondo y asignará automáticamente las recompensas de staking de Solana a los accionistas. En Nasdaq u otros intercambios, no hay ningún otro ETF de Solana en EE. UU. que pueda ofrecer un esquema de integración tan amplio.

En el Nasdaq: Como uno de los primeros ETF de criptomonedas en cotizar en el Nasdaq, el Bitwise Solana ETP establece un estándar para la inversión en SOL, que es transparente y regulada.

Solana tasa de rendimiento anualizada histórica de staking: 7% ¿Cómo se logra?

El atractivo del ETF de Solana proviene en parte de su mecanismo de staking, que es el proceso de bloquear tokens SOL para ganar recompensas de la red. Los ingresos por staking provienen de la participación en la validación del consenso de la red Solana, donde los validadores confirman transacciones y mantienen la seguridad de la red, recibiendo a cambio nuevos tokens SOL acuñados y tarifas de transacción.

Evolución Histórica del APY de Staking de Solana：

Año 2021: El APY de staking de Solana es anormalmente alto, generalmente por encima del 9%, ya que la red se esfuerza por atraer a validadores y primeros adoptantes.

2022-2023: A medida que más personas participan en la apuesta, la tasa de rendimiento anual disminuye, generalmente entre 6.5% y 7.5%.

2024: La tasa de rendimiento anual se mantiene estable entre el 6.8% y el 7.3%, reflejando la creciente madurez de la economía de tokens y garantizando la seguridad del ecosistema.

Hasta octubre de 2025: La tasa de rendimiento anual promedio del staking de Solana en los principales nodos de validación es del 7.1%, y este rendimiento altamente competitivo se transferirá automáticamente a los poseedores del ETF de Solana de Bitwise.

¿Por qué es importante el ETF de staking? La mayoría del staking requiere experiencia técnica, o implica realizar operaciones de “caza de rendimiento” de alto riesgo en DeFi. El ETP de Solana de Bitwise le permite obtener rendimientos a través de la regulación de Nasdaq, custodia profesional y tarifas muy bajas. Todo el staking es gestionado perfectamente por Bitwise Onchain Solutions a través de la tecnología Helius, permitiendo a los inversores disfrutar de recompensas de staking sin necesidad de operaciones técnicas.

Guía de inversión completa del ETP de Bitwise Solana

Bitwise Solana ETP es una solución integral de ETF de Solana diseñada para inversores minoristas e institucionales, que ofrece exposición instantánea al precio de SOL y rendimientos de participación sin interrupciones. A continuación se presenta la información clave que los inversores deben conocer.

Bitwise Solana ETP datos clave：

Código de acciones: BSOL

Intercambio: Nasdaq (también puede negociarse en otras partes de intercambios en Estados Unidos)

Tarifa de gestión: 0.20%, los primeros tres meses sin tarifa de gestión para un tamaño de activos de hasta 10 mil millones de dólares.

Creación y redención de activos físicos: estrechamente relacionado con el valor neto de los activos

Proveedor de tecnología de staking: apoyado por Helius

La tarifa de gestión del 0.20% es altamente competitiva en la industria de ETF. En comparación, las tarifas de gestión de ETF de Bitcoin suelen estar entre el 0.25% y el 0.50%. Más importante aún, la promoción de exención de tarifas de gestión para los primeros 1,000 millones de dólares en activos durante los primeros tres meses significa que los inversores tempranos pueden disfrutar de rendimientos por estaca casi sin costo.

El mecanismo de creación y redención de activos físicos asegura que el precio del ETF esté estrechamente relacionado con el precio spot de SOL, evitando la aparición de grandes primas o descuentos similares a los de los primeros días de GBTC. Cuando los inversores institucionales necesitan una gran cantidad de participaciones en el ETF, los participantes autorizados (AP) compran SOL en el mercado spot y lo entregan al fondo a cambio de participaciones en el ETF. Y viceversa. Este mecanismo asegura que las oportunidades de arbitraje se eliminen rápidamente, y el precio del ETF siempre refleja el verdadero valor de SOL.

Solana contexto del mercado: ¿puede mantenerse el precio de 203 dólares?

Para octubre de 2025, el precio de SOL será de 203 dólares, con una capitalización de mercado de más de 91 mil millones de dólares, consolidando a Solana como el sexto activo criptográfico más grande del mundo. El reciente desempeño ha sido impulsado por el exitoso lanzamiento del Bitwise Solana ETP en Nasdaq, con una entrada de 24 millones de dólares en fondos ETF la semana pasada, lo que hizo que el precio de SOL aumentara un 12%.

Desde el punto de vista técnico, los 200 dólares son un nivel psicológico importante y una resistencia técnica. SOL ha desafiado este nivel varias veces en el pasado, pero no ha podido mantenerse por encima de los 200 dólares. Esta vez, al romper y sostenerse, muestra que la confianza del mercado ha aumentado significativamente. Los analistas consideran los 215 dólares como el siguiente límite de precio clave, pero la volatilidad sigue existiendo (como es habitual en el ámbito de las criptomonedas).

JPMorgan estima que el ETF de Solana (principalmente el Bitwise Solana ETP) podría atraer hasta 6 mil millones de dólares en activos bajo gestión para 2025, superando con creces las expectativas de los analistas de hace un año. Esta optimista previsión se basa en varios factores: la confianza institucional que trae la cotización en Nasdaq, el atractivo de los rendimientos por staking, y el crecimiento continuo del ecosistema de Solana.

Las ventajas técnicas de la red Solana también respaldan su valor a largo plazo. Esta red puede procesar más de 65,000 transacciones por segundo, con tarifas de transacción de solo unos centavos, muy por debajo de Ethereum. Esto convierte a Solana en la plataforma ideal para aplicaciones DeFi, NFT y de juegos. A medida que más desarrolladores eligen construir en Solana, el efecto de red impulsará aún más la demanda de SOL.

Otros ETF de Solana y la competencia

El Bitwise Solana ETP no es la única opción en el mercado, pero es el mayor ETF de Solana que cotiza actualmente en Nasdaq y ofrece rendimiento por staking. A continuación se presentan otros productos competidores.

Grayscale Solana Trust (abreviado como “GSOL”) continúa creciendo, ahora soporta funciones de staking y se ofrece a través de corredores principales. Grayscale, como una de las primeras instituciones en lanzar un fideicomiso de Bitcoin, tiene una rica experiencia en el campo de la gestión de activos criptográficos. Sin embargo, sus tarifas de gestión suelen ser más altas que las de Bitwise, y su liquidez en Nasdaq no es tan alta como la de BSOL.

El ETF de 21Shares Solana sigue esperando la aprobación de las autoridades regulatorias hasta octubre de 2025, pero se espera que pronto se liste en Nasdaq. 21Shares tiene una rica experiencia en ETPs de criptomonedas en el mercado europeo, y su entrada al mercado estadounidense enriquecerá aún más las opciones para los inversores.

REX/Osprey Solana Staking ETF es el primer ETF que ofrece exposición directa a la apuesta, pero su volumen de activos bajo gestión es menor que el de los productos de Bitwise. Un tamaño más pequeño puede resultar en menor liquidez y mayores márgenes de compra-venta.

El Litecoin y el Hedera ETP de Canary Capital, junto con otros altcoins ETF/ETP recientemente lanzados o anunciados en Nasdaq, demuestran la confianza de los reguladores y profundizan la integración del mercado de criptomonedas. La Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. aprobó el ETF de Bitcoin al contado en enero de 2024, lo que provocó una gran cantidad de nuevos ETF de Solana, Bitwise Solana ETP y otros ETP de altcoins que se negocian hoy en Nasdaq.