AUM supérieur à 150 milliards d'euros ! Le géant bancaire ODDO BHF lance le stablecoin en euros EUROD : le TradFi accélère son montée à bord sous le cadre MiCA.

Le groupe bancaire français ODDO BHF, fort de 175 ans d'histoire, a officiellement lancé son stablecoin EUROD, soutenu par l'euro. Ce jeton a été lancé sous le cadre réglementaire MiCA (réglementation sur les marchés des actifs cryptographiques) de l'Union européenne, en tant qu'euro numérique conforme. Cette initiative marque l'accélération de l'expansion des banques traditionnelles dans le domaine financier blockchain réglementé. L'émission de l'EUROD se fait sur le réseau Polygon et en collaboration avec le fournisseur d'infrastructure Fireblocks pour gérer la Complice et le Règlement. Avec MiCA qui améliore la clarté réglementaire, la concurrence sur le marché des stablecoins en euros en Europe s'intensifie, visant à renforcer la souveraineté financière de l'Union européenne.

Géants bancaires traditionnels en lice : Jeton de conformité EUROD lancé sur Bit2Me

Les actions d'ODDO BHF montrent que les institutions financières traditionnelles cherchent activement à tirer parti de la technologie Blockchain et à émettre des actifs numériques de manière conforme.

· Les banques traditionnelles européennes émettent des stablecoins

La gestion d'actifs de plus de 150 milliards d'euros par ODDO BHF annonce que son stablecoin EUROD sera listé sur la plateforme d'échange Bit2Me, basée à Madrid. Bit2Me est une plateforme d'échange enregistrée auprès de la CNMV espagnole et fait partie des premières à avoir obtenu l'autorisation MiCA.

· Détails techniques et de conformité

La banque collabore avec le fournisseur d'infrastructure Fireblocks pour gérer la garde et le règlement, et émet EUROD sur le réseau Polygon pour des transactions plus rapides et moins coûteuses.

EUROD dépend entièrement des réserves en euros, et accepte des audits externes, visant à atteindre une conformité totale. Le PDG de Bit2Me, Leif Ferreira, a déclaré que cette introduction en bourse “comble le fossé entre les banques traditionnelles et la blockchain”.

Concurrence et risques du marché des stablecoins dans le cadre du MiCA

La réglementation MiCA apporte de la clarté au marché des stablecoins en euros, tout en suscitant des mises en garde de la part de la Banque centrale européenne concernant les stablecoins étrangers et les risques systémiques.

· Exigences réglementaires MiCA

La réglementation MiCA, mise en œuvre cette année, exige que les émetteurs de stablecoins maintiennent une réserve en un pour un et garantissent le rachat, tout en imposant des normes strictes de gouvernance et de transparence. Le lancement de EUROD testera l'efficacité de MiCA dans l'harmonisation de la réglementation des actifs numériques à travers l'Union européenne.

· Avertissement de risque de la Banque centrale européenne

La présidente de la Banque centrale européenne (BCE) Christine Lagarde a récemment averti que le manque de “mécanismes équivalents solides” pour les stablecoins étrangers pourrait entraîner un retrait de réserves dans la zone euro. Elle a exhorté les législateurs à limiter l'émission de stablecoins aux entreprises autorisées par l'UE et a cité l'effondrement de TerraUSD comme preuve des risques des projets non réglementés.

· La concurrence sur le marché des stablecoins en euros s'intensifie

La capitalisation boursière des stablecoins indexés sur l'euro a doublé cette année, avec l'EURC de Circle en tête du marché, sa capitalisation atteignant environ 270 millions de dollars.

• Dans un cadre clair de la MiCA, la concurrence s'intensifie : Société Générale-FORGE a lancé son stablecoin en euros EURCV ; Deutsche Börse collabore avec Circle pour intégrer ses EURC et USDC dans son système de trading.
• Neuf banques européennes, dont ING, CaixaBank et Danske, ont formé un consortium néerlandais qui prévoit de lancer un stablecoin en euros conforme aux normes MiCA d'ici fin 2026.

Perspectives du marché : Croissance de l'EUROD et objectifs de souveraineté financière

Bien que la part de marché des stablecoins soutenus par l'euro soit encore faible, son potentiel en matière de conformité et de souveraineté financière est énorme, ODDO BHF vise à gagner la confiance des clients institutionnels.

· Part de marché et souveraineté financière

La capitalisation totale des stablecoins adossés à l'euro est inférieure à 574 millions de dollars, ce qui reste insignifiant par rapport aux jetons adossés au dollar, qui dépassent les 160 milliards de dollars.

Les régulateurs s'attendent à ce que, si la gestion est transparente, les actifs libellés en euros renforceront la souveraineté financière.

· Positionnement stratégique de EUROD

Pour ODDO BHF, EUROD marque une initiative stratégique visant à attirer les clients institutionnels par la Conformité et la confiance. Sa croissance dépendra du degré d'adoption des alternatives euro fiables dans l'économie numérique par les fournisseurs de paiement et les investisseurs.

· Les banques du G7 explorent les stablecoins multi-devises

Dix banques du G7, y compris Citi et Deutsche Bank, explorent les stablecoins multi-devises pour moderniser les processus de règlement et améliorer la liquidité mondiale.

Conclusion

ODDO BHF a lancé EUROD, qui est une forte preuve de l'adoption des actifs numériques par la finance traditionnelle à l'ère de la réglementation MiCA. Dans la clarté fournie par le cadre MiCA, le marché européen des stablecoins en euros connaît une compétition et une innovation intenses. Bien que la Banque centrale européenne reste vigilante face aux risques des stablecoins étrangers, l'émission de stablecoins par des banques conformes est sans aucun doute une étape clé pour renforcer la position de l'euro dans l'économie numérique et consolider la souveraineté financière de l'UE. Le succès à long terme d'EUROD dépendra de son application pratique dans les domaines institutionnels et de paiement, ainsi que du bon déroulement de la mise en œuvre du cadre MiCA dans toute l'Europe.

Cet article est une information et ne constitue pas un conseil en investissement. Le marché des cryptomonnaies connaît de fortes fluctuations, les investisseurs doivent prendre des décisions avec prudence.