Baru-baru ini saya berbincang dengan seorang fren yang memiliki pengalaman investasi Aset Kripto selama 8 tahun, dan dia menyatakan kekhawatiran tentang kondisi pasar saat ini. Saat ini, emas, saham AS, dan Bitcoin semua menunjukkan tren naik, tetapi dia percaya ini mungkin adalah jebakan yang dibuat oleh investor institusi, menunggu investor ritel untuk get on board.

Ini mengingatkan saya tentang situasi ketika Bitcoin melonjak hingga 69800 USD pada tahun 2021. Saat itu, saya memiliki tiga fren di sekitar saya yang mengejar kenaikan di puncak, dan hasilnya mereka kehilangan setengah dari modal mereka dalam semalam. Mengapa pasar bullish selalu tiba-tiba runtuh setelah pesta? Fren saya berbagi tiga wawasan kunci yang patut diperhatikan oleh investor ritel pemula.

Pertama, ia mengemukakan 'teori kolam penampungan'. Ia membandingkan pasar dengan kolam besar, setiap kenaikan harga menarik investor ritel untuk 'menyiram air'. Ketika orang melihat orang lain meraih keuntungan, mereka akan berbondong-bondong masuk, mengisi kolam tersebut. Namun, investor institusi tidak akan menunggu, mereka akan menjual secara terpusat di titik tinggi, menyebabkan pasar turun secara tajam. Misalnya, setelah jatuhnya '312' dan '519', pasar membutuhkan masing-masing enam bulan dan enam bulan untuk pulih, hal ini disebabkan oleh kecepatan 'penyiraman' yang cepat, sedangkan kecepatan 'penampungan' yang lambat.

Kedua, ia menunjukkan bahwa altcoin sering kali menjadi alat bagi institusi untuk memanen investor ritel. Ia pernah berinvestasi pada altcoin yang mengklaim dapat naik 10 kali lipat pada tahun 2020, tetapi setelah institusi menjual, harga koin anjlok 90%. Ia percaya bahwa lembaga keuangan besar tidak peduli koin mana yang dapat bertahan, mereka hanya memanfaatkan altcoin untuk menarik investor ritel. Sekarang banyak altcoin yang likuiditasnya terus menurun, dan setiap kali turun hampir mendekati nol, itu karena institusi telah menarik diri, menyisakan investor ritel yang terjebak di dalamnya.

Akhirnya, dia menekankan situasi pasar saat ini: investor institusi pada dasarnya telah menyelesaikan target keuntungan tahunan, dan bisa kapan saja keluar. Dia mengenang: 'Pada tahun 2021 saya merasa masih bisa naik, namun pada harga Bitcoin 69800 dolar saya membeli, jatuh ke 30000 dolar baru saya jual rugi. Institusi meskipun serakah, tetapi tahu kapan harus keluar; investor ritel juga serakah, tetapi selalu merasa bisa menghindari kehancuran.'

Untuk investor ritel pemula, ketika semua aset sedang naik secara gila-gilaan, sering kali itu adalah sinyal yang perlu diwaspadai. Jangan terburu-buru untuk get on board hanya karena melihat orang lain menghasilkan uang, pikirkan 'siapa yang mendorong kenaikan ini? Apakah mereka akan tiba-tiba menarik diri?' Pasar bisa terisi perlahan, tetapi penarikan bisa terjadi dalam semalam. Tetap tenang dan rasional, itu lebih penting daripada mengikuti arus secara membabi buta.

Investasi memerlukan kebijaksanaan dan kesabaran, serta perlu terus belajar dan mengumpulkan pengalaman. Semoga wawasan dari investor berpengalaman ini dapat membantu Anda membuat keputusan yang lebih bijak di pasar yang kompleks.