Mengapa saham Advanced Micro Devices (AMD) naik hari ini?

Poin Kunci

• Kewajiban kontraktual Oracle untuk $455 mil miliar meningkat 4 kali dibandingkan tahun sebelumnya, menunjukkan bahwa permintaan untuk AI tetap kuat.
• AMD dan perusahaan chip lainnya akan mendapatkan manfaat dari $35 miliar dalam pengeluaran modal yang direncanakan Oracle untuk diinvestasikan tahun depan.

Saham Advanced Micro Devices naik pada hari Rabu ini, dengan peningkatan sebesar 2,2% hingga pukul 2:19 siang ET, meskipun sempat naik hingga 5,6% selama hari itu. Kenaikan ini terjadi sementara S&P 500 dan Nasdaq Composite naik masing-masing 0,3% dan 0,1%.

Pabrikan chip untuk kecerdasan buatan sedang meroket sementara para investor bereaksi terhadap hasil menakjubkan dari Oracle, yang mengungkapkan portofolio yang tertunda hampir $500 miliar.

RPO Oracle yang Mengejutkan Mempengaruhi Wall Street

Oracle melaporkan keuntungan yang mencakup $455 miliar dalam kewajiban kinerja yang tersisa (RPO), yang pada dasarnya adalah pendapatan masa depan yang telah dikontrak yang sekarang harus diserahkan. Penyedia infrastruktur cloud ini berencana untuk mengeluarkan $35 miliar dalam belanja modal pada tahun fiskal 2026, menunjukkan bahwa permintaan tetap sangat tinggi untuk chip AI seperti yang diproduksi oleh AMD.

Meskipun Nvidia kemungkinan akan tetap menjadi pemenang terbesar, AMD berada dalam posisi untuk merebut bagian signifikan dari pengeluaran ini. Mungkin masih berada di posisi kedua, tetapi jarak kinerja antara chip terbaiknya dan chip Nvidia semakin menyusut. Dengan pasar yang begitu besar, posisi kedua tetap sangat baik.

AMD berada dalam posisi yang kuat

Komitmen Oracle membantu menghilangkan kekhawatiran baru-baru ini bahwa gelombang pengeluaran di pusat data untuk AI menunjukkan tanda-tanda perlambatan. Jika ini terjadi, AMD dan produsen chip lainnya akan terdampak serius. Tingkat permintaan saat ini memungkinkan produsen untuk memperluas margin dengan membebankan premi yang bersedia dibayar pelanggan. Permintaan yang lebih sedikit berarti lebih sedikit unit yang terjual dengan harga lebih rendah. Namun, hasil Oracle menunjukkan bahwa ini bukan masalah, setidaknya untuk saat ini.

Meskipun Nvidia tetap menjadi saham terbaik dalam infrastruktur AI, menurut saya, AMD juga merupakan pilihan yang solid.

Saya rasa AMD dengan cerdas memanfaatkan posisinya di pasar. Meskipun tidak mendominasi seperti Nvidia, strateginya untuk memperpendek kesenjangan teknologi sambil mempertahankan harga yang kompetitif bisa memberikan keuntungan jangka panjang. Para investor harus mengawasi bagaimana mereka mengelola peluang ini di sektor yang sangat volatil seperti semikonduktor untuk AI.