JPMorgan prévoit de proposer des actions privilégiées de dividende approuvées par Metaplanet pour le chiffrement institutionnel.

Titres

▌Sources : JPMorgan envisage de proposer des services de trading de cryptomonnaies à des clients institutionnels

Selon un rapport de Bloomberg, alors que les grandes banques mondiales intensifient leur participation dans la catégorie des actifs cryptographiques, JPMorgan Chase envisage de fournir des services de trading de cryptomonnaies à ses clients institutionnels. Une source informée a révélé que JPMorgan évalue quels produits et services son département de marché peut offrir pour élargir ses activités dans le domaine des cryptomonnaies. Cette source a indiqué que ces produits et services pourraient inclure des transactions au comptant et des produits dérivés.

▌Metaplanet a approuvé l'émission d'actions privilégiées avec dividende pour lever des fonds auprès des investisseurs institutionnels

La société japonaise de trésorerie Bitcoin Metaplanet a approuvé lundi une réforme complète de sa structure de capital, permettant de lever des fonds auprès d'investisseurs institutionnels en émettant des actions privilégiées avec dividende. Les propositions approuvées comprennent la reclassification des réserves de capital, le doublement du nombre d'actions privilégiées de classe A et de classe B autorisées, ainsi que la modification de la structure des dividendes pour introduire des dividendes flottants et périodiques. Les actions privilégiées de classe A adopteront un mécanisme de dividende flottant mensuel, tandis que les actions privilégiées de classe B offriront des dividendes trimestriels et seront ouvertes aux investisseurs institutionnels internationaux. Selon les rapports, Metaplanet détient actuellement environ 30 823 bitcoins, d'une valeur de 2,75 milliards de dollars, ce qui en fait le plus grand détenteur de bitcoins d'entreprise en Asie. La société a également annoncé qu'elle négocierait des certificats de dépôt américains sur le marché de gré à gré américain, élargissant ainsi son empreinte sur le marché mondial.

Marché

À la date de publication, selon les données de CoinGecko :

Le prix du BTC est de 88 536,60 dollars, variation sur 24 heures +0,1 % ;

Le prix de l'ETH est de 3 006,52 dollars, variation sur 24 heures +0,4 % ;

Le prix de BNB est de 857,94 USD, variation sur 24 heures +0,2 %;

Le prix de SOL est de 125,72 $, variation sur 24 heures +0,1 % ;

Le prix de DOGE est de 0,1323 USD, variation sur 24 heures +1,2 %;

Le prix de XRP est de 1,90 $, variation sur 24 heures -0,8 % ;

Le prix de TRX est de 0,2843 dollars, variation sur 24 heures -1,4 % ;

Le prix de WLFI est de 0,1345 USD, variation sur 24 heures +0,1 %;

Le prix de HYPE est de 25,00 $, variation sur 24 heures +2,0 %.

Politique

▌Des législateurs américains poussent à résoudre le problème de la “double imposition” des mises en crypto-monnaies avant 2026

Un groupe de 18 membres bipartisans de la Chambre des représentants des États-Unis fait pression pour que l'agence fiscale américaine examine les règles fiscales sur le staking des cryptomonnaies avant le début de 2026. Dans une lettre envoyée vendredi au commissaire par intérim de l'IRS, Scott Bessent, les législateurs, dirigés par le républicain Mike Carey, demandent un examen et une mise à jour des directives concernant la « lourde » législation fiscale sur le staking des cryptomonnaies. Carey a déclaré : « Cette lettre demande simplement un traitement fiscal équitable des actifs numériques, et mettre fin à la double imposition des récompenses de staking est un pas important dans la bonne direction. » La lettre suggère d'ajuster le moment de la taxation des récompenses de staking à celui de la vente de l'actif, afin de s'assurer que « les stakers déclarent correctement leurs impôts en fonction de leurs bénéfices économiques réels ». ▌Les régulateurs bancaires fédéraux américains confirment que les banques peuvent mener des activités liées aux cryptomonnaies

Selon des informations de marché, les régulateurs bancaires américains ont déclaré que les banques peuvent légalement acheter, vendre et détenir des cryptomonnaies.

▌Le Ghana a légalisé l'utilisation des cryptomonnaies par une loi

Selon un rapport de Bloomberg, le Parlement ghanéen a approuvé un projet de loi légalisant les cryptomonnaies, visant à résoudre le problème de l'expansion de l'utilisation des cryptomonnaies dans le pays sans régulation. Selon le gouverneur de la Banque du Ghana, Johnson Asiamah, la nouvelle loi sur les fournisseurs de services d'actifs virtuels facilitera l'octroi de licences aux plateformes de cryptomonnaie et la régulation des activités connexes.

Applications de la blockchain

▌Vitalik suggère que les portefeuilles intégrés devraient prendre en charge la connexion à des portefeuilles existants comme méthode de récupération

Le cofondateur d'Ethereum, Vitalik Buterin, a retweeté “Walletbeat n'a pas encore intégré les portefeuilles intégrés, mais cela sera fait à l'avenir” et a exprimé son souhait d'ajouter une fonctionnalité permettant de se connecter à d'autres portefeuilles dès le départ. Si un utilisateur utilise un dapp avec un portefeuille intégré et possède déjà un portefeuille Ethereum, le système devrait automatiquement définir ce portefeuille Ethereum comme méthode de récupération.

▌Coinbase acquiert la startup de marché prédictif The Clearing Company

Coinbase a conclu un accord pour acquérir la start-up de marché prédictif The Clearing Company, la transaction devant être finalisée en janvier 2026. Cette acquisition fait partie de la stratégie de “bourse polyvalente” de Coinbase, visant à approfondir sa présence dans le domaine du trading d'événements. L'équipe de The Clearing Company rejoindra Coinbase pour aider à développer ses produits de marché prédictif. Cette start-up a été fondée cette année et a levé 15 millions de dollars lors d'un tour de financement en août, avec des investisseurs y compris Coinbase Ventures.

▌La communauté Aave ouvrira demain le vote sur la proposition ARFC “Transfert du contrôle des actifs de marque aux détenteurs de jetons”

La communauté Aave ouvrira aujourd'hui à 10h40 le vote pour la proposition ARFC “Transfert du contrôle des actifs de marque aux détenteurs de jetons” sur Snapshot, le vote se poursuivra jusqu'au 26 décembre. Le contenu de la proposition comprend la clarification de la propriété des actifs de marque Aave et des droits de propriété intellectuelle (noms de domaine, comptes de réseaux sociaux, droits de nommage, etc.), ainsi que les droits d'utilisation et les conditions connexes, et confère à la DAO le pouvoir de contrôle à cet égard.

▌La startup bancaire Erebor a levé 350 millions de dollars après avoir obtenu l'approbation de la FDIC

La startup bancaire Erebor, cofondée par Palmer Luckey, PDG d'Anduril, a levé 350 millions de dollars avec une valorisation d'environ 4,35 milliards de dollars après avoir obtenu l'approbation de la Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) pour établir une banque nationale. Ce tour de financement a été dirigé par Lux Capital, avec d'autres investisseurs comme Founders Fund de Peter Thiel, 8VC et Haun Ventures. Erebor a été fondée en 2025 et prévoit d'offrir des produits et services bancaires traditionnels ainsi que liés aux cryptomonnaies, visant des entreprises dans des secteurs innovants de l'économie américaine tels que les cryptomonnaies, l'intelligence artificielle et la fabrication. La banque devrait être officiellement lancée l'année prochaine.

Cryptomonnaie

▌CoinShares : 9,52 milliards de dollars de sorties nets des produits d'investissement en actifs numériques la semaine dernière

CoinShares a publié son dernier rapport hebdomadaire indiquant que, pour la première fois en quatre semaines, des sorties de fonds ont été observées dans les produits d'investissement en actifs numériques, totalisant 952 millions de dollars. Cela reflète la réaction négative du marché face à l'incapacité du projet de loi américain sur la clarté (Clarity Act) à être adopté, ce qui a accru l'incertitude réglementaire autour de ces actifs, tandis que le marché s'inquiète également des ventes continues des investisseurs de type “whale”. Par conséquent, il semble peu probable que les flux de fonds dans les produits négociés en bourse (ETP) dépassent les niveaux de l'année dernière, avec un total d'actifs sous gestion de 46,7 milliards de dollars, contre une estimation de 48,7 milliards de dollars pour 2024. L'Ethereum a subi les plus grandes sorties de fonds, totalisant 555 millions de dollars, ce qui peut être compris au regard de son potentiel de profit ou de perte dans le cadre du Clarity Act. Il est à noter qu'en 2023, les entrées de fonds dans l'Ethereum ont largement dépassé celles de l'année dernière, atteignant 12,7 milliards de dollars contre 5,3 milliards de dollars l'année précédente. Les sorties de fonds du Bitcoin se chiffrent à 460 millions de dollars, bien en deçà des prévisions, avec des entrées de fonds prévues à 27,2 milliards de dollars pour 2024, alors que les prévisions initiales étaient de 41,6 milliards de dollars. Solana et XRP continuent de recevoir un soutien financier, avec des entrées respectives de 48,5 millions de dollars et 62,9 millions de dollars.

▌BlackRock a déposé 2 019 bitcoins et 29 928 ethers chez Coinbase Prime

Selon Lookonchain, BlackRock vient de déposer 2 019 bitcoins (d'une valeur de 181,7 millions de dollars) et 29 928 ethers (d'une valeur de 91,3 millions de dollars) sur Coinbase Prime.

▌CryptoQuant : l'activité sur le réseau Bitcoin se refroidit, les caractéristiques du marché baissier sont clairement visibles

CryptoQuant a publié une analyse indiquant que le marché du Bitcoin reste dans un état de marché baissier, plusieurs indicateurs de réseau montrant un net ralentissement de l'activité. Les données montrent que la moyenne mobile de 30 jours du Bitcoin est inférieure à la moyenne mobile de 365 jours (-0,52%), l'indicateur de cycle haussier/bearish confirmant la structure baissière actuelle. Le nombre de transactions sur le réseau est passé d'environ 460 000 à environ 438 000, les frais sont passés de 233 000 $ à 230 000 $, et les adresses hautement actives sont passées de 43,3K à 41,5K, tous indiquant une réduction de l'activité spéculative, le marché étant dans une phase défensive. Les analystes notent que la situation actuelle est similaire à celle du marché baissier de 2018, mais que la base d'utilisateurs d'aujourd'hui est plus grande (environ 800 000 contre 600 000 en 2018), montrant une résilience structurelle plus forte. L'expérience historique montre que cette période d'activité faible est généralement le prélude à une volatilité plus élevée, les investisseurs devraient prêter une attention particulière aux changements ultérieurs sur le marché.

▌BitMine a augmenté sa détention d'environ 98,800 ETH la semaine dernière, portant sa détention totale à plus de 4 millions d'ETH

Selon les rapports de Jinse, au 21 décembre, heure de l'Est des États-Unis, la valeur totale des avoirs en cryptomonnaies et en espèces de BitMine s'élève à 13,2 milliards de dollars. BitMine détient 4 066 062 ETH (avec une augmentation de 98 852 ETH par rapport à la semaine dernière), ce qui représente 3,37 % de l'offre totale d'Ethereum (120,7 millions d'ETH). De plus, ils détiennent 193 BTC, des actions d'Eightco Holdings (code NASDAQ : ORBS) d'une valeur de 32 millions de dollars, ainsi que 1 milliard de dollars en espèces non garanties.

▌Stratégie : Aucune augmentation de la détention de Bitcoin la semaine dernière, réserve augmentée de 748 millions de dollars

Strategy a officiellement déclaré avoir augmenté ses réserves en dollars de 748 millions de dollars, détenant actuellement 2,19 milliards de dollars et 671 268 bitcoins. Strategy n'a pas augmenté sa position en bitcoins la semaine dernière.

▌Trump Media, sous la direction de Trump, achète à nouveau 300 BTC, portant son total à 11542 BTC

Selon la surveillance d'Arkham, Trump Media, appartenant à Trump, a dépensé 13,44 millions de dollars pour acheter 150 BTC, puis a de nouveau dépensé 26,88 millions de dollars pour acheter 300 BTC. Actuellement, sa position totale a augmenté à 11 542 BTC, d'une valeur d'environ 1,03 milliard de dollars.

▌CryptoQuant : Les liquidations des positions courtes sur les contrats à terme entraînent un avantage pour les acheteurs, le Bitcoin entre dans la fenêtre de marché de Noël

L'analyste de CryptoQuant, Axel, a déclaré dans un post que le Bitcoin entre dans une période de fenêtre de marché de Noël. Les indicateurs de notation du marché montrent un biais haussier, mais le sentiment n'est pas encore trop chaud. La liquidation des positions vendeuses a encore aggravé la situation d'asymétrie du marché, où les acheteurs sont en position dominante. La structure du marché des dérivés montre que le marché des contrats à terme sur Bitcoin est principalement dominé par les liquidations de positions vendeuses, ce qui engendrera une pression d'achat mécanique, poussant les prix à la hausse. Le marché entre dans un état de neutralité haussière, avec des rendements attendus positifs.

▌Les entreprises britanniques se précipitent pour investir dans le Bitcoin, avec des pertes de plus de 80 millions de livres sterling

Au début de cette année, en raison de la flambée du prix du Bitcoin et de la forte demande des investisseurs pour les entreprises américaines de “gestion d'actifs Bitcoin” (comme Strategy), plusieurs entreprises britanniques ont également commencé à se positionner sur les stratégies d'investissement en Bitcoin. Lors d'une vague de hausse cet été, la capitalisation boursière de Strategy a brièvement dépassé 127 milliards de dollars (l'équivalent de 95 milliards de livres sterling). Cependant, selon des estimations du Daily Telegraph, de nombreuses entreprises britanniques qui ont suivi cette tendance ont en fait effectué leurs achats lorsque le marché du Bitcoin approchait de son pic. 13 entreprises cotées au Royaume-Uni ont dépensé environ 364 millions de livres sterling pour acquérir près de 4300 Bitcoins, avec un prix d'achat moyen de 113 105 dollars (l'équivalent de 85 076 livres sterling). Vendredi dernier, le prix de négociation du Bitcoin était de 87 950 dollars, soit une baisse de 22 % par rapport à ce prix d'achat moyen. De plus, la perte de 40 millions de livres sterling résultant de la vente d'actifs par l'entreprise de cryptomonnaie Satsuma a entraîné une perte cumulative d'environ 79,1 millions de livres sterling pour ces entreprises dans leurs investissements en Bitcoin.

▌Fondateur d'Aave : Le vote sur la nouvelle proposition ARFC est entièrement légal et conforme au cadre de gouvernance

Le fondateur d'Aave, Stani.eth, a déclaré dans un message que le vote sur la proposition ARFC “le transfert du contrôle des actifs de marque aux détenteurs de jetons” prévu pour demain est entièrement légal. Au cours des 5 derniers jours, diverses parties ont discuté de cette question et ont établi un calendrier pour la proposition ARFC, et le snapshot est également conforme aux exigences du cadre de gouvernance. Le vote est le meilleur moyen de résoudre les problèmes et représente le véritable chemin de la gouvernance. Le protocole de prêt leader Aave est en proie à une tempête médiatique, sa communauté étant récemment engagée dans de vives discussions sur le mécanisme de répartition des revenus et la propriété de la marque.

▌Circle a émis 500 millions de USDC sur le réseau Solana

Selon Onchain Lens, Circle a émis 500 millions de USDC sur le réseau Solana. Depuis le 11 octobre, Circle a émis un total de 18 milliards de dollars USDC sur le réseau Solana.

Dynamiques économiques importantes

▌Les intérêts sur les réserves que la Réserve fédérale a payés aux banques l'année dernière s'élevaient à 186,5 milliards de dollars

Selon des sources du marché : Les intérêts des réserves que la Réserve fédérale américaine a versés aux banques l'année dernière ont atteint 186,5 milliards de dollars, un chiffre record.

▌Milan, membre du conseil des gouverneurs de la Réserve fédérale : nous pensons qu'il finira par abaisser les taux d'intérêt directeurs

Le membre du conseil de la Réserve fédérale, M. Milan, a déclaré qu'en raison de la fermeture du gouvernement américain, les données sur l'inflation de la semaine dernière présentaient certaines anomalies ; il estime qu'il n'y aura pas de récession économique aux États-Unis dans un avenir proche, mais que si aucune politique n'est ajustée, le pays fera face à un risque de récession économique de plus en plus aigu. Nous pensons qu'il finira par abaisser le taux d'intérêt politique.

▌Trump pourrait nommer un nouveau président de la Réserve fédérale lors de la première semaine de janvier prochain

Selon CNBC : des personnes familières avec la situation ont révélé que le président américain Trump pourrait nommer un nouveau président de la Réserve fédérale au cours de la première semaine de janvier de l'année prochaine.

▌La probabilité que la Réserve fédérale maintienne les taux d'intérêt inchangés en janvier prochain est de 80,1 %

Selon le “FedWatch” du CME : la probabilité que la Réserve fédérale baisse les taux d'intérêt de 25 points de base en janvier prochain est de 19,9 %, tandis que la probabilité de maintenir les taux inchangés est de 80,1 %. D'ici mars prochain, la probabilité d'une baisse cumulative de 25 points de base est de 44,7 %, la probabilité de maintenir les taux inchangés est de 47,1 %, et la probabilité d'une baisse cumulative de 50 points de base est de 8,2 %.

▌Ministre des Finances japonais : des actions décisives peuvent être prises sur le yen

Le ministre des Finances japonais, Katsuyuki Kitayama : a reçu “une pleine autorisation” pour agir de manière décisive sur le yen. Peut agir conformément à l'accord conjoint entre le Japon et les États-Unis et est prêt à agir à tout moment.

Encyclopédie dorée

▌L'impact réel de la politique d'assouplissement quantitatif sur les cryptomonnaies

Si nous voulons discuter de “l'assouplissement quantitatif (QE) favorable aux cryptomonnaies”, nous devons d'abord reconnaître un fait troublant : toute l'histoire des cryptomonnaies a eu lieu dans un environnement de liquidité très limité, et seule une partie d'entre elles correspond à ce que l'on entend par assouplissement quantitatif au sens traditionnel après 2008. La conclusion jusqu'à présent est que, depuis que les cryptomonnaies sont devenues un véritable marché, nous n'avons que quelques environnements de liquidité relativement “propres” à étudier - et le plus influent d'entre eux (2020) est aussi le plus inhabituel. Mais cela ne signifie pas que l'affirmation sur l'assouplissement quantitatif est incorrecte. Cela signifie plutôt que cette affirmation elle-même est probabiliste : un environnement financier assoupli tend à favoriser les actifs à long terme et à bêta élevé, et les cryptomonnaies en sont souvent l'expression la plus pure. Cependant, lorsque nous analysons les données en profondeur, nous devons distinguer les quatre facteurs suivants : (1) l'expansion du bilan, (2) la baisse des taux d'intérêt, (3) l'évolution du dollar, et (4) le sentiment de risque - car ils ne varient pas toujours simultanément.

Les marchés attendent rarement que la liquidité arrive. Ils commencent souvent à trader les orientations politiques bien avant que les mécanismes politiques se manifestent dans les données. C'est particulièrement vrai pour les cryptomonnaies, qui tendent à réagir aux attentes - par exemple, les changements de ton de la politique, les signaux des politiques de bilan et les variations anticipées des taux d'intérêt - plutôt qu'à l'impact lent et progressif des achats d'actifs réels. C'est pourquoi les tendances des prix des cryptomonnaies apparaissent souvent avant la baisse des rendements, le affaiblissement du dollar, voire avant toute expansion substantielle du bilan de la Réserve Fédérale. À court terme, le prix des cryptomonnaies reste influencé par le sentiment du marché et la volatilité des positions, sa tendance dépend non seulement de la politique macroéconomique, mais aussi des positions et de l'effet de levier. Bien que la liquidité soit utile, elle ne peut pas supplanter tous les autres facteurs d'influence.