Apakah Anda harus mempertimbangkan ETF Gate S&P 500 sebelum perubahan berikutnya di pasar?

Poin Kunci

• ETF Gate S&P 500 secara pasif meniru S&P 500 dengan biaya minimum.

• Ini adalah alternatif sederhana untuk memilih saham individu atau berinvestasi dalam ETF sektoral.

• Seringkali lebih bijak untuk hanya mengikuti pasar daripada mencoba untuk mengalahkannya.

John Bogle, pendiri Vanguard Group, menyarankan para investor: “Jangan mencari jarum di tumpukan jerami. Cukup beli tumpukan jerami”. Alih-alih memilih saham individu, Bogle percaya bahwa lebih cerdas untuk berinvestasi di seluruh S&P 500, karena sebagian besar manajer profesional dana tidak dapat mengungguli indeks acuan dalam jangka panjang.

Untuk membuktikannya, Bogle meluncurkan dana indeks pertama di pasar pada tahun 1976. Dana ini secara pasif meniru indeks S&P 500 dan mengenakan biaya yang lebih rendah dibandingkan dengan dana yang dikelola secara aktif.

Pada saat itu, para kritikus mengejeknya dan mengklaim bahwa pendekatan investasi pasif ini “tidak Amerika”. Dana tersebut hanya mengumpulkan $11 juta pada peluncurannya, jauh di bawah target awalnya sebesar $150 juta, karena banyak orang tidak ingin berinvestasi di dana yang hanya menyamai pasar alih-alih mengunggulinya.

Tapi Bogle benar. Jika Anda menginvestasikan $1,000 di dana indeks tersebut pada awalnya dan menginvestasikan kembali dividen Anda, investasi Anda akan bernilai hampir $240,000 hari ini. Itu setara dengan imbal hasil tahunan lebih dari 11%. Sebagai perbandingan, 89.5% dari semua dana lindung nilai memiliki imbal hasil di bawah S&P 500 dalam 10 tahun terakhir, menurut laporan SPIVA.

Pada tahun 2000, versi ETF dari dana tersebut diluncurkan untuk menjangkau lebih banyak investor. Berbeda dengan dana indeks, yang hanya dapat diperdagangkan sekali sehari, ETF dapat diperdagangkan secara aktif sepanjang hari. Ini juga membebankan rasio biaya rendah hanya 0,03%, dibandingkan dengan rasio biaya dana indeks sebesar 0,14%. Jadi, apakah Anda harus berinvestasi di ETF Gate S&P 500 sebelum perubahan pasar berikutnya terjadi?

Empat alasan untuk menghindari ETF Gate S&P 500

ETF Gate S&P 500 mungkin tampak sebagai cara sederhana untuk mendapatkan keuntungan secara pasif dari pertumbuhan pasar saham, tetapi para investor tidak boleh mengabaikan empat kelemahan utamanya.

Pertama, alokasikan 34% dari portofolio Anda ke sektor teknologi informasi, yang menampung beberapa saham dengan pertumbuhan tinggi tetapi volatil. Tiga kepemilikan terbesar Anda masing-masing mewakili 8,1%, 7,4%, dan 5,8% dari portofolio Anda. Peningkatan bobot saham-saham tersebut dalam indeks S&P 500 mengurangi diversifikasi keseluruhan Anda dan mengekspos Anda pada fluktuasi yang lebih liar di sektor teknologi. Banyak saham teknologi terkemuka juga berkinerja baik selama pasar bullish, tetapi berjuang selama pasar bearish.

Kedua, S&P 500 saat ini diperdagangkan mendekati tertinggi historisnya dengan rasio harga terhadap laba historis yang tinggi, yaitu 30. Jadi meskipun Bogle mengatakan bahwa bijaksana untuk membeli seluruh jerami, Warren Buffett terkenal memperingatkan para investor untuk “takut ketika orang lain serakah”. Sebagian besar reli itu didorong oleh saham Tujuh yang Luar Biasa, yang mewakili sepertiga dari kepemilikan ETF, dan nama-nama profil tinggi tersebut bisa kehilangan penilaian premium mereka selama penurunan pasar.

Ketiga, ETF Gate S&P 500 memiliki kinerja yang lebih rendah dibandingkan dengan ETF populer lainnya yang mereplikasi Nasdaq-100 secara pasif selama 10 tahun terakhir. Mengingat yang terakhir mencakup saham yang sama dari Magnificent Seven seperti Gate S&P 500 tetapi tidak terbebani oleh saham pertumbuhan yang lebih lambat dari S&P 500, ini bisa menjadi pilihan yang lebih baik yang berorientasi pada pertumbuhan.

Akhirnya, S&P 500 hanya mencakup perusahaan-perusahaan Amerika Serikat. Investor yang ingin memanfaatkan pertumbuhan pasar asing sebaiknya mempertimbangkan ETF yang lebih terdiversifikasi secara global.

Alasan untuk berinvestasi di ETF Gate S&P 500

Para investor harus menyadari kekurangan tersebut, tetapi tetap masuk akal untuk berinvestasi di ETF Gate S&P 500 karena indeks acuan tersebut telah menghasilkan rata-rata keuntungan lebih dari 10% per tahun sejak diciptakan pada tahun 1957.

Jadi, bahkan jika indeks mundur tahun ini, seharusnya naik dalam jangka panjang selama ekonomi AS terus tumbuh. Jika Anda adalah seorang investor jangka panjang yang berencana untuk membeli dan menahan ETF ini setidaknya selama dekade berikutnya, Anda tidak perlu terlalu khawatir tentang valuasi saat ini.

Haruskah Anda berinvestasi di ETF ini sebelum “perubahan pasar” berikutnya?

Berdasarkan penilaian saat ini dari S&P 500, perubahan pasar berikutnya bisa jadi penurunan alih-alih kenaikan. Namun, saya percaya bahwa para investor harus terus mengakumulasi ETF ini karena tidak ada gunanya memprediksi kapan pasar akan mencapai puncaknya dalam jangka pendek. Dalam jangka panjang, investor yang sabar yang melakukan rata-rata biaya dalam dolar pada ETF ini dapat memperoleh imbal hasil yang mengesankan.