¡La tendencia de "puerta de dibujo" de Bitcoin sorprende! El hermano mayor MaJi en Bitcoin y HYPE con posiciones largas en liquidación

El conocido inversor del mundo de las monedas en Taiwán, hermano Maji Huang Licheng, sufrió nuevamente una derrota en la tendencia de “puerta de pintura” de Bitcoin en la madrugada del 17 de diciembre. Según datos de hyperbot, Huang Licheng cerró completamente sus posiciones largas en BTC y HYPE hace 9 horas, con una pérdida total de 70,600 dólares. Lo que es aún peor, su posición larga en ETH parece haber sido liquidada en 17 ocasiones, reduciendo en 775 ETH largos, con una pérdida de 37,200 dólares.

La doble matanza en la tendencia de “puerta de pintura” de Bitcoin

(Fuente: Trading View)

La tendencia del mercado en la madrugada del 17 de diciembre fue un clásico ejemplo de la tendencia de “puerta de pintura”. Alrededor de las 22:45, Bitcoin subió rápidamente, superando brevemente los 90,000 dólares, atrayendo una gran cantidad de compras en tendencia alcista. Sin embargo, la buena racha no duró mucho, y luego apareció presión vendedora, haciendo que Bitcoin retrocediera e incluso cayera por debajo de los 87,000 dólares. El movimiento de Ethereum fue similar, primero superando los 3,000 dólares y luego retrocediendo rápidamente, reportándose en 2,850 dólares en el momento de redactar.

Este tipo de movimiento, primero subir y luego desplomarse, en el mercado de criptomonedas se llama “puerta de pintura”, porque la forma de la vela en el gráfico K parece una puerta. Este patrón de mercado es extremadamente dañino para los traders con apalancamiento, ya que en poco tiempo puede activar liquidaciones en ambas direcciones. Primero sube para limpiar las posiciones cortas, luego desploma para limpiar las posiciones largas, permitiendo a los grandes jugadores o ballenas obtener beneficios.

Según datos de Coinglass, en esta ola de subidas y bajadas, el monto total de liquidaciones en las últimas 4 horas alcanzó los 194 millones de dólares, con liquidaciones en posiciones largas por 72 millones y en cortas por 121 millones de dólares. Estos datos revelan la brutalidad del mercado: tanto en largos como en cortos, los traders con alto apalancamiento tienen difícil escapar de ser liquidado.

El hermano Maji Huang Licheng justo en esta tendencia de repunte y caída, buscó aprovechar la subida. La monitorización de OnchainLens muestra que Huang Licheng depositó 149,904 USDC en la noche, y abrió nuevas posiciones largas en BTC con 40x, en HYPE con 10x, además de aumentar en 25x su posición en ETH. Este tipo de operaciones con apalancamiento alto en medio de una volatilidad extrema, es la causa directa de las liquidaciones en cadena.

La trampa del apalancamiento tras 17 liquidaciones

(Fuente: Hyperbot)

Las posiciones largas en ETH de Huang Licheng parecen haber sido liquidada en 17 ocasiones entre la 1:00 y las 4:30 de la madrugada, un número extremadamente raro. Normalmente, una sola ola de movimiento del mercado activa unas pocas liquidaciones, pero 17 veces indican que Huang Licheng fue liquidado y luego aumentó su posición, y así sucesivamente. Este comportamiento, en la psicología del trading, se llama “trading de venganza”, intentando promediar costos o recuperar pérdidas mediante aumentos de posición, pero generalmente conduce a pérdidas aún mayores.

En 3.5 horas, redujo en 775 ETH largos, con una pérdida de 37,200 dólares, con un promedio de aproximadamente 2,188 dólares por liquidación. Estas liquidaciones en cadena muestran que Huang Licheng utilizó un apalancamiento extremadamente alto, donde pequeñas fluctuaciones de precio activan liquidaciones, y tras cada liquidación, inmediatamente vuelve a abrir posiciones, provocando la siguiente liquidación.

Lo que resulta aún más impactante es su comportamiento de aumentar posiciones en medio de pérdidas. Tras algunas liquidaciones, depositó 149,900 USDC para añadir margen, y continuó aumentando en 350 ETH largos. Esta estrategia de “caer y comprar más” en una tendencia claramente bajista es extremadamente peligrosa, ya que cada aumento de posición incrementa la exposición al riesgo, en lugar de reducirla.

Cronología del desastre en las operaciones de madrugada de Huang Licheng

22:45: Bitcoin se dispara rápidamente superando los 90,000 dólares, Huang Licheng abre posiciones largas en BTC con 40x y en HYPE con 10x

1:00-4:30: ETH larga sufre 17 liquidaciones, reduciendo en 775 ETH y perdiendo 37,200 dólares

Durante las liquidaciones: ingresa urgentemente 149,900 USDC para añadir margen, y aumenta en 350 ETH largos

Nueve horas después: cierra todas las posiciones largas en BTC y HYPE, con una pérdida de 70,600 dólares

Actualmente, Huang Licheng tiene una posición larga en ETH de 5,000 ETH, valorada en 14.14 millones de dólares, con una pérdida flotante de 524,000 dólares. Esto significa que, tras las liquidaciones en cadena y las pérdidas, aún mantiene una posición apalancada enorme. Si Ethereum continúa cayendo, estos 5,000 ETH podrían enfrentarse a mayores riesgos de liquidación. La pérdida flotante de 524,000 dólares ya es significativa, pero en comparación con el tamaño de su posición de 14.14 millones, solo representa aproximadamente el 3.7%, lo que indica que su costo promedio debería estar cerca de 2,960 dólares.

El dilema del rey de las posiciones largas con pérdida de 3.4 millones en una semana

Los datos de hyperbot muestran que en la última semana, el hermano Maji ha acumulado pérdidas de 3.4 millones de dólares, una derrota en ascenso. Como “rey de las posiciones largas”, Huang Licheng es conocido por su estrategia de comprar en tendencia alcista con alto apalancamiento, logrando beneficios en mercados alcistas. Sin embargo, en el actual mercado de alta volatilidad, esta estrategia está siendo severamente puesta a prueba.

Las pérdidas semanales de 3.4 millones reflejan un problema sistémico. No se trata solo de errores en una operación, sino de una incompatibilidad fundamental entre su estrategia y el entorno del mercado. Cuando el mercado está en una tendencia claramente alcista, la estrategia de comprar en largo puede ser rentable. Pero en mercados de consolidación o bajistas, el apalancamiento en largos equivale a ir en contra de la tendencia, y cada rebote se convierte en una trampa para comprar en la cima.

El patrón de trading de Huang Licheng revela varias debilidades fatales. Primero, el uso excesivo de apalancamiento, con posiciones en BTC de 40x y en ETH de 25x, que en un mercado con alta volatilidad activa fácilmente liquidaciones. Segundo, la tendencia a comprar en tendencia alcista, en lugar de comprar en las caídas. Tercero, la negativa a poner stop-loss, y tras ser liquidado, seguir aumentando en lugar de aceptar el error y salir del mercado.

Como figura pública, las operaciones de Huang Licheng son rastreadas y publicadas en tiempo real por herramientas de análisis en cadena, haciendo que sus pérdidas sean tema de discusión en el mercado. Aunque esta transparencia satisface la curiosidad del mercado, también puede generar presión psicológica adicional. Cuando cada pérdida se comenta públicamente, tomar decisiones racionales se vuelve más difícil.

Los tres errores fatales del apalancamiento en la tendencia alcista

El caso de Huang Licheng ofrece valiosas lecciones para todos los traders con apalancamiento. El primer error es usar un apalancamiento extremadamente alto en medio de una volatilidad intensa. 40x y 25x significan que solo un movimiento del 2.5% a 4% en el precio puede activar liquidaciones. En la caída de Bitcoin de 90,000 a 87,000 dólares, un movimiento del 3.3%, las posiciones largas con 40x seguramente serían liquidadas.

El segundo error es comprar en tendencia alcista en lugar de comprar en las caídas. Cuando Bitcoin se dispara rápidamente a las 22:45, entrar en ese momento equivale a comprar en la cima a corto plazo. Los traders experimentados suelen construir posiciones en retrocesos, no en subidas rápidas. La estrategia de comprar en tendencia alcista funciona en mercados fuertes, pero en mercados de consolidación, suele comprar en el pico.

El tercer error es seguir aumentando en medio de liquidaciones. Tras la liquidación de ETH, Huang Licheng depositó 149,900 USDC y aumentó en 350 ETH, un comportamiento típico de trading emocional. La estrategia racional sería detenerse tras una liquidación, reevaluar el mercado y corregir errores. Pero Huang Licheng optó por aumentar en ese momento, ampliando las pérdidas en cadena.

Actualmente, Huang Licheng tiene 5,000 ETH largos, valorados en 14.14 millones de dólares, con una pérdida flotante de 524,000 dólares. Si Ethereum continúa bajando, enfrentará mayores riesgos de liquidación. La estrategia más racional sería reducir posiciones o disminuir el apalancamiento, pero en la última semana, su patrón de trading parece inclinarse a mantener o incluso aumentar posiciones, incrementando el riesgo de pérdidas futuras.