Lomba AI sedang beralih dari pertarungan model ke permainan distribusi modal, siapa yang salah hitung dulu akan keluar lebih awal

Menurut pemantauan 1M AI News, sebuah artikel analisis yang diterbitkan oleh Axios menyatakan bahwa perlombaan AI semakin tidak menyerupai persaingan antar model, melainkan seperti soal alokasi modal. Pembelian daya komputasi perlu dikunci lebih dulu satu hingga dua tahun; membeli terlalu banyak bisa merugi sampai bangkrut, membeli terlalu sedikit membuat pelanggan kabur. Ucapan asli CEO Anthropic Dario Amodei dalam Dwarkesh Podcast adalah: “Jika membeli dengan kecepatan pertumbuhan 10x per tahun, pada kenyataannya hanya 5x atau terlambat satu tahun, ‘tidak ada instrumen lindung nilai di dunia yang bisa mencegah kebangkrutan’.“ Sementara biaya per unit komputasi memang turun, pemakaiannya justru naik lebih cepat; total pengeluaran terus meningkat—ini adalah paradoks Jevons yang klasik.

Artikel tersebut menegaskan bahwa saat ini tidak ada yang menjawab soal ini dengan benar. Anthropic memilih sikap menahan diri: lebih rela membatasi laju (throttling) dan kehilangan pelanggan daripada membeli berlebihan, serta tugas pelatihan menghindari jam puncak pengguna. OpenAI memilih agresif, melakukan investasi besar-besaran pada daya komputasi. Dua strategi ini masing-masing memiliki biaya: pengguna berbayar Anthropic sering terbentur batas throttling dan gangguan; lembaga analisis semikonduktor SemiAnalysis, Dylan Patel, memperingatkan bahwa mereka mungkin terpaksa beralih ke daya komputasi dengan kualitas yang lebih rendah. Disiplin belanja OpenAI justru sudah tercermin di pasar sekunder, dengan investor yang sedang beralih dari OpenAI ke Anthropic. Perusahaan cloud berskala sangat besar, belanja modal AI tahun ini diperkirakan mendekati 700 miliar dolar AS; bahkan pada level rekor tersebut, pasokan daya komputasi seluruh industri masih belum bisa mengejar permintaan. Semakin dekat ke IPO, jawaban dari soal ini semakin sulit disembunyikan.