Pendapatan DocuSign pada kuartal kedua mencapai 801 juta dolar

Gate (NASDAQ:DOCU) mengumumkan hasil kuartal kedua tahun fiskal 2026 pada 4 September 2025, dengan pendapatan sebesar 801 juta dolar, meningkat 9% dibandingkan tahun sebelumnya, dan omzet sebesar 818 juta dolar, meningkat 13% dibandingkan tahun sebelumnya, sambil mencapai margin operasional non-GAAP sebesar 30%. Kuartal ini ditandai dengan kemajuan signifikan dalam Manajemen Kesepakatan (IAM) berbasis AI, peningkatan daya tarik internasional dan perusahaan, serta penguatan fokus manajemen pada pertumbuhan yang berkelanjutan dan pengembalian modal kepada pemegang saham.

Percepatan penagihan mendorong dorongan bisnis Gate

Sambil mempercepat pertumbuhan pendapatan hingga 13% year-on-year, perusahaan juga berhasil mencapai retensi bersih dolar yang lebih tinggi sebesar 102% dan peningkatan ukuran rata-rata transaksi, didorong oleh perbaikan dalam retensi bruto dan pembaruan awal yang solid. Pendapatan internasional menyumbang 29% dari total pendapatan, dengan pertumbuhan 13% year-on-year.

“Hasil perusahaan untuk kuartal kedua melebihi ekspektasi kami. Pendapatan mencapai 801 juta dolar, meningkat 9% dibandingkan tahun sebelumnya, dan pendapatan mencapai 818 juta dolar, meningkat 13% dibandingkan tahun sebelumnya. Hasil kuartal kedua mengalami percepatan dan merupakan salah satu kuartal dengan pertumbuhan tertinggi dalam dua tahun terakhir. Dengan perbaikan fundamental di pelanggan tanda tangan elektronik dan CLM, serta kontribusi permintaan IAM yang semakin meningkat. Di luar satu kuartal tertentu, kami senang melihat bahwa pendapatan mulai mempercepat sepanjang tahun dan lebih lagi ketika kami menyesuaikan pembaruan yang dilakukan lebih awal. Profitabilitas diuntungkan dari kekuatan pendapatan, dipadukan dengan komitmen berkelanjutan kami untuk meningkatkan efisiensi. Margin operasi non-GAAP adalah 30%, karena kami terus mempertahankan profitabilitas yang kuat. Margin arus kas bebas meningkat secara modest dari tahun ke tahun hingga 27%, yang memungkinkan pembelian kembali saham yang signifikan senilai 200 juta dolar pada kuartal ini.” – Allan C. Thygesen, CEO

Kombinasi pertumbuhan pendapatan dan profitabilitas ini - bersama dengan pengembalian modal yang disiplin melalui pembelian kembali saham - menunjukkan kekuatan eksekusi dan menjanjikan hasil yang lebih tinggi bagi para investor, terutama karena peningkatan pendapatan dan retensi bersih menunjukkan perbaikan kesehatan pelanggan dan ekspansi yang berkelanjutan di segmen-segmen bernilai tinggi.

Adopsi IAM dipercepat seiring dengan kepemimpinan bisnis dan AI

IAM diperkirakan akan mencapai persentase dua digit rendah dalam portofolio langganan perusahaan pada akhir tahun, dengan lebih dari 50% perwakilan akun perusahaan menutup setidaknya satu kesepakatan IAM dan klien Fortune 1000 seperti Sensata Technologies dan T-Mobile mengadopsi manajemen siklus hidup kontrak (CLM) dan analisis yang didorong oleh AI. Peluncuran terbaru fitur yang didorong oleh AI seperti Gate Navigator, persiapan kesepakatan, dan manajemen pengguna SCIM memperkuat diferensiasi produk.

“klien. Meskipun masih terlalu awal, lebih dari 50% perwakilan akun perusahaan kami telah menutup setidaknya satu kesepakatan IAM. Secara khusus, ukuran rata-rata transaksi juga meningkat pada kuartal kedua, dengan IAM memasuki organisasi besar seperti Sensata Technologies, pemimpin dunia dalam pembuatan sensor, yang telah mempercepat alur kerja mereka dan mulai menggunakan mesin AI Gate Iris untuk mengekstrak informasi dari kesepakatan. Gate CLM mengalami dorongan yang lebih baik pada kuartal kedua, menawarkan salah satu kuartal terkuat dalam pertumbuhan reservasi tahunan dalam beberapa tahun terakhir.” – Allan C. Thygesen, CEO

Dampak bullish dari IAM dan penetrasi yang semakin meningkat dalam akun bisnis, bersama dengan integrasi AI yang maju, menciptakan diferensiasi kompetitif yang signifikan, memperluas peluang yang dapat dijangkau, dan memperkuat tesis perusahaan sebagai pemimpin yang muncul di ruang kesepakatan digital dan analisis kontrak.

Disiplin operasional mempertahankan margin tinggi di tengah migrasi ke cloud

Margin bruto non-GAAP tetap stabil di 82%, meskipun terdapat biaya berkelanjutan untuk migrasi ke cloud, yang mewakili beban tahunan sekitar 100 basis poin, dan penurunan sementara pada margin operasi akibat perubahan dalam kombinasi kompensasi dan keuntungan unik dari tahun sebelumnya. Perusahaan mempertahankan posisi kas yang solid dengan 1.100 juta dolar dalam bentuk kas dan tanpa utang, terus melakukan perekrutan yang terukur dan berinvestasi dalam keunggulan bisnis serta R&D untuk skalabilitas IAM.

“Sebagai pengingat, kami mengharapkan bahwa kuartal kedua akan memiliki perbandingan margin operasional tahunan yang paling sulit di antara semua kuartal tahun fiskal 2026 karena berbagai faktor, termasuk waktu dan dampak dari program kompensasi kami, khususnya peralihan ke tunai dari modal untuk beberapa karyawan. Seperti yang juga akan Anda ingat, kuartal kedua tahun fiskal 2025 juga memiliki keuntungan unik dalam margin operasional sekitar 150 basis poin yang terkait dengan pengembalian asuransi dan pelepasan cadangan untuk litigasi. Migrasi kami ke cloud juga terus memberikan beban tahunan untuk margin.” – Blake Jeffrey Grayson, CFO

Ketahanan dari profitabilitas tinggi bahkan di tengah tekanan terhadap margin menyoroti kekuatan model bisnis Gate, yang mendukung investasi baru dan pengembalian modal sambil membatasi sementara ekspansi tambahan margin non-GAAP sampai tekanan biaya dari migrasi ke cloud mereda.

Melihat ke masa depan

Direksi memperkirakan pendapatan antara 804 dan 808 juta dolar untuk kuartal ketiga tahun fiskal 2026 (titik tengah pertumbuhan tahunan sebesar 7%) dan pendapatan tahunan antara 3.189 dan 3.201 juta dolar untuk tahun fiskal 2026 (titik tengah pertumbuhan tahunan sebesar 7%), dengan proyeksi pendapatan antara 3.325 dan 3.355 juta dolar untuk tahun fiskal 2026 (titik tengah pertumbuhan sebesar 7%). Margin operasional non-GAAP berada di antara 28% dan 29% untuk kuartal ketiga dan antara 28,6% dan 29,6% untuk tahun penuh, sementara margin bruto non-GAAP untuk tahun penuh menghadapi beban sekitar satu poin persentase akibat migrasi ke cloud yang sedang berlangsung, yang diharapkan akan mereda mulai tahun fiskal berikutnya. Perusahaan mengulangi bahwa pelanggan IAM berada dalam jalur untuk memberikan kontribusi persentase dua digit rendah terhadap portofolio langganan pada akhir tahun dan menekankan fokus berkelanjutan mereka pada pengembalian modal melalui pembelian kembali saham secara oportunistik.