DocuSign mencapai pendapatan sebesar $801 juta pada kuartal kedua, didorong oleh AI dan manajemen perjanjian yang cerdas.

DocuSign (NASDAQ:DOCU) melaporkan hasil kuartal kedua fiskal 2026 pada 4 September 2025, dengan pendapatan sebesar $801 juta, meningkat 9% year-on-year, dan faktur sebesar $818 juta, meningkat 13% year-on-year, mencapai margin operasi non-GAAP sebesar 30%. Kuartal ini ditandai oleh kemajuan signifikan dalam Manajemen Perjanjian Cerdas (IAM) berbasis AI, peningkatan traksi internasional dan perusahaan, dan fokus yang diperkuat dari manajemen pada pertumbuhan yang berkelanjutan dan menguntungkan serta pengembalian modal kepada pemegang saham.

Akselerasi penagihan mendorong dorongan bisnis DocuSign

Perusahaan berhasil mencapai retensi bersih dalam dolar sebesar 102% dan peningkatan ukuran rata-rata kesepakatan, didorong oleh perbaikan dalam retensi bruto dan pembaruan yang kuat. Pendapatan internasional menyumbang 29% dari total, tumbuh 13% tahun ke tahun.

CEO Allan C. Thygesen mengatakan: “Hasil bisnis kuartal kedua melebihi harapan kami. Pendapatan mencapai $801 juta, 9% lebih tinggi dibandingkan tahun lalu, dan penjualan mencapai $818 juta, 13% lebih tinggi dibandingkan tahun lalu. Kinerja lini atas kuartal kedua meningkat dan merupakan salah satu kuartal dengan pertumbuhan terbesar dalam dua tahun terakhir.”

Kombinasi pertumbuhan pendapatan dan profitabilitas ini, bersama dengan pengembalian modal yang disiplin melalui pembelian kembali saham, menunjukkan kekuatan dalam eksekusi dan menunjukkan potensi imbal hasil yang lebih tinggi bagi para investor.

Adopsi IAM dipercepat seiring dengan kepemimpinan bisnis dan AI

IAM diharapkan mencapai persentase dua digit rendah dari buku langganan perusahaan pada akhir tahun, dengan lebih dari 50% perwakilan akun perusahaan menutup setidaknya satu kesepakatan IAM. Klien Fortune 1000 seperti Sensata Technologies dan T-Mobile sedang mengadopsi manajemen siklus hidup kontrak (CLM) dan analisis yang didorong oleh AI.

Peluncuran baru-baru ini fitur yang didorong oleh AI seperti DocuSign Navigator, persiapan perjanjian, dan manajemen pengguna SCIM memperkuat diferensiasi produk dalam ekosistem kontrak pintar dan verifikasi identitas terdesentralisasi.

Disiplin operasional menjaga margin tinggi di tengah migrasi ke cloud

Margin kotor non-GAAP tetap stabil di 82%, meskipun ada biaya migrasi ke cloud yang terus-menerus yang merupakan angin sakal sekitar 100 basis poin tahun-ke-tahun. Perusahaan mempertahankan posisi kas yang kuat sebesar $1,1 miliar tanpa utang, terus melakukan perekrutan yang terukur dan berinvestasi dalam keunggulan bisnis dan R&D untuk skalabilitas IAM.

Prospek

Direksi memproyeksikan pendapatan sebesar $804 juta hingga $808 juta untuk kuartal ketiga tahun fiskal 2026 dengan titik tengah pertumbuhan tahunan sebesar 7% ( dan pendapatan tahunan sebesar $3.189 miliar hingga $3.201 miliar untuk tahun fiskal 2026 dengan titik tengah pertumbuhan tahunan sebesar 7% ). Diharapkan margin operasional non-GAAP akan berada di kisaran 28% hingga 29% untuk kuartal ketiga dan 28.6% hingga 29.6% untuk keseluruhan tahun.

Perusahaan menegaskan bahwa pelanggan IAM dalam perjalanan untuk berkontribusi dengan persentase dua digit rendah dari buku langganan mereka pada akhir tahun dan menekankan fokus berkelanjutan pada pengembalian modal melalui pembelian kembali saham yang oportunis.