HICOX: Sebuah Dana Obligasi Solid di Pasar Saat Ini

Dana Colorado Bond Shares Tax-Exempt A (HICOX) muncul sebagai pilihan menarik dalam kategori obligasi kota. Dengan peringkat 1 (Beli Kuat) menurut sistem penilaian dana bersama, HICOX telah menunjukkan kinerja yang solid dan karakteristik yang membuatnya menonjol di pasar saat ini.

Tujuan Dana

HICOX berfokus pada surat utang yang diterbitkan oleh pemerintah negara bagian dan lokal, biasanya digunakan untuk membiayai infrastruktur, sekolah publik, dan fungsi municipal lainnya. Obligasi ini biasanya menawarkan manfaat pajak, menjadikannya menarik bagi investor dalam bracket pajak yang lebih tinggi.

Riwayat dan Manajemen

Diluncurkan pada bulan Juni 1987, HICOX telah mengumpulkan sekitar $1,82 miliar dalam aset. Fred R. Kelly Jr. telah mengelola dana tersebut sejak November 1990, memberikan stabilitas yang signifikan dalam arahannya.

Kinerja dan Risiko

Dana telah memberikan pengembalian total tahunan sebesar 3,47% dalam 5 tahun terakhir, berada di sepertiga tertinggi di antara rekan-rekannya. Pengembalian total tahunan selama 3 tahun adalah 3%, juga di sepertiga tertinggi selama periode ini.

Standar deviasi HICOX dalam 3 tahun terakhir adalah 5,9%, lebih rendah dari rata-rata kategori sebesar 6,53%. Dalam 5 tahun, adalah 5,35% dibandingkan 5,61% dari kategori, menunjukkan volatilitas yang lebih rendah.

Dengan beta 0,59 dan alfa positif 2,09, HICOX menunjukkan volatilitas yang lebih rendah dan kinerja yang disesuaikan dengan risiko yang lebih baik dibandingkan dengan indeks acuan pendapatan tetap.

Perbandingan dengan Investasi dalam Cryptocurrency

Berbeda dengan pasar cryptocurrency, HICOX menawarkan stabilitas yang jauh lebih tinggi. Sementara stablecoins di platform DeFi dapat memberikan imbal hasil yang lebih tinggi, ini datang dengan risiko yang jauh lebih besar dan potensi volatilitas.

Biaya dan Aksesibilitas

HICOX adalah dana dengan beban yang memiliki rasio biaya sebesar 0.59%, lebih rendah dari rata-rata kategori sebesar 0.75%. Investasi awal minimum adalah $500, tanpa minimum untuk investasi berikutnya.

Analisis Profesional

Dengan menggunakan metrik keuangan yang canggih, HICOX menunjukkan profil risiko-imbalan yang menarik:

• Rasio Sharpe: Menunjukkan kinerja yang disesuaikan dengan risiko yang lebih tinggi dari rata-rata kategori.
• Rasio Informasi: Menyarankan manajemen aktif yang efisien dibandingkan dengan indeks acuannya.

Indikator ini memperkuat posisi HICOX sebagai pilihan solid di lanskap investasi pendapatan tetap saat ini.

Kesimpulan

Colorado Bond Shares Tax-Exempt A (HICOX) merupakan pilihan yang kuat bagi investor yang mencari eksposur terhadap obligasi municipal dengan profil risiko-imbal hasil yang menarik. Riwayat kinerjanya yang konsisten, manajemen yang stabil, dan metrik risiko yang menguntungkan memposisikannya sebagai alternatif menarik di pasar saat ini, terutama bagi mereka yang mencari investasi yang lebih konservatif dibandingkan dengan opsi-opsi volatil di ruang kripto.