Bagaimana Menguntungkan dari Perang Iran? Analis Empat Tahap Memberi Tahu Investor Cara Membangun Kerangka Investasi Jangka Panjang

Seiring fasilitas gas alam Qatar yang mengalami kerusakan parah dan Selat Hormuz yang menjadi wilayah kendali Iran, seorang investor pribadi yang pernah menjalankan pekerjaan keamanan luar negeri di empat wilayah perang dan konflik di dunia, bahkan turut serta dalam pembangunan pabrik gas alam, Radigan Carter, berpendapat bahwa guncangan energi akan menembus rantai pasokan global dalam enam minggu ke depan, dan Federal Reserve (The Fed) tidak mampu menyelesaikan perang ini hanya dengan kebijakan moneter.

Investor pribadi yang telah lama bertugas di fasilitas energi Timur Tengah ini hari ini mengajukan kerangka analisis dampak pasar lengkap dalam empat tahap, memperingatkan bahwa gelombang inflasi ini secara esensial merupakan masalah dari sisi pasokan: “The Fed tidak memiliki alat untuk memperbaiki ladang gas alam yang telah dihancurkan.”

Phase 1 (Tahap Saat Ini): Pasar Masih Menyangkal Realitas

Carter pertama kali menunjukkan bahwa sejak pecahnya konflik, volatilitas pasar hampir sepenuhnya mengikuti irama pernyataan politik Trump, dengan para investor secara umum bertaruh bahwa perang ini akan segera berakhir. Ketua Federal Reserve, Jerome Powell, juga menegaskan di depan umum bahwa situasi saat ini “tidak menimbulkan stagflasi,” tetapi serangan Israel terhadap ladang gas South Pars Iran telah mengubah pasar energi secara drastis.

Balasan Iran kemudian menyerang fasilitas gas alam Ras Laffan di Qatar, yang merupakan basis ekspor gas alam cair terbesar di dunia. Perusahaan energi Qatar segera mengumumkan penerapan klausul force majeure untuk ekspor gas alam, menghentikan semua operasi liquifikasi. Namun, efek berantai dari penghentian fasilitas gas ini tidak berhenti di situ.

Gas alam lepas pantai Qatar termasuk dalam kategori “gas asam,” yang selama proses pemurnian secara bersamaan menghasilkan sulfur cair, digunakan untuk pembuatan pupuk, bahan kimia, dan pelarut bijih tembaga. Oleh karena itu, penghentian fasilitas gas ini juga berarti pasokan sulfur global akan berhenti secara bersamaan, yang selanjutnya mempengaruhi biaya produksi pertanian dan secara tidak langsung mendorong kenaikan harga pangan.

Phase 2: Dampak Inflasi Mulai Terlihat

Carter mengajukan sebuah garis waktu penting: setelah perang berlangsung selama enam minggu, maka akan menjadi ambang batas inflasi yang tidak dapat dibatalkan. Sebelum titik ini, meskipun ada gencatan senjata, kontrak energi belum sepenuhnya diperbarui, dan harga barang masih berpotensi turun kembali; tetapi setelah melewati titik kritis ini, meskipun perang berakhir, tekanan inflasi sudah masuk ke dalam sistem dan mulai menyusup ke seluruh aspek ekonomi.

Garis waktu spesifiknya adalah sebagai berikut: dua minggu pertama, harga produk minyak mentah mulai naik terlebih dahulu, harga eceran di pom bensin meningkat, dan harga minyak internasional sudah melonjak sekitar 40% dibanding sebelum perang. Minggu ketiga hingga keempat, perusahaan pelayaran dan logistik menyesuaikan harga berdasarkan biaya bahan bakar baru, dan data PPI mulai menunjukkan tanda-tanda peringatan. Minggu kelima hingga kedelapan, kenaikan biaya pengangkutan akan masuk ke harga akhir produk makanan, bahan bangunan, dan barang manufaktur, yang akhirnya akan membuat data CPI memicu kepanikan pasar.

The Fed memiliki banyak doktor ekonomi yang tidak berguna dan sebuah komputer yang bisa mencetak uang, tetapi tidak ada insinyur minyak atau fasilitas liquifikasi gas alam di sana. Mereka tidak mampu memperbaiki masalah ini hanya dengan kebijakan moneter.

(Kapan Selat Hormuz akan kembali normal? Skenario ekstrem perusahaan memperkirakan harga minyak bisa melonjak hingga 175 dolar)

Phase 3: Titik Belanja Musim Panas Muncul, Bagaimana Memilih Investasi?

Carter berpendapat bahwa musim laporan keuangan perusahaan Juli hingga Agustus akan menjadi saat terakhir pasar benar-benar mencerminkan “kerugian perang.” Penurunan harga saham dan gelombang PHK perusahaan akan terjadi secara bersamaan, dan saat itu akan muncul peluang beli saat harga sedang rendah.

Perlu dicatat bahwa biaya energi yang tinggi sedang mempercepat tren penggantian tenaga manusia dengan AI. Perusahaan yang menghadapi tekanan biaya cenderung menggunakan alat AI untuk menggantikan tenaga kerja, bukan memulai rekrutmen baru. Ini menciptakan paradoks yang kejam: AI meningkatkan margin keuntungan perusahaan tertentu, tetapi secara bersamaan melemahkan daya konsumsi ekonomi secara keseluruhan.

Namun, ini juga menciptakan peluang bagi investor: “Beli perusahaan yang berhasil melewati resesi melalui adopsi AI di Phase 3, bukan hanya pengembang teknologi AI itu sendiri.” Peningkatan produktivitas perusahaan-perusahaan ini akan terlihat secara penuh dalam angka laba pada tahun 2027 dan seterusnya.

(AI meningkatkan kapasitas kerja karyawan 10 kali lipat tidak sama dengan meningkatkan nilai perusahaan 10 kali lipat: ke mana perginya produktivitas itu?)

Phase 4: The Fed Berkompromi, Bagaimana Menangkap Narasi ‘Kemandirian Energi’?

Seiring berjalannya skenario Carter menuju akhir, tekanan politik dari pemilihan tengah tahun November akan memaksa The Fed untuk mulai menurunkan suku bunga pada bulan September. Pada saat itu, aset berkualitas yang dibeli di Phase 3 akan mulai menguat. Sementara itu, perang ini mengungkapkan kerentanan struktural rantai pasokan energi global, yang diperkirakan akan memunculkan agenda politik bipartisan tentang “kemandirian energi,” mendorong investasi besar-besaran di gas alam domestik, energi nuklir, dan energi terbarukan di Amerika Serikat.

Carter juga berpendapat bahwa aset yang berada di belahan bumi bagian Barat dan tidak bergantung pada jalur energi Timur Tengah akan mendapatkan premi geopolitik. Bijih tembaga, infrastruktur energi domestik, dan industri tradisional yang aktif mengadopsi AI adalah fokus utama perhatiannya.

Tujuan saya bukanlah meramalkan, melainkan membangun sebuah kerangka kerja agar saya dapat terus menyesuaikan diri seiring perkembangan peristiwa. Jika muncul kesepakatan damai sejati, misalnya Selat Hormuz kembali terbuka, saya akan langsung beralih.

Artikel ini berjudul “Bagaimana Mendapatkan Keuntungan dari Perang Iran? Analisis Empat Tahap Memberi Panduan kepada Investor untuk Membangun Kerangka Investasi Jangka Panjang” pertama kali muncul di Chain News ABMedia.