Tsubaki Nakashima mengalami pengurangan 20% pada harga targetnya menjadi 1.020,00

Tujuan harga rata-rata untuk Tsubaki Nakashima (TYO:6464) telah direvisi turun menjadi 1.020,00 yen per saham. Revisi ini mewakili turun signifikan sebesar 20% dibandingkan dengan estimasi sebelumnya sebesar 1.275,00 yen pada 10 Mei 2023.

Melihat rincian, target terbaru berkisar antara minimum 1.010,00 dan maksimum 1.050,00 yen per saham. Rata-rata harga target mencerminkan peningkatan 23,64% dari harga penutupan terakhir yang dilaporkan sebesar 825,00 yen. Sejujurnya, saya rasa ini adalah optimisme yang berlebihan mengingat tren turun saat ini.

Meskipun ada pemandangan ini, Tsubaki Nakashima mempertahankan hasil dividen sebesar 3,64%, meskipun rasio pembayarannya mengkhawatirkan: -0,13. Ini menunjukkan bahwa perusahaan membayar lebih banyak dalam dividen daripada yang dihasilkannya, sebuah situasi yang jelas tidak berkelanjutan dalam jangka panjang. Tingkat pertumbuhan dividen selama 3 tahun adalah negatif (-0,52%), yang mencerminkan tren yang mengkhawatirkan.

Sentimen institusi juga tidak menggembirakan. Hanya 33 dana atau institusi yang melaporkan posisi di Tsubaki Nakashima, yang mewakili penurunan 2,94% dibandingkan kuartal sebelumnya. Bobot rata-rata portofolio yang didedikasikan untuk saham ini hanya 0,02%, yang telah menurun 24,24%. Meskipun jumlah total saham di tangan institusi meningkat sedikit sebesar 2,80% menjadi 2,879 juta, beberapa dana besar telah mengurangi posisi mereka.

Di antara pemegang saham utama, Vanguard Total International Stock Index Fund mempertahankan 554.000 saham tanpa perubahan, sementara DFA International Small Cap Value Portfolio telah meningkatkan kepemilikannya sebesar 3,93%, meskipun mengurangi alokasi portofolionya sebesar 6,62%. Vanguard Developed Markets Index Fund dan DFA International Core Equity Portfolio telah mengurangi baik kepemilikan maupun alokasi mereka.

Dengan pemandangan ini, apakah benar-benar layak untuk bertaruh pada perusahaan yang harga targetnya telah dipotong begitu drastis? Angka-angka tidak berbohong, dan arah tampaknya jelas.