Pendapatan Docusign naik 9% pada kuartal kedua tahun fiskal

05 September 2025 — 08:45 am EDT

Poin Kunci

• Pendapatan mencapai 800,6 juta dolar, 9% lebih tinggi dibandingkan tahun sebelumnya pada kuartal kedua.
• Penagihan tumbuh 13% tahun ke tahun hingga 818 juta dolar pada kuartal kedua, membalikkan kelemahan terkait pembaruan yang tercatat pada kuartal-kuartal sebelumnya.
• BPA yang disesuaikan menurun 5,2% year-on-year, meskipun ada aliran kas yang kuat dan ketahanan margin.

Docusign (NASDAQ:DOCU), seorang pemain terkemuka dalam perjanjian digital dan tanda tangan elektronik, mengumumkan hasil kuartal kedua tahun fiskal 2026 pada 4 September 2025. Rincian laporan menunjukkan bahwa Docusign mencatat salah satu kuartal terkuat dalam beberapa tahun terakhir. Pendapatan kuartal kedua mencapai 800,6 juta dolar, dibandingkan dengan perkiraan manajemen sebesar 777-781 juta dolar, dan penagihan mencapai 818 juta dolar, dibandingkan dengan perkiraan 757-767 juta dolar. Laba per saham yang disesuaikan adalah 0,92 dolar, sedikit lebih rendah dari 0,97 dolar tahun sebelumnya.

Secara umum, kinerja kuartal ini mencerminkan dorongan penjualan yang diperbarui, adopsi yang kuat dari pelanggan, dan hasil awal dari inovasi produk terbaru serta perubahan dalam strategi pemasaran.

Tentang Docusign: Apa yang dilakukan dan di mana fokusnya

Docusign memungkinkan tanda tangan elektronik, manajemen kontrak digital, dan otomatisasi alur kerja untuk organisasi dari semua ukuran. Penawaran utamanya termasuk platform eSignature, alat yang banyak digunakan untuk menandatangani dokumen secara elektronik, bersama dengan perangkat lunak Manajemen Siklus Hidup Kontrak (CLM) yang memungkinkan pelanggan untuk membuat, merundingkan, dan menyimpan kesepakatan dalam lingkungan yang aman di cloud. Docusign juga menawarkan Manajemen Cerdas Kesepakatan (IAM), generasi baru perangkat lunak yang menggunakan kecerdasan buatan untuk mengoptimalkan dan menganalisis kesepakatan secara skala.

Baru-baru ini, perusahaan telah memusatkan strateginya untuk mempercepat inovasi produk ( khususnya fungsi AI dalam IAM dan CLM), menyempurnakan pendekatan penjualan omnichannel, dan meningkatkan efisiensi operasional melalui investasi dalam teknologi dan perubahan dalam pemasaran. Faktor kunci kesuksesan bisnis meliputi ekspansi pendapatan berulang berbasis langganan, memastikan adopsi berkelanjutan dari platform baru mereka, dan mempertahankan efisiensi dalam pengiriman dan dukungan solusi digital ini.

Tinjauan Kuartalan: Pengembangan dan Mesin Kunci

Pendapatan meningkat sebesar 9% year-on-year pada kuartal kedua. Pendapatan, yang merupakan indikator pendapatan di masa depan, meningkat sebesar 13%. Manajemen mengaitkan kemajuan ini dengan kombinasi peluncuran produk, terutama dalam Manajemen Cerdas Kesepakatan dengan IA, dan perbaikan dalam pelaksanaan strategi pemasaran mereka, ketika kompleksitas waktu perpanjangan dan perubahan internal dalam penjualan sementara mempengaruhi pertumbuhan pendapatan pada kuartal pertama tahun fiskal 2026.

Pendapatan dari langganan, yang kini mewakili 98% dari total pendapatan, meningkat 9% year-on-year menurut PCGA. Di sisi lain, pendapatan dari layanan profesional dan lainnya turun 13% menjadi 16,2 juta dolar. Segmen ini masih berjuang dengan margin negatif, margin bruto non-PCGA Docusign turun 0,2 poin persentase menjadi 82,0%, yang mencerminkan beberapa kesulitan berkelanjutan akibat investasi dalam migrasi ke cloud.

Docusign menyoroti beberapa peluncuran produk dan fitur selama periode tersebut. Suite manajemen kesepakatan dengan AI mereka menambahkan kemampuan baru, seperti alat yang secara otomatis mendeteksi jenis kontrak, menghasilkan template, dan mengekstrak informasi penting secara besar-besaran melalui “Navigator” (sebuah alat informasi kesepakatan yang didorong oleh AI). Fitur-fitur seperti verifikasi identitas dengan CLEAR (sebuah platform verifikasi identitas digital)dan otomatisasi alur kerja baru dengan template Maestro diperkenalkan sebagai cara untuk meningkatkan efisiensi dan kepatuhan pelanggan. Manajemen juga mencatat pengakuan dari pihak ketiga untuk kemajuan ini, termasuk penunjukan mereka sebagai pemimpin dalam IDC MarketScape 2025 untuk aplikasi CLM di sisi pembelian yang diaktifkan oleh AI.

Mengenai pemasaran, perubahan seperti segmentasi tenaga penjualan dan ekspansi saluran swalayan serta yang dibantu oleh mitra tampaknya memberikan hasil. Peningkatan efisiensi dalam penjualan dan pemasaran, dikombinasikan dengan arus kas bebas yang lebih tinggi (tidak PCGA), yang meningkat 10,0% year-on-year pada kuartal kedua tahun fiskal 2026, menyoroti perbaikan dalam eksekusi operasional. Perusahaan terus melakukan pembelian kembali saham dengan kecepatan yang konsisten, dengan 201,5 juta dolar pada kuartal kedua tahun fiskal 2026.

Melihat ke Depan: Panduan dan Sinyal Penting

Untuk kuartal ketiga tahun fiskal 2026, Docusign memperkirakan pendapatan antara 804 dan 808 juta dolar. Ini mewakili peningkatan 7% tahun ke tahun di titik tengah untuk tiga bulan yang berakhir pada 31 Oktober 2025. Proyeksi pendapatan adalah antara 785 hingga 795 juta dolar pada kuartal ketiga tahun fiskal 2026, meningkat 5% dibandingkan tahun lalu. Untuk tahun fiskal 2026, proyeksi total pendapatan (PCGA) telah dinaikkan menjadi 3.189-3.201 juta dolar. Ini sekitar 38 juta dolar di atas titik tengah proyeksi sebelumnya untuk tahun yang berakhir pada 31 Januari 2026. Perusahaan memperkirakan ketahanan yang berkelanjutan dari margin, dengan margin operasi non-GAAP yang diproyeksikan antara 28,6% dan 29,6% untuk tahun fiskal 2026. Dalam beberapa kuartal mendatang, investor kemungkinan akan fokus pada adopsi fitur produk baru dalam lanskap kesepakatan yang semakin intensif dalam AI.

Pendapatan dan laba bersih disajikan menggunakan prinsip akuntansi yang diterima secara umum di Amerika Serikat (PCGA), kecuali dinyatakan sebaliknya.