Transkrip panggilan laba kuartal kedua tahun fiskal 2026 MongoDB (MDB)

Sumber gambar: The Motley Fool.

TANGGAL

26 Agustus 2025 pukul 5 sore ET

PESERTA PANGGILAN

Presiden dan Direktur Utama — Dev Ittycheria Direktur Keuangan — Mike Gordon Wakil Presiden Hubungan Investor — Jess Lubert

POIN KUNCI

Pendapatan — $591 juta untuk kuartal fiskal kedua yang berakhir pada 30 April 2025, mencerminkan pertumbuhan 24% tahun ke tahun ( tidak sesuai dengan GAAP ) dan melampaui batas atas proyeksi.

Pendapatan Atlas — Pertumbuhan 29% year-on-year dalam pendapatan Atlas pada kuartal fiskal kedua, sekarang mewakili 74% dari total pendapatan, dibandingkan dengan 72% pada kuartal sebelumnya.

Manfaat operasional non-GAAP — $87 juta ( non-GAAP ) untuk kuartal kedua fiskal, menghasilkan margin operasional non-GAAP sebesar 15%, dibandingkan dengan 11% pada periode yang sama tahun sebelumnya.

Jumlah pelanggan — Meningkat menjadi lebih dari 59.900, dengan pertumbuhan berurutan sekitar 2.800 pelanggan.

Klien Atlas — Melampaui 58.300 klien Atlas, dibandingkan dengan lebih dari 49.200 dari tahun sebelumnya.

Pertumbuhan ARR non Atlas — Pertumbuhan 7% year-on-year dalam pendapatan berulang tahunan non Atlas untuk kuartal fiskal kedua, dengan setengah dari kelebihan pendapatan non Atlas disebabkan oleh lebih banyak kesepakatan multiyear.

Klien dengan ARR lebih dari $100,000 — 2,564 klien dengan setidaknya $100,000 dalam pendapatan berulang tahunan untuk kuartal kedua fiskal, mencatat pertumbuhan sebesar 17% dibandingkan tahun lalu.

Laju ekspansi bersih ARR — Sekitar 119% untuk kuartal fiskal kedua, sejalan dengan kuartal-kuartal terakhir.

Laba kotor — $436 juta laba kotor untuk kuartal kedua fiskal, diterjemahkan ke dalam margin kotor sebesar 74%, turun dari 75% pada periode tahun lalu karena perubahan dalam kombinasi Atlas.

Pembelian kembali saham — 930.000 saham dibeli kembali seharga $200 juta selama kuartal kedua fiskal di bawah otorisasi $1 miliar.

Arus kas operasi — $72 juta arus kas operasi untuk kuartal kedua fiskal, dengan arus kas bebas sebesar $70 juta, dibandingkan dengan hasil negatif ($1 juta operasi, $4 juta arus kas bebas ) pada periode tahun sebelumnya.

Saldo kas — $2,3 miliar dalam kas, setara kas, investasi jangka pendek, dan kas yang dibatasi pada akhir kuartal kedua tahun fiskal.

Pembaruan panduan pendapatan untuk tahun fiskal — Ditingkatkan sebesar $70 juta untuk tahun fiskal yang berakhir pada 31 Januari 2026, kini dalam kisaran $2,34 miliar hingga $2,36 miliar.

Pembaruan panduan margin operasional untuk tahun fiskal — Panduan margin operasional non-GAAP untuk tahun fiskal yang berakhir pada 31 Januari 2026 telah dinaikkan menjadi 14% di ujung atas, dibandingkan dengan 12,5% sebelumnya.

Panduan Pendapatan Operasi Non-GAAP — Panduan pendapatan operasi non-GAAP untuk tahun fiskal yang berakhir pada 31 Januari 2026 diperbarui menjadi $321 juta-$331 juta.

Panduan Pendapatan untuk Kuartal Ketiga — Pendapatan yang diproyeksikan antara $587 juta dan $592 juta untuk kuartal fiskal yang berakhir pada 31 Juli 2025.

Panduan Pendapatan Operasional Non-GAAP untuk Kuartal Ketiga — Ditetapkan dalam kisaran $66 juta hingga $70 juta.

Biaya restrukturisasi — Kurang dari 2% karyawan yang terpengaruh, dengan biaya unik sekitar $5 juta, dikecualikan dari hasil non-GAAP.

Diharapkan penurunan pendapatan dari langganan non-Atlas satu digit tengah — Manajer sekarang memperkirakan penurunan satu digit tengah untuk tahun fiskal yang berakhir pada 31 Januari 2026, dibandingkan dengan perkiraan sebelumnya tentang penurunan satu digit tinggi.

Pembaruan angin melawan pendapatan dari lisensi multiyears — Kini diperkirakan mencapai $40 juta untuk tahun fiskal yang berakhir pada 31 Januari 2026, turun dari proyeksi sebelumnya sebesar $50 juta karena kinerja yang berlebihan pada kuartal fiskal kedua.

RINGKASAN

MongoDB (NASDAQ:MDB) melaporkan pertumbuhan pendapatan Atlas yang dipercepat dan menaikkan panduan pendapatan tahunan serta margin untuk tahun fiskal yang berakhir pada 31 Januari 2026. Perusahaan mengaitkan kinerja operasional dan arus kas yang lebih baik dengan beban kerja dari klien besar, pergeseran yang berkelanjutan menuju Atlas, dan peningkatan aktivitas kesepakatan multi-tahun. Manajemen menyoroti perluasan terus-menerus dari platform, termasuk pencarian terintegrasi dan pencarian vektor, dan mencatat bahwa daya tarik dari klien berbasis AI belum memberikan dampak material terhadap pendapatan.

CEO Dev Ittycheria menyatakan bahwa lebih dari 70% perusahaan Fortune 500, serta tujuh dari 10 bank terbesar, 14 dari 15 perusahaan kesehatan terbesar, dan sembilan dari 10 produsen terbesar di dunia, adalah klien.

Alamat sedang meningkatkan investasi dalam R&D dan komitmen pengembang, dengan lebih banyak detail yang akan diungkapkan pada Hari Investor.

Pendapatan non-Atlas sebagian masih didukung oleh perjanjian multi-tahun yang lebih kecil dan berbasis luas, tanpa pembayaran di muka atau transaksi yang tidak proporsional.

Perusahaan menyebutkan “restrukturisasi kecil” untuk meningkatkan efisiensi operasional, yang mempengaruhi kurang dari 2% dari staf.

Beban kerja terkait AI dan keuntungan pelanggan, meskipun meningkat, masih belum menjadi kontributor material bagi pertumbuhan keseluruhan pendapatan menurut arahan.

CFO Mike Gordon menjelaskan bahwa pendapatan non-Atlas untuk kuartal ketiga tahun fiskal diperkirakan akan menurun di kisaran bawah 20% tahun ke tahun karena konsentrasi perjanjian multi-tahun dari tahun sebelumnya.

Direksi menyatakan bahwa penetrasi Atlas dan ketahanan dalam akun bisnis besar adalah pendorong utama pertumbuhan saat ini, alih-alih adopsi awal AI, seperti yang dibahas dalam panggilan laba kuartal kedua fiskal.

Integrasi luas dari fitur perusahaan —pencarian, pencarian vektor, dan embeddings— diposisikan sebagai pembeda untuk konsolidasi beban kerja dan aplikasi masa depan yang berbasis agen.

Optimalitas platform untuk implementasi di cloud, di lokasi, dan antar cloud tetap ditekankan sebagai kritis bagi pelanggan bisnis yang membuat keputusan basis data jangka panjang.

GLOSARI INDUSTRI

Atlas: Penawaran basis data sebagai layanan di cloud dari MongoDB, yang mendukung implementasi multi-cloud dan mewakili proporsi pendapatan perusahaan yang besar dan terus meningkat.

EA (Enterprise Advanced): Versi komersial, tingkat perusahaan, dan dikelola sendiri dari MongoDB yang dijual untuk implementasi di lokasi atau di cloud hybrid.

ARR (Pendapatan Berulang Tahunan): Metrik yang menunjukkan pendapatan berulang yang dapat diprediksi dan dinormalisasi yang dihasilkan dari langganan aktif dalam satu tahun.

Pencarian vektor: Fitur yang memungkinkan kueri basis data pada embedding vektor berdimensi tinggi, penting untuk aplikasi IA dan pencarian semantik.

PG Vector: Ekstensi pencarian vektor untuk database PostgreSQL, digunakan untuk beban kerja AI dan dibandingkan sebagai pesaing MongoDB Vector Search.