Veille du rapport CPI : Bitcoin se stabilise autour de 108 000 $, l'espoir d'un apaisement de la guerre commerciale entre la Chine et les États-Unis renaît !

Le marché des cryptoactifs est entré cette semaine dans un “mode d'attente”, avec le Bitcoin restant relativement stable autour de 108,164 dollars, le marché retenant son souffle en attendant le rapport clé sur l'inflation américaine (CPI) qui sera publié vendredi. La société d'analyse QCP Capital décrit l'état actuel comme “un équilibre étroit”, estimant que les données CPI sont le “point d'ancrage unique” des attentes politiques et du sentiment de risque. Parallèlement, le président américain Trump a adouci sa position sur les droits de douane envers la Chine, ravivant les espoirs de désescalade de la guerre commerciale entre les États-Unis et la Chine, et le marché de prévision estime que la probabilité d'un accord sur les droits de douane a augmenté à 77%, ajoutant une complexité d'optimisme au marché.

Focalisation macroéconomique : le rapport CPI est le “point d'ancrage unique” du marché à court terme

En raison de l'arrêt prolongé du gouvernement, le rapport CPI de vendredi est devenu la seule publication de données économiques américaines majeure de la semaine à ne pas être affectée, ce qui lui a valu une attention extrêmement élevée de la part du marché.

· Le marché entre en mode d'attente : le prix du Bitcoin reste relativement stable autour de 108,164 dollars, tandis que le prix de l'Ethereum se négocie autour de 3,815 dollars. Cet état de stabilité est décrit par QCP Capital comme un “équilibre étroit”, une période de calme avant la tempête potentielle.

· Importance du rapport CPI : Le rapport CPI est considéré comme le “point d'ancrage unique” des attentes politiques et du sentiment de risque plus large.

· Soutien au récit de “atterrissage en douceur” : QCP souligne que des données CPI inférieures aux attentes pourraient “réancrer le commerce de l'atterrissage en douceur” et, avec l'amélioration des attentes de relâchement de la politique monétaire, fournir un soutien à Bitcoin.

· Soutien clé et objectifs potentiels : L'analyste Geoff Kendrick de Standard Chartered pense qu'une chute en dessous de 100 000 dollars pourrait représenter “la dernière opportunité d'achat”. Cependant, il prévoit que Bitcoin finira par tomber en dessous de six chiffres, ce qui est une prévision peu appréciée durant le “Uptober” historiquement haussier.

Émotions optimistes à l'ombre de la guerre commerciale : un tournant dans les relations sino-américaines

Les évolutions dynamiques du conflit commercial entre les États-Unis et la Chine apportent de nouvelles incertitudes et espoirs au marché des cryptoactifs, et les données du marché de prévision reflètent une amélioration significative des émotions.

· Attitude assouplie de Trump : après une forte volatilité le week-end dernier, le sentiment du marché s'est amélioré. Auparavant, le président américain Trump avait menacé d'imposer une nouvelle vague de tarifs douaniers massifs, mais a ensuite assoupli sa position en déclarant que “les États-Unis veulent aider la Chine, et non lui nuire”.

· La probabilité d'un accord tarifaire a grimpé : les traders de prévision sur Polymarket estiment maintenant que la probabilité d'un accord tarifaire avant le 10 novembre a atteint 77 %, tandis que la probabilité d'activation des tarifs de 100 % menacés par Trump a chuté à 16 %.

· Impact de la géopolitique sur le marché : Les tensions commerciales entre la Chine et les États-Unis ont constamment créé un sentiment baissier sur le marché. Le président Trump rencontrera le président chinois lors du sommet de l'APEC le 31 octobre, ce qui pourrait empêcher l'escalade des tensions commerciales.

Réinitialisation du marché après la vague de liquidations et divergence avec Ethereum

La grande vague de liquidations survenue il y a quelques jours a offert aux traders macro un point de départ “plus propre”, mais les perspectives du marché de l'Ethereum montrent une divergence évidente.

· Restructuration du marché après une vague de liquidation : La vente brutale sur le marché précédente a entraîné la liquidation de près de 20 milliards de dollars de positions à effet de levier. Ce nettoyage à grande échelle a créé un “nouveau départ” plus propre pour le trading macro avant l'événement clé de l'IPC.

· Divergence d'Ethereum : la Fondation Ethereum a récemment transféré 650 millions de dollars, déclenchant une vague de prises de bénéfices et de liquidations, ce qui a conduit à des avis partagés parmi les analystes. Certains pensent qu'il pourrait dépasser les 5000 dollars, tandis que d'autres avertissent que si le niveau de support clé de 3 470 dollars n'est pas maintenu, il pourrait glisser vers 2 850 dollars.

· Rotation entre Bitcoin et or : Kendrick a observé que la vente massive d'or coïncidait avec un fort rebond intrajournalier du Bitcoin, suggérant qu'il pourrait s'agir d'une rotation des flux de fonds « vendre de l'or, acheter du Bitcoin ». Mais il admet aussi qu'en période de panique sur le marché, le Bitcoin se comporte généralement comme des actions technologiques plutôt que comme un actif refuge, ce qui affaiblit son statut de « digital gold ».

Conclusion

Le marché des cryptoactifs est actuellement à un carrefour crucial, le rapport CPI de vendredi et l'évolution des relations commercial entre la Chine et les États-Unis vont déterminer la direction des fluctuations à court terme. Bien que l'incertitude macroéconomique ait remis en question les propriétés refuge du Bitcoin, et que le risque de tomber en dessous de 100 000 dollars demeure, une liquidation massive a réinitialisé la structure du marché. Les investisseurs doivent suivre de près les données CPI et évaluer avec prudence l'impact des changements géopolitiques et macroéconomiques sur les actifs risqués, afin de se préparer à un potentiel rebond du marché ou à une nouvelle volatilité.

Avertissement : Cet article est une information et ne constitue pas un conseil en investissement. Le marché des cryptomonnaies est très volatile, les investisseurs doivent prendre des décisions avec prudence.