Analisis Opsi Twilio (TWLO) untuk 7 November

Para investor Twilio Inc (Simbol: TWLO) telah melihat dimulainya perdagangan opsi baru hari ini, dengan jatuh tempo pada 7 November. Analisis mendetail dari rantai opsi TWLO telah mengidentifikasi kontrak put ( dan kontrak beli ) yang menarik perhatian.

Kontrak jual dengan harga pelaksanaan $101,00 memiliki penawaran saat ini sebesar $6,40. Jika seorang investor memutuskan untuk menjual kontrak jual ini, ia akan berkomitmen untuk membeli saham pada $101,00, tetapi juga akan mengumpulkan premi, menetapkan basis biaya saham pada $94,60 ( sebelum komisi dari broker). Bagi seorang investor yang sudah tertarik untuk mengakuisisi saham TWLO, ini bisa menjadi alternatif menarik dibandingkan membayar $102,06 per saham di pasar saat ini.

Karena harga pelaksanaan sebesar $101,00 mencerminkan diskon sekitar 1% dari harga perdagangan saham saat ini, ada kemungkinan kontrak jual akan kedaluwarsa tanpa nilai. Data analitik saat ini menunjukkan bahwa kemungkinan hal ini terjadi adalah 56%.

Mengenai kontrak beli, kontrak dengan harga pelaksanaan $104.00 memiliki tawaran saat ini sebesar $6.05. Jika seorang investor membeli saham TWLO dengan harga saat ini $102.06 per saham dan kemudian menjual kontrak beli ini sebagai “penjualan tertutup”, dia akan berkomitmen untuk menjual saham tersebut dengan harga $104.00. Mengingat bahwa penjual opsi juga akan mengumpulkan premi, ini akan menghasilkan total imbal hasil sebesar 7.83% jika saham tersebut dilaksanakan pada tanggal jatuh tempo 7 November (tidak termasuk komisi).

Penting untuk diingat bahwa harga pelaksanaan $104,00 mewakili premi sekitar 2% dari harga perdagangan saat ini untuk saham tersebut. Ada juga kemungkinan bahwa kontrak penjualan tertutup akan kedaluwarsa tanpa nilai, dalam hal ini investor akan mempertahankan baik sahamnya maupun premi yang terkumpul. Data analitik saat ini menunjukkan bahwa kemungkinan ini terjadi adalah 49%.

Volatilitas implisit dalam contoh kontrak penjualan adalah 59%, sementara dalam contoh kontrak beli adalah 64%.

Sementara itu, telah dihitung bahwa volatilitas sebenarnya selama dua belas bulan terakhir ( mempertimbangkan nilai penutupan selama 250 hari perdagangan terakhir, serta harga saat ini $102.06) adalah 56%.

Analisis ini memberikan wawasan mendetail tentang opsi yang tersedia untuk Twilio, menawarkan kepada investor informasi berharga untuk strategi trading mereka di pasar opsi.