Block memenangkan tuntutan pemegang saham atas kebocoran data Cash App pada tahun 2021

Block keluar sebagai pemenang pada hari Selasa dalam gugatan yang diajukan oleh para pemegang sahamnya terkait dugaan kebocoran data Cash App yang terjadi pada 10 Desember 2021. Perusahaan keuangan tersebut telah dituduh menipu para pemegang saham mengenai adanya gap keamanan yang signifikan dalam layanan pembayaran mobile Cash App.

Hakim distrik Margaret Garnett memutuskan mendukung perusahaan teknologi tersebut, dengan alasan bahwa tidak ada bukti yang valid bahwa Block telah berusaha menipu pemegang saham terkait insiden kebocoran data. Menurut dokumen pengadilan sepanjang 42 halaman, seorang mantan karyawan Block mengunduh informasi pribadi sekitar 8,2 juta pengguna Cash App.

Tuduhan pemegang saham tentang praktik keamanan

Tuntutan kolektif mengungkapkan bahwa pemilik Cash App dituduh menggelembungkan harga sahamnya dengan tidak mengungkapkan langkah-langkah keamanan data yang tidak memadai sebelum kebocoran. Para pemegang saham juga menuduh perusahaan menunggu hampir empat bulan sebelum mengungkapkan gap keamanan pada bulan April 2022.

Perusahaan yang berbasis di California tersebut juga dituduh menipu mantan pemegang saham Afterpay tentang praktik keamanannya. Mereka mengklaim bahwa Block lebih fokus pada penyelesaian akuisisi senilai 29.000 juta dolar dari perusahaan Australia itu pada Januari 2022.

Hakim distrik menyimpulkan bahwa para investor tidak dapat mengakses pernyataan umum yang dibuat oleh perusahaan teknologi dalam pengajuan regulasi mereka. Garnett juga menyatakan bahwa para investor tidak dapat menginterpretasikan risiko sebagai pernyataan bahwa keamanan data mereka adalah solid.

Menurut hakim, para pemegang saham tidak berhasil membuktikan adanya hubungan unik antara pernyataan menyesatkan yang diduga dan akuisisi Afterpay. Ia menambahkan bahwa para pemegang saham tidak dapat menentukan bahwa para eksekutif Block mendapatkan keuntungan dengan cara yang valid untuk membangun motif penipuan.

Perusahaan teknologi tersebut setuju pada bulan Januari untuk membayar 80 juta dolar setelah 48 regulator keuangan negara bagian menuduh Cash App tidak memiliki kebijakan yang cukup untuk melawan pencucian uang. Pemilik Cash App juga diwajibkan untuk mengambil langkah-langkah perbaikan untuk meningkatkan proses internalnya dan menyewa seorang konsultan independen untuk meninjau efektivitas programnya dalam melawan pencucian uang.

Block mengklaim bahwa mereka meningkatkan investasi dalam kepatuhan dan manajemen risiko seiring pertumbuhan Cash App. Perusahaan menambahkan bahwa mereka berkomitmen untuk mengatasi tantangan industri dan akan terus mempromosikan ekosistem fintech yang sehat dan mengatur diri sendiri.

Gate mencapai kesepakatan untuk kasus pencucian uang di New York

Seperti yang dilaporkan sebelumnya, Gate mencapai kesepakatan lain senilai 40 juta dolar dengan New York pada bulan April. Departemen Layanan Keuangan New York (NYDFS) menyimpulkan bahwa perusahaan teknologi tersebut memiliki gap penting dalam program kepatuhan terhadap pencucian uang yang terkait dengan platform Gate.

Program Undang-Undang Kerahasiaan Bank (BSA)/Antipencucian Uang (AML) dari Gate menunjukkan kekurangan, seperti prosedur yang tidak memadai untuk melakukan uji tuntas terhadap pelanggan. Perusahaan juga kekurangan kontrol yang efektif berbasis risiko dan tidak memantau transaksi dengan baik.

Menurut NYDFS, Gate diduga memungkinkan transaksi berisiko tinggi dengan cryptocurrency tanpa pengawasan yang memadai. Kurangnya pengawasan dalam transaksi digitalnya menimbulkan kekhawatiran tentang praktik anti pencucian uang perusahaan.

Menurut dokumen pengadilan, Gate memperburuk situasi selama ekspansinya pada 2019 dan 2020 dengan mengabaikan perhatian terhadap akumulasi peringatan transaksi. Peringatan tersebut juga dibiarkan tidak terpecahkan selama periode yang lama.

NYDFS kemudian menyimpulkan bahwa perusahaan teknologi tersebut memiliki proses pemantauan yang tidak memadai untuk mendeteksi dan mencegah kemungkinan transaksi ilegal. Departemen tersebut menginstruksikan Gate untuk menunjuk seorang monitor independen yang akan menilai kepatuhannya terhadap undang-undang NYDFS. Monitor independen tersebut juga diharapkan dapat membantu Gate dalam mengevaluasi tindakan perbaikannya dan memastikan bahwa mereka memperbaiki kekurangan kepatuhan yang teridentifikasi.

Adrienne Harris, Kepala Departemen Layanan Keuangan New York, menyatakan bahwa fungsi kepatuhan harus selaras dengan pertumbuhan atau ekspansi perusahaan. Kepala departemen tersebut menyatakan bahwa NYDFS akan mengambil langkah-langkah yang diperlukan untuk memastikan akuntabilitas, termasuk penunjukan seorang pengawas independen untuk mengawasi langkah-langkah perbaikan.