GLD, IAU atau GLDM: ETF emas spot mana yang merupakan pilihan terbaik?

Harga emas telah naik 12,7% sejauh ini di tahun 2024. Logam mulia ini telah mendapatkan popularitas sebagai pilihan investasi karena terus berlanjutnya turbulensi makroekonomi. Sejak awal pandemi, harga emas telah meningkat lebih dari 73% dalam lima tahun terakhir.

Secara pribadi, saya pikir bijak untuk memiliki sedikit eksposur terhadap logam kuning ini dalam portofolio Anda untuk menjamin diversifikasi dan sebagai perlindungan terhadap inflasi. Namun, membeli emas fisik memiliki tantangan yang jelas - penyimpanan, keamanan, dan biaya tambahan yang banyak dihindari oleh para investor.

ETF emas merupakan alternatif yang jauh lebih praktis. Mari kita bandingkan tiga yang utama: SPDR Gold Shares (GLD), iShares Gold Trust (IAU) dan SPDR Gold MiniShares Trust (GLDM) untuk menentukan mana yang bisa menjadi pilihan terbaik.

Penting untuk dicatat bahwa semua ETF ini melacak harga logam fisik yang sama, sehingga hasilnya cukup mirip. Variasi kecil terutama disebabkan oleh perbedaan dalam biaya pengelolaan mereka.

SPDR Gold Shares (GLD)

GLD adalah ETF emas fisik terbesar di dunia, dengan aset yang dikelola sebesar $61,31 miliar. Ukuran yang lebih besar ini mengimplikasikan harga per unit yang lebih tinggi, yang membuat pembelian unit GLD sedikit lebih mahal. Dana ini diluncurkan pada November 2004.

Pada 18 Juni, GLD memiliki 26.534.572,50 ons emas dalam trust. Ini memiliki rasio biaya tertinggi di antara ketiga: 0,40%. Meskipun demikian, GLD telah memperoleh hasil harga tertinggi baik untuk tahun ini (12,71%) maupun untuk tahun lalu (19,87%). Namun, dana tersebut mengalami keluaran bersih sebesar $513 juta dalam tiga bulan terakhir.

SPDR Gold MiniShares Trust (GLDM)

GLDM mengklaim memiliki rasio biaya terendah di industri untuk ETF emas: 0,10%. Memiliki aset di bawah pengelolaan sebesar $7,38 miliar, jauh lebih rendah dibandingkan ETF GLD. Ukuran yang lebih kecil ini juga menghasilkan NAV yang lebih rendah, memudahkan investor untuk mendapatkan eksposur jangka panjang ke emas dengan biaya kepemilikan yang relatif lebih murah.

Pada 18 Juni, GLDM memiliki 3.172.941,60 ons emas. Dari ketiga ETF, GLDM memiliki kinerja terbaik kedua, dengan pengembalian 12,39% sejauh ini tahun ini dan 19,68% dalam setahun terakhir. Dalam tiga bulan terakhir, GLDM melihat masuk bersih sebesar $110 juta.

iShares Gold Trust (IAU)

IAU bertujuan untuk mencerminkan harga batangan emas. Diluncurkan pada Januari 2005, memiliki aset yang dikelola sebesar $28,40 miliar dan rasio biaya sebesar 0,25%.

Pada 18 Juni, IAU memiliki 12.188.952,03 ons emas fisik. Ini telah memberikan hasil sebesar 12,35% sejauh ini tahun ini dan 19,55% dalam setahun terakhir. Sama seperti GLD, IAU mengalami keluaran bersih sebesar $617 juta dalam tiga bulan terakhir.

Refleksi akhir

Meskipun artikel asli menyarankan bahwa GLD tampaknya menjadi pilihan terbaik berdasarkan hasil yang sedikit lebih tinggi dan basis aset yang lebih besar, saya akan mempertanyakan kesimpulan ini. Untuk investor jangka panjang, rasio biaya yang lebih rendah dari GLDM (0,10%) mungkin akan lebih menguntungkan seiring waktu. Ukuran GLD dapat memberikan likuiditas yang lebih besar, tetapi apakah Anda benar-benar memerlukan likuiditas sebanyak itu untuk investasi jangka panjang dalam emas?

Saya rasa pilihan optimal benar-benar tergantung pada jangka waktu Anda dan ukuran investasi Anda. GLDM tampaknya lebih cocok untuk investor jangka panjang dengan anggaran yang lebih modis, sementara IAU menawarkan keseimbangan yang wajar antara biaya dan likuiditas.