Pourquoi le Bitcoin a-t-il soudainement en forte hausse aujourd'hui ? La Réserve fédérale baisse ses taux de 25 points de base, une déclaration de Jerome Powell déclenche des achats

La Réserve fédérale a réduit ses taux d’intérêt de 25 points de base à 3,5 % – 3,75 %, provoquant une agitation immédiate sur les marchés financiers mondiaux. Le Dow Jones a flambé de plus de 600 points, l’or au comptant a bondi de son point bas jusqu’à 4238,78 dollars, et le Bitcoin a brièvement dépassé 94 000 dollars. Le président de la Fed, Powell, a clairement exclu toute possibilité de hausse de taux, déclarant que « une hausse des taux n’est pas une anticipation de base pour personne », et a annoncé l’achat de 40 milliards de dollars d’obligations d’État dans les 30 jours à compter du 12 décembre.

La déclaration clé de Powell enflamme l’optimisme haussier du marché

La raison principale du brusque rallye du Bitcoin aujourd’hui réside dans la déclaration cruciale de Powell lors de la conférence de presse, qui a complètement inversé les attentes du marché. Il a d’abord clairement exclu la possibilité d’une hausse des taux, soulignant que « une hausse des taux n’est pas une anticipation de base pour personne », et a insisté sur le fait que le contexte économique actuel ne soutient pas un resserrement de politique. Cette déclaration a apaisé les inquiétudes quant à un éventuel virage hawkish de la Fed en réponse à la remontée de l’inflation, apportant une stabilité à court terme au marché financier.

Plus important encore, Powell a souligné que le taux directeur se trouve actuellement dans une « zone neutre large », n’ayant ni un effet clairement restrictif ni un effet stimulant significatif sur la demande, plaçant la Fed « dans une position favorable pour attendre et observer l’évolution de l’économie ». Il a indiqué que les 175 points de base de baisse de taux cumulés depuis l’année dernière ont déjà apporté un soutien considérable à l’économie, rendant le moment propice à la patience et à l’attente des données.

Concernant les inquiétudes inflationnistes, Powell a affirmé que la récente hausse des prix des marchandises reflète principalement un choc ponctuel dû aux droits de douane, et ne signifie pas une reprise de la tendance inflationniste. Il a déclaré : « L’économie actuelle ne ressemble pas à une économie en surchauffe susceptible de déclencher une inflation par la demande du marché du travail. » Cette déclaration a été interprétée par le marché comme une réduction significative des préoccupations concernant la pression inflationniste, laissant de la place à une politique encore accommodante.

Informa Global Markets a commenté : « Ce qu’on appelle une ‘décision hawkish’ n’est rien de plus. » Ils soulignent que Wall Street est prêt à faire face à une posture plus dure des membres hawkish du FOMC, mais qu’au moment du vote, la position ferme a cédé. Cette attitude inattendue de modération est devenue un catalyseur pour un rebond généralisé du marché.

Plan d’achat de 400 milliards de dollars : la clé de l’injection de liquidités

Une autre raison majeure du brusque rallye du Bitcoin aujourd’hui est l’annonce de la Fed de commencer à acheter des obligations d’État américaines à partir du 12 décembre, avec un plan d’achat de 40 milliards de dollars en 30 jours. L’analyseur Kobeissi souligne que cela représente une injection directe de liquidités dans le système financier, plutôt qu’un simple programme de relâchement quantitatif, ce qui pourrait entraîner une forte hausse des actifs à risque comme le Bitcoin.

Cette opération d’achat d’obligations se distingue du QE traditionnel par sa nature directe et ciblée. La Fed, en achetant des obligations d’État, injecte directement de l’argent dans le système bancaire, augmentant ainsi l’offre de monnaie de base. Lorsque la liquidité est abondante, les fonds cherchent des actifs à rendement plus élevé, comme les cryptomonnaies, les actions ou l’or. Bien que le volume de 40 milliards de dollars soit modeste par rapport au QE, dans le contexte actuel du marché, ce signal clair de liquidité est suffisant pour provoquer une réallocation des fonds.

La logique de la réaction synchronisée des trois marchés

Dollar en chute : la baisse des attentes de baisse des taux et le plan d’achat affaiblissent l’attractivité du dollar, le dollar index chute de 45 points à 98,60

Or en forte hausse : la faiblesse du dollar et l’abondance de liquidités soutiennent la demande de sécurité, l’or au comptant grimpe de 57 dollars à 4238,78 dollars

Rebond stable du Bitcoin : injection de liquidités et reprise de la tolérance au risque, le Bitcoin se stabilise au-dessus de 92 000 dollars et forme une double base

Ce phénomène de hausse simultanée de plusieurs classes d’actifs indique que le marché interprète les actions de la Fed comme une continuation du cycle d’assouplissement global, plutôt qu’une simple correction technique.

Une double base prédit un mouvement du Bitcoin vers 10 000 dollars

(Source : Trading View)

L’explication technique du brusque rallye du Bitcoin aujourd’hui repose sur la formation d’une double base en forme de livre ouvert autour de la zone de support à 83 000 dollars, indiquant une possible inversion de tendance à moyen terme. Le prix est déjà revenu dans la zone de résistance précédente à 92 000 dollars, qui tente maintenant d’être établie comme un nouveau support.

L’indicateur MACD montre une dynamique renforcée, la ligne de signal se courbe vers le haut, et l’histogramme approche le croisement haussier, signalant une pression d’achat croissante. Si le Bitcoin peut maintenir ce support au-dessus de la ligne de cou, la structure technique indique une progression vers la prochaine résistance majeure à 100 600 dollars, avec une accélération du momentum pouvant pousser le prix jusqu’à 108 000 dollars.

Goldman Sachs prévoit qu’en décembre 2026, le taux d’inflation aura légèrement diminué à environ 2,34 %, et anticipe deux baisses de taux par la Fed en mars et juin de cette année. Cependant, le CME Group prévoit que la Fed ne réduira ses taux qu’après la démission de Powell en mai, lors de la réunion de juin. Ces divergences montrent que l’incertitude sur la trajectoire future de la politique monétaire demeure.

Une cassure en dessous de la zone 90 000 – 92 000 dollars pourrait compromettre la tentative de rupture et risquer un recul vers la demande à 83 000 dollars. Cependant, la structure actuelle du marché et les indicateurs favorisent une poursuite de la hausse. La position modérée de la Fed et le plan d’injection de liquidités offrent un solide soutien macroéconomique au Bitcoin.