Bitcoin menjadi “kompas makro” di tengah ketegangan Iran dan sinyal dari Trump

Mohammad Bagher Ghalibaf, Chủ tịch Quốc hội Iran, telah memublikasikan komentar pasar yang patut diperhatikan di platform X tepat sebelum terjadinya gejolak besar pada pasar kontrak berjangka. Dalam konteks “perang propaganda” yang meluas di media sosial, pernyataan ini juga menghidupkan kembali tuduhan-tuduhan tentang insider trading yang terkait dengan taruhan perang di Polymarket.

Ông viết: “berita menjelang jam pembukaan” biasanya hanyalah alasan untuk mengambil keuntungan. Ketika pasar “dipompa”, lakukan short sell; ketika pasar “dijatuhkan”, lakukan buy on.

Pergerakan pasar setelah itu hampir sepenuhnya mengikuti skenario ini.

Buletin The Kobeissi Letter mencatat rangkaian pergerakan berdasarkan waktu: kontrak berjangka S&P 500 anjlok tajam saat pembukaan pada malam Minggu, pulih di akhir sesi, dan terus naik setelah Donald Trump memposting di Truth Social bahwa ia telah mencapai “kemajuan besar” dalam negosiasi damai dengan Iran.

Media seperti MarketWatch dan Barron’s juga mengonfirmasi tren ini, yang menunjukkan bahwa pernyataan-pernyataan Trump di media sosial terus memberikan dampak langsung pada valuasi jangka pendek saham, minyak, dan pasar crypto.

Sinyal dari Trump yang kini menjadi “saluran transmisi harga”

Menurut Bloomberg dan The Wall Street Journal, miliaran USD kontrak berjangka minyak dan indeks diperdagangkan tepat sebelum dan sesudah postingan terkait Iran dari Trump, sehingga menarik perhatian di meja-meja perdagangan besar.

Saat ini, pasar tengah terpengaruh secara bersamaan oleh:

• premi risiko geopolitik pada minyak
• risiko pertumbuhan melambat
• dan “saluran komunikasi politik” yang berpotensi berdampak instan pada harga aset

Pada sesi perdana minggu ini, kontrak berjangka S&P 500 terus naik ketika Trump mengatakan bahwa AS sedang “bernegosiasi secara serius” dengan “pemerintahan baru yang lebih rasional” di Iran.

Namun, di saat yang sama, risiko eskalasi tetap ada, ketika ia pernah memperingatkan akan “menghapus sepenuhnya” infrastruktur energi dan air Iran jika negosiasi gagal.

Kombinasi antara sinyal pelunakan dan risiko eskalasi membuat harga minyak berfluktuasi kuat. WTI menembus di atas 100 USD/barel, Brent menembus di atas 108 USD, dan pada suatu saat bahkan melonjak melewati 116 USD ketika konflik meningkat.

Bitcoin muncul dengan keunggulan perdagangan 24/7

Dalam situasi tersebut, Bitcoin menunjukkan keunggulan struktural yang jelas dibanding aset-aset berisiko tradisional AS: perdagangan terus-menerus 24/7.

Tidak seperti pasar saham Wall Street, Bitcoin:

• berdagang menembus akhir pekan
• bereaksi selama jam Asia
• dan terus melakukan penetapan harga ketika pasar AS tutup

Hal ini membuat Bitcoin menjalankan dua peran:

1. bereaksi terhadap guncangan makro seperti S&P 500
2. sekaligus menyediakan sinyal waktu nyata tentang sentimen pasar di luar jam AS

Perilaku harga: lebih cepat, lebih mulus, lebih kontinu

Dalam rangkaian peristiwa Iran–Trump baru-baru ini:

• Bitcoin anjlok di akhir pekan
• lalu masuk ke fase akumulasi berkepanjangan saat pasar AS tutup
• kemudian pulih perlahan menjelang jam pembukaan AS

Sementara itu, S&P 500 berfluktuasi lebih sporadis dan tajam selama sesi.

Karena itu, Bitcoin:

• bereaksi lebih cepat
• penyesuaiannya lebih kontinu
• dan membentuk basis harga sebelum pasar AS dibuka

Sebelumnya, ketika konflik mulai pada akhir pekan, Bitcoin pernah turun 8,5% ketika pasar tradisional belum beroperasi. Setelah itu:

• turun ke sekitar 67.300 USD
• pulih ke atas 71.000 USD saat sinyal negosiasi muncul
• lalu terus berfluktuasi mengikuti pesan-pesan yang saling bertentangan

Bitcoin mencerminkan makro, tetapi dengan caranya sendiri

Pada level “rezim pasar”, Bitcoin dan S&P 500 cenderung serupa:

• sama-sama turun saat ketegangan geopolitik meningkat
• sama-sama naik saat muncul sinyal pelunakan

Namun, jalannya berbeda:

• Bitcoin menyerap guncangan lebih lama selama waktu pasar AS tutup
• laju kenaikan yang jelas sering muncul mendekati waktu pembukaan pasar AS

Ini menunjukkan bahwa Bitcoin berperan sebagai “indikator awal” untuk volatilitas pasar tradisional.

Pekan depan: minyak, data ekonomi, dan sinyal dari Bitcoin

Prospek minggu ini berputar pada satu poros utama: harga minyak.

Menurut The Wall Street Journal, minyak WTI telah naik sekitar 50% sejak AS dan Israel melakukan serangan udara ke Iran pada akhir Februari. Sementara itu, OECD memprediksi inflasi AS pada 2026 bisa mencapai 4,2%, jauh lebih tinggi dibanding perkiraan sebelumnya akibat guncangan energi.

Data penting yang segera dirilis:

• laporan pekerjaan (3/4) – dari Bureau of Labor Statistics
• penjualan ritel (1/4) – dari Census Bureau
• PMI manufaktur (1/4) – dari Institute for Supply Management
• perdagangan internasional (2/4) – dari Bureau of Economic Analysis

Semua jam ini kini dievaluasi melalui “kacamata industri minyak”, sehingga menambah tekanan pada semua aset berisiko, termasuk Bitcoin.

Kesimpulan: Bitcoin adalah indikator awal untuk pasar global

Saat ini, Bitcoin sedang menjalankan dua peran penting:

• aset yang sensitif terhadap makro dalam fase penilaian ulang geopolitik
• dan fondasi penemuan harga 24/7 untuk guncangan di luar jam AS

Hal ini membuat Bitcoin menjadi alat yang sangat berguna:

• jika Trump memposting di akhir pekan → Bitcoin bereaksi lebih dulu
• jika minyak berfluktuasi selama jam Asia → Bitcoin menyerap lebih dulu
• jika ada sinyal diplomasi yang muncul sejak dini → Bitcoin melakukan penilaian ulang risiko sebelum S&P 500

Model terbaru menunjukkan siklus 3 langkah:

1. penilaian ulang risiko
2. stabil saat pasar AS tutup
3. naik kembali saat dibuka

Jika siklus ini berulang, volatilitas Bitcoin pada akhir pekan dan malam hari akan menjadi sinyal paling awal bahwa pasar sedang bersiap untuk pemulihan sementara atau masuk ke minggu yang didominasi oleh guncangan energi.