DRAM Siap Melonjak! Pemilihan Mogok Kerja Samsung Berakhir, Haruskah Membeli Memori daripada Emas Sekarang?

Samsung (Samsung) serikat pekerja mengumumkan hasil voting pemogokan pada 18 Maret, dengan 66.019 karyawan memberikan suara, 93% setuju untuk mogok. Mereka berencana melakukan pemogokan nasional selama 18 hari dari 21 Mei hingga 7 Juni jika negosiasi gagal. Samsung menguasai 36,6% pasar DRAM global dan 100% jalur produksi DRAM di Korea Selatan, kejadian ini langsung memicu kekhawatiran kekurangan memori di dunia.
（Latar belakang: TSMC bekerja sama dengan Marvell dalam proyek “2nm + silikon fotonik” untuk menguasai pasar chip ASIC secara global）
（Tambahan latar belakang: Huawei dikabarkan akan memproduksi chip AI Ascend 910C secara massal! Mengisi kekosongan Nvidia H20 yang tidak bisa diimpor ke China）

Daftar Isi Artikel

Toggle

• Samsung = sepertiga dari pasar DRAM dunia
• Tekanan dari AI
• Apakah emas sudah naik terlalu tinggi dalam jangka pendek?

Serikat pekerja Samsung menyatakan hasil voting pemogokan, 66.019 suara, 93% setuju.

Ini adalah surat dari karyawan Samsung kepada rantai pasokan teknologi global, mewakili sekitar 89.000 karyawan, lebih dari 60% dari total karyawan perusahaan. Permintaan utama mereka adalah reformasi sistem bonus kinerja. Jika negosiasi terus gagal, pabrik memori terbesar di Korea akan melakukan pemogokan selama 18 hari mulai 21 Mei.

Potensi dampak dari kekurangan selama 18 hari ini bisa sangat besar.

Samsung = sepertiga dari pasar DRAM global

Industri memori memiliki struktur geografis yang unik, hampir seluruh kapasitas produksi terkonsentrasi di tiga perusahaan, yang semuanya berbasis di Korea Selatan. Samsung sendiri menguasai 36,6% pasar DRAM global. Jika digabungkan dengan SK Hynix, Korea Selatan menguasai lebih dari 70% pasokan DRAM dunia.

Server, ponsel, laptop, mesin pelatihan AI, tanpa DRAM, semuanya tidak bisa berjalan. Sebelumnya, harga DRAM sudah mulai naik bahkan sebelum pemogokan dimulai.

Tekanan dari AI

Gartner memprediksi awal tahun ini bahwa harga rata-rata DRAM akan naik 47% pada 2026, dengan kenaikan lebih dari 60-70% untuk DRAM kelas server. Bukan karena pemogokan Samsung, tetapi karena AI.

Microsoft, Google, Meta, dan Amazon sedang membeli HBM (memori bandwidth tinggi) dalam skala besar, memaksa Samsung, SK Hynix, dan Micron mengalihkan ruang bersih dan pengeluaran modal mereka ke penggunaan AI yang menghasilkan margin tinggi.

SK Hynix mengungkapkan dalam laporan keuangan tahun lalu bahwa kapasitas produksi HBM, DRAM, dan NAND hampir habis terjual hingga akhir 2026.

Harga modul DDR5 32GB di pasar telah naik dari $149 pada September tahun lalu menjadi $239, kenaikan 60%. Harga kontrak DDR5 dari per unit naik dari $7 menjadi $19,5, kenaikan 178%.

Pada saat ini, para pekerja Samsung memberikan suara 93% mendukung pemogokan tersebut.

Apakah emas sudah naik terlalu tinggi dalam jangka pendek?

Emas menunjukkan performa luar biasa dalam 24 bulan terakhir. Selain alasan perlindungan dari inflasi, kenaikan ini juga dipicu oleh ketidakstabilan dolar dan geopolitik.

Koreksi harga emas dalam jangka pendek, dana beralih ke minyak mentah, dan kemungkinan lagi akan terjadi lonjakan besar terkait isu Samsung dan memori.

Kekurangan DRAM bersifat struktural, karena tiga produsen mengunci banyak kapasitas ke HBM, sehingga sisa pasar umum tidak banyak tersisa. Kekurangan ini semakin diperbesar oleh hasil voting pemogokan Samsung.

Tentu saja, pemogokan akhirnya bisa diselesaikan, kontrak bisa ditunda, dan dampaknya mungkin lebih kecil dari yang diperkirakan. Tapi arah sudah pasti, batas atas harga memori sedang didukung oleh permintaan AI yang menahan harga dasar.

Ini bukan saran investasi.