Pertumbuhan Fortinet dalam keamanan siber perusahaan dan potensinya di Web3

Fortinet sedang mendapatkan momentum signifikan di antara pelanggan perusahaan besar, dengan peningkatan lebih dari 50% year-on-year dalam kontrak di atas satu juta dolar. Pertumbuhan ini mencerminkan inovasi perusahaan, meningkatnya permintaan global untuk solusi keamanan siber terintegrasi, dan investasi pemasaran yang efektif.

Kontrak bisnis besar ini sedang merombak profil pendapatan Fortinet. Pada kuartal kedua tahun 2025, total pendapatan meningkat 15% dibandingkan tahun lalu, didorong oleh kontrak yang lebih besar dan multi-produk. Melihat ke depan, diproyeksikan bahwa pendapatan Fortinet akan tumbuh 14% pada tahun 2025 dan 11% pada tahun 2026, yang menunjukkan visibilitas jangka panjang yang berkelanjutan.

Salah satu katalisator penting adalah preferensi pelanggan perusahaan untuk solusi terintegrasi yang menggabungkan firewall, SD-WAN, SASE, dan layanan terkelola, alih-alih produk independen. Bisnis SASE yang terintegrasi dan Operasi Keamanan (SecOps) dari Fortinet kini mewakili sekitar 35% dari total pendapatan, yang menyoroti pergeseran jelas menuju perangkat lunak dan layanan berulang. Kombinasi ini meningkatkan visibilitas pendapatan tahunan berulang (ARR), memperpanjang hubungan dengan pelanggan, dan meningkatkan tingkat pembaruan, elemen kunci untuk pertumbuhan yang berkelanjutan.

Direksi telah meningkatkan titik tengah pendapatan tahunan sebesar 100 juta dolar, yang menegaskan kepercayaan pada keberlanjutan dorongan ini. Fortinet kini memperkirakan pendapatan untuk 2025 antara 6.670 dan 6.820 juta dolar, yang menunjukkan pertumbuhan sebesar 13,3% di titik tengah.

Potensi Fortinet di ekosistem Web3

Pertumbuhan Fortinet di sektor bisnis tradisional menawarkan perspektif menarik untuk potensi aplikasinya dalam ekosistem Web3. Solusi keamanan terintegrasi perusahaan dapat disesuaikan untuk mengatasi tantangan unik dari jaringan terdesentralisasi dan platform DeFi.

Kemampuan Fortinet untuk mengelola volume data dan transaksi yang besar bisa sangat berharga bagi platform pertukaran cryptocurrency dan protokol DeFi, yang memerlukan tingkat keamanan dan kinerja yang tinggi. Integrasi teknologi seperti SASE dan SecOps dapat memberikan lapisan perlindungan tambahan untuk aset digital dan transaksi blockchain.

Selain itu, pengalaman Fortinet dalam keamanan perusahaan bisa sangat penting untuk proyek Web3 yang berusaha menarik institusi tradisional. Seiring semakin banyak perusahaan yang menjelajahi aplikasi teknologi blockchain, kemampuan Fortinet untuk menawarkan solusi keamanan yang kuat dan kompatibel bisa memposisikannya sebagai jembatan antara keamanan siber tradisional dan kebutuhan yang muncul di Web3.

Perbandingan dengan pesaing di ruang Web3

Meskipun Fortinet memiliki posisi yang kuat dalam keamanan siber perusahaan tradisional, mereka menghadapi persaingan yang signifikan di ruang Web3 dari perusahaan-perusahaan yang mengkhususkan diri dalam keamanan blockchain. Perusahaan-perusahaan ini, yang seringkali lebih gesit dan berfokus secara khusus pada kebutuhan proyek terdesentralisasi, dapat memiliki keunggulan dalam hal pengalaman spesifik di blockchain.

Namun, skala dan sumber daya Fortinet, dikombinasikan dengan rekam jejaknya yang terbukti dalam keamanan perusahaan, dapat memungkinkannya mengembangkan solusi yang kuat untuk Web3 jika mereka memutuskan untuk fokus pada pasar ini. Kemampuan perusahaan untuk menawarkan solusi yang terintegrasi dan dapat diskalakan bisa sangat menarik bagi proyek Web3 yang ingin berkembang dan profesional.

Kinerja Saham dan Penilaian

Sejak awal tahun, saham FTNT telah turun 15,2%, kinerja yang lebih rendah dibandingkan sektor Keamanan, yang telah naik 12,5%, dan jauh tertinggal dari sektor Komputer dan Teknologi, yang telah naik 16%.

Dari sudut pandang penilaian, Fortinet tampaknya dinilai berlebihan, diperdagangkan pada rasio Harga/Nilai buku sebesar 29,85X, lebih tinggi dari 21,12X sektor.

Konsensus untuk keuntungan tahun 2025 berada di 2,51 dolar per saham, tidak berubah dalam 30 hari terakhir dan direvisi naik 3 sen dalam 60 hari terakhir. Perkiraan ini menunjukkan pertumbuhan tahunan sebesar 5,91%.

Kemampuan Fortinet untuk memanfaatkan peluang di ruang Web3, bersama dengan pertumbuhan solidnya di pasar perusahaan tradisional, dapat memengaruhi secara signifikan kinerja masa depan sahamnya dan penilaiannya dalam jangka panjang.