Dalam naik turunnya pasar Aset Kripto, pengalaman seorang investor dapat dianggap sebagai kasus tingkat buku teks.

Lima tahun yang lalu, investor ini menginvestasikan seluruh 120.000 yuan yang telah ia tabung selama tiga tahun untuk membeli mobil ke dalam Bitcoin, ketika harga Bitcoin sekitar 18.000 yuan. Dua tahun kemudian, investasinya melonjak menjadi hampir 4 juta yuan. Di sebuah restoran mewah di Bund Shanghai, ia membuka sebotol anggur merah mahal, menganggap dirinya telah menjadi anak emas zaman ini.

Namun, penurunan tajam pasar pada tahun 2018 mengejutkan banyak orang. Harga Bitcoin anjlok dari puncaknya 120.000 yuan menjadi di bawah 30.000 yuan, dan nilai akunnya menyusut menjadi kurang dari 300.000 yuan. Kehidupan mewah yang pernah dinikmatinya kini hilang, dan ia terpaksa pindah dari apartemen sewa ke rumah kontrakan.

Setelah mengalami pasang surut selama lima tahun ini, ia merangkum empat prinsip investasi yang berharga:

Pertama, batasan kognitif adalah benteng investasi. Dia pernah kehilangan 500.000 yuan dalam semalam karena mengejar suatu konsep secara buta, dan setelah itu baru menyadari bahwa dia bahkan belum memverifikasi kode dasar proyek tersebut. Sekarang, dia berpegang pada prinsip 'tidak mengerti, tidak berinvestasi', dan setiap proyek akan dia baca dengan teliti dokumen teknis dan laporan auditnya.

Kedua, alokasi aset yang wajar adalah kunci untuk bertahan di pasar yang volatile. Dia sekarang membagi dananya menjadi empat bagian: setengah diinvestasikan dalam koin utama seperti Bitcoin dan Ethereum, satu per lima diinvestasikan dalam proyek infrastruktur, satu lagi lima per satu digunakan untuk perdagangan arbitrase, dan sebagian kecil sisanya digunakan untuk percobaan berisiko tinggi. Strategi diversifikasi ini membuatnya hanya kehilangan 8% di tengah gejolak pasar tahun 2023.

Ketiga, penggunaan leverage yang berlebihan seperti kecanduan, hanya dengan berhenti total dapat mendapatkan kehidupan baru. Pada 12 Maret 2020, karena menggunakan leverage 20 kali, dia kehilangan 800 ribu yuan dalam satu hari. Pengalaman pahit ini membuatnya bertekad untuk menghapus semua perangkat lunak perdagangan, hingga kini dia tidak lagi menyentuh perdagangan dengan leverage.

Akhirnya, di era ledakan informasi, kemampuan untuk membedakan informasi lebih penting daripada memperoleh informasi. Dia pernah menghindari kerugian besar karena menemukan anomali pada proyek stablecoin lebih awal, sementara koin kecil yang dia percayai dari rekomendasi orang lain akhirnya bernilai nol. Dia juga berhasil menarik keluar asetnya sebelum sebuah bursa akan runtuh berkat pengamatan tajamnya.

Kini, investor ini tidak lagi mengejar keuntungan besar, melainkan berusaha mencapai imbal hasil tahunan sekitar 15% melalui strategi DeFi yang stabil. Ia mengelola sebuah penginapan di Yunnan, menangani bisnis di siang hari, dan mempelajari data blockchain di malam hari.

'Di industri ini, tidak ada mitos yang abadi, hanya orang-orang yang bertahan setelah melalui pengalaman,' katanya sambil menatap gunung bersalju di kejauhan, 'kekayaan sejati adalah ketenangan yang diperoleh setelah diuji oleh waktu.'