Kawasaki Kisen Kaisha (TYO:9107): Tujuan harga meningkat 5,94% menjadi 3.944,00

Tujuan harga rata-rata satu tahun untuk Kawasaki Kisen Kaisha (TYO:9107) telah direvisi menjadi 3.944,00 per saham, yang mewakili peningkatan sebesar 5,94% dibandingkan dengan estimasi sebelumnya sebesar 3.723,00 pada 31 Agustus 2023.

Saya merasa aneh bahwa sementara para analis meningkatkan ekspektasi mereka, target baru masih melibatkan penurunan sebesar 21,79% dari harga penutupan terbaru 5.043,00. Apakah mereka benar-benar percaya bahwa tindakan tersebut sangat overvalued atau mereka hanya tertinggal dibandingkan pasar?

Rentang targetnya cukup luas, mulai dari minimum 1.919,00 hingga maksimum 6.090,00 per saham, yang menunjukkan adanya perbedaan pendapat yang jelas di antara para ahli. Secara pribadi, ketidakcocokan ini menimbulkan ketidakpercayaan saya terhadap kekuatan analisis ini.

Dividen menarik tetapi apakah berkelanjutan?

Perusahaan mempertahankan imbal hasil dividen sebesar 3,97%, yang cukup menarik dalam kondisi saat ini. Rasio pembayaran dividen mereka hanya 0,10, yang berarti mereka hanya mendistribusikan 10% dari pendapatan mereka. Ini menunjukkan bahwa perusahaan sedang menahan modal untuk pertumbuhan atau penguatan neraca, meskipun juga bisa menunjukkan adanya keraguan untuk berkomitmen pada pembayaran yang lebih tinggi yang mungkin sulit dipertahankan jika bisnis memburuk.

Sentimen institusional meningkat

Jumlah dana atau institusi dengan posisi di Kawasaki Kisen Kaisha telah meningkat secara signifikan: total 178, peningkatan 71,15% dalam kuartal terakhir. Namun, berat rata-rata dalam portofolio menurun sebesar 34,43%, menjadi 0,15%. Ini bisa berarti bahwa lebih banyak institusi yang masuk tetapi dengan posisi yang lebih kecil dan hati-hati.

Di antara para investor utama, terdapat dana Vanguard dan ETF iShares, dengan Vanguard Total International Stock Index Fund mempertahankan posisi terbesar (2,91 juta saham, 1,22% dari perusahaan).

Ketidaksetaraan antara peningkatan lembaga yang tertarik dan pengurangan eksposur rata-rata mereka membuat saya mempertanyakan apakah ada kepercayaan nyata dalam nilai jangka panjang atau jika mereka hanya memanfaatkan pergerakan taktis pasar.