Les émotions de couverture explosent ! Plus de 700 millions de dollars de liquidations sur le marché des cryptomonnaies en 24 heures, Bitcoin perd le seuil de 109 000 dollars : la guerre commerciale entre la Chine et les États-Unis et le flux de fonds des ETF sont les coupables.

Sous la double pression des craintes liées à la guerre commerciale entre la Chine et les États-Unis et du grand dumping de fonds du Bitcoin Spot ETF, les principales Cryptoactifs ont généralement chuté le 17 octobre. La capitalisation boursière totale des Cryptoactifs a subi une chute de 2,7 % pour atteindre 3,7 trillions de dollars, le Bitcoin ayant perdu le seuil des 109000 dollars. L'indicateur de sentiment du marché, l'“indice de peur et de cupidité”, est passé de la “peur” à un niveau “extrêmement peur” de 22 points, tandis que le volume des liquidations a explosé de 56 % pour atteindre 724 millions de dollars ce jour-là. Les sorties de fonds institutionnels ont dépassé 600 millions de dollars, indiquant une diminution de la demande institutionnelle.

L'émotion du marché plonge dans la “peur extrême” : le volume des liquidations a explosé à 724 millions de dollars

Le marché des Cryptoactifs a connu une vente généralisée le 17 octobre, avec un retournement brutal du sentiment des investisseurs et une nette baisse de l'appétit pour le risque.

· Données sur la capitalisation boursière et la liquidation : au cours des 24 dernières heures, la capitalisation boursière totale des cryptoactifs a chuté de 2,7 % à 3,7 billions de dollars. Le volume de liquidation a explosé de 56 %, atteignant un total de 724 millions de dollars. Parallèlement, l'indice de force relative (RSI) du marché mondial des cryptoactifs est tombé à 39, ce qui se produit généralement pendant les phases de consolidation.

· L'indice de peur et de cupidité connaît une chute importante : cet indice a chuté de 6 points à 22, passant directement de la zone de “peur” à celle de “peur extrême”, ce qui indique que les investisseurs sont en train de vendre de manière paniquée.

Pressions macroéconomiques et géopolitiques en relance : intensification des tensions commerciales entre la Chine et les États-Unis entraînant des ventes massives

Les pressions géopolitiques et macroéconomiques sont les principaux facteurs externes déclenchant la chute généralisée du marché.

· Escalade de la guerre commerciale entre les États-Unis et la Chine : le 10 octobre, le président américain Trump a annoncé des droits de douane sur les exportations technologiques chinoises, ce qui a de nouveau intensifié les tensions commerciales entre les États-Unis et la Chine. Les sanctions de représailles de Pékin et l'enquête sur l'industrie maritime américaine ont accru l'incertitude du marché, engloutissant le bref rebond de ce lundi.

· Les prix des principales jetons chutent : à l'heure où nous écrivons, Bitcoin est en chute de 2,6 % à 108485 dollars, Ethereum chute de 2,8 % à 3909 dollars, Solana est en forte chute de 5,2 % à 185 dollars, et XRP est également en baisse de 3,4 % à 2,35 dollars.

Demande institutionnelle en baisse : sorties de l'ETF Spot atteignant 600 millions de dollars

Le flux sortant des fonds des ETF Spot reflète la position prudente des investisseurs institutionnels à court terme, ce qui aggrave la pression à la baisse sur le marché.

· Données sur les flux nets de fonds des ETF : le 16 octobre, l'ETF Spot Bitcoin a enregistré un flux net sortant de 506 millions de dollars, et l'ETF Ethereum a également connu un flux net sortant de 103 millions de dollars. Après plusieurs semaines d'importants flux entrants, les flux nets sortants indiquent que la demande institutionnelle est en train de diminuer.

· L'expiration des options augmente la volatilité à court terme : le 17 octobre, des options Bitcoin d'une valeur de 4,73 milliards de dollars et des options Ethereum d'une valeur de 970 millions de dollars arriveront à expiration, ce qui augmente généralement la volatilité à court terme du marché.

· Prix de douleur maximal : Le prix de douleur maximal du Bitcoin est de 116000 dollars, et celui de l'Ethereum est de 4100 dollars. Ces prix pourraient servir de magnets de prix à court terme avant l'apparition d'une tendance directionnelle claire.

Facteurs de rebond du marché : attentes de baisse des taux d'intérêt et possible tournant dans les négociations commerciales

Bien que le marché soit morose, les potentiels avantages macroéconomiques et géopolitiques pourraient stabiliser le marché à court terme.

· Les attentes de baisse des taux de la Réserve fédérale s'intensifient : le marché prévoit actuellement à 95 % que la Réserve fédérale baissera les taux d'intérêt de 25 points de base lors de la réunion du FOMC du 28 au 29 octobre. Le président de la Réserve fédérale, Jerome Powell, a laissé entendre qu'il pourrait y avoir un assouplissement supplémentaire de la politique monétaire dans le contexte d'un marché du travail en difficulté.

· L'impact de la baisse des taux d'intérêt sur le marché des Cryptoactifs : une diminution des taux d'intérêt affaiblit généralement le dollar et attire des fonds vers le marché des Cryptoactifs ; après la baisse des taux en septembre, le Bitcoin a augmenté de 15 %. Les analystes estiment qu'une nouvelle baisse des taux pourrait propulser le Bitcoin au-delà de 115000 dollars, réactivant les flux de fonds vers les ETF.

· Détente dans les tensions commerciales entre les États-Unis et la Chine : si les négociations commerciales entre les États-Unis et la Chine montrent des signes de détente, couplées à une atténuation des tensions au Moyen-Orient, cela pourrait entraîner un rebond de soulagement du Bitcoin vers 120000 dollars. De plus, les nouvelles demandes d'ETF de jetons ainsi que la détermination finale des règles de la SEC/CFTC, si elles sont approuvées avant la fin de l'année, pourraient introduire de nouveaux capitaux institutionnels.

Conclusion

La correction du marché des Cryptoactifs le 17 octobre est une manifestation concentrée des risques macroéconomiques et des ventes massives par les institutions, le marché étant entré dans une phase de “peur extrême”. Les niveaux de support clés des principaux actifs tels que Bitcoin et Ethereum sont sévèrement testés. Cependant, face aux fortes attentes d'une baisse des taux d'intérêt de la Réserve fédérale et à un possible retournement des négociations commerciales, le marché présente encore un potentiel de rebond rapide. Les investisseurs doivent actuellement surveiller de près les flux de fonds des ETF, la dynamique du marché des options et la mise en œuvre des politiques macroéconomiques.

Cet article est une information d'actualité et ne constitue pas un conseil en investissement. Le marché des cryptoactifs est très volatile, les investisseurs doivent faire preuve de prudence dans leurs décisions.